证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 桂衍民

  证券时报记者日前从地方证监局获悉，为更好地掌握宏观经济发展形势及资本市场运行情况，提升统计工作对资本市场监管与发展的服务能力，证监会自2012年第三季度起，在部分证券业经营机构和上市公司中开展首席经济学家调查、行业分析师调查和上市公司调查等三项统计调查工作。

  据悉，调查具体时间为每季度季末月的21日至26日。按照证监会要求，地方证监局要求各公司高度重视相关调查问卷的填报工作，并分别指派首席经济学家或研究部门负责人、资深行业分析师以及财务总监或会计部门负责人参与调查。此外，接受问卷调查的各公司还需指定一名联系人员，负责日常工作联络及配合统筹协调调查工作。

  首席经济学家：调研宏观经济

  对首席经济学家的统计调查主要针对部分证券公司和基金管理公司进行，主要是了解这些证券机构首席经济学家对宏观经济指标的预测和对宏观经济走势的判断，该问卷要求由公司研究部负责人填写。

  问卷设有5道半封闭式的填充题和5道开放式问答题。5道填充题分别为：经济增长指标、流动性指标、价格指标、总需求指标、政策变动指标。每个问题又拆分成几个小问题，比如经济增长指标就被拆分成GDP季度同比增速和规模以上工业增加值同比增速，政策变动指标被拆分成金融机构一年期贷款基准利率、法定存款准备金率、美元兑人民币期末汇率。这些半封闭式问题是仅需填报数据，按照本季度、下季度、本年度3个时间段进行填报。

  5道开放式问答题分别为：未来半年中国GDP的走势如何，影响中国宏观经济运行最重要的问题是什么；未来半年中国CPI走势如何，请简要说明主要判断依据；未来半年中国宏观经济政策取向如何；未来半年影响中国资本市场运行最重要的问题是什么；未来半年对中国宏观经济和资本市场最有影响的海外经济问题是什么。

  为防止填报者对概念理解产生歧义，调查问卷还对要求填报的宏观概念进行了界定。如PPI，该问卷就界定为“工业生产者出厂价格指数，是工业企业产品第一次出售时的出厂价格在某个时期内变动的相对数，反映全部工业生产者出厂价格变化趋势和变动幅度”。

  行业分析师：问询行业形势

  对于行业分析师的统计调查，主要是为了解证券业行业分析师对行业生产经营形势的研判。针对的群体为部分证券公司的9类行业分析师，主要是对所研究行业的订单、采购、库存、价格等方面的形势判断，该调查问卷要求由该机构的资深行业分析师或被提名过新财富最佳分析师的专家填写。

  该问卷分采掘业、原料业、加工业、生活资料制造业4个大行业9个小行业进行，每个填报分析师只需选取一个行业填报即可。填报内容分新订单变动情况、采购量变动情况、生产变动情况、原材料库存变动情况、产成品库存变动情况、购进价格变动情况6大预测指标，填报者只需填写“上升”、“基本持平”、“下降”选项即可。

  同时，该问卷也设置了3道开放式问答题，分别针对被调查分析师所关注行业中哪些主要原材料价格出现了明显波动（上升或下降）、产成品库存所处的阶段（“主动补库存”、“被动补库存”、“主动去库存”、“被动去库存”）、影响行业上市公司生产经营最主要的问题或困难是哪些。

  上市公司：了解经营情况

  对上市公司的统计调查主要针对部分上市公司生产经营情况的趋势性判断，该调查问卷要求由上市公司财务总监或会计部门负责人填写。证监会表示，此调查主要是为了解上市公司生产经营情况，为证监会有关部门开展形势分析提供依据。

  对上市公司的统计调查全部为选择题，上市公司填报者只需点击符合各自公司的对应选项即可。问卷共设有22道选择题，从对当前宏观经济状况的判断到对当前行业景气程度的判断，再从企业人力资源状况到企业银行贷款情况等。

  问卷涉及最多的是企业经营状况，包括科研投入资金及人力、设备投资状况、新建产能、主要产品本期的产量、采购数量、产成品库存水平、主要原材料库存水平、积压订单状况、供货商的交付期、企业主要原材料本期购进价格、如有出口则本期出口额和产能利用率等。每个指标后面都包括ABCD或ABC选项，比如积压订单状况，后面的选项就是“A．与上期相近，B．比上期增多，C．比上期减少”。

  尽管这些指标未涉及精准数据，但根据这些指标的答案统计也能大概预测上市公司的该季度业绩发展趋势。为此，证监会也明确要求，如涉及内幕信息，参与调查的上市公司应当按照《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》（证监会公告[2011]30号）以及公司内部制度，切实做好内幕信息管理工作。