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  小微企业不规律的资金需求节奏，与追求稳定的商业银行资金供给之间，容易形成天然矛盾。目前，业内小微信贷业务实际能够操作的自主支付额度上限仅有50万元。

  证券时报记者 罗克关

  上周记者跟踪了一家大型股份行小微信贷业务的完整流程。实地参观这家银行风险控制最为核心的中后台作业流程之余，也发现一个颇为现实的问题——就是当下小微信贷业务中，企业的实际资金需求节奏，容易与银监会三番五次强调的“受托支付”条款形成直接冲突。

  这一问题是与几位小微信贷客户座谈时发现的，三位来自不同行业的小微企业主几乎同时提及。基本情况是，小微企业为了控制成本，很少会将大笔资金压在存货上。同时，小微企业常常直接面对消费者，对于存货的需求特点一般也是“少量、多样、无规律”。

  从事汽配行业的H先生说，他的汽修铺会维持一定的存货水平，但不追求面面俱到，市场需求变化很快，如果零件卖不出去就相当于废铁。保险的做法是，如果客户有特殊需求，他会从相熟的供货商处调货，或者从相熟的同行处提货，目前不少同行会采用这一办法。通过这种行业内合作，信誉好的企业可以用最小的现金流维持经营。

  因此，这种小本生意容易受到各种市场因素波动的影响，所以但凡能够在市场立足的小微企业主，其经营风格均相对保守——持币观望，伺机而动。对应到资金需求上，就是没生意时企业可以一分钱不花，好机会出现时，资金又往往捉襟见肘，很难有规律可循。

  这种不规律的资金需求节奏，与追求稳定的商业银行资金供给之间，容易形成天然矛盾。按照银监会“三个办法一个指引”中《个人贷款管理办法》的相关规定——无法确定未来怎样用钱的，借款人自主支付的上限是30万元；能够确定用于生产经营的，借款人自主支付的上限也仅为50万元。

  这个额度限制，与现实中小微企业的需求相比较，可以说有较大的出入。因为据记者了解，尽管商业银行和监管层普遍将单笔500万元以下的贷款业务视为小微信贷，银监会在《固定资产贷款管理办法》中也曾明确规定500万元以下的贷款可以视情况采取自主支付模式。但在实际业务操作中，银行为有效控制风险，通常倾向在个人贷款条线发放此类贷款。这意味着，相关贷款的自主支付额度上限仅能参照《个人贷款管理办法》中的50万元予以执行。

  50万元是何概念？在H先生看来，如果突然遇到一批质优价廉的货源，50万元基本不够用。而如果申请超过这个额度的贷款，按照监管要求他必须提供明确的供货商，银行只能把资金直接打到对方账上，以防止他出现资金挪用的行为。但问题是，这样的商业机会无法预计，他怎么能掌控何时会冒出这样的资金需求呢？

  读者如果有心，会发现在目前的小微信贷市场上，类似的问题可能常常存在。受制于经营现状，小微企业对于银行信贷产品最大的愿望其实是灵活——及时获取且有多种渠道。

  而这种对于灵活性的需求往往并非出于投机性质，而是出于这些企业的经营现实。很多人可能会认为小企业经营状况的不稳定，容易导致企业主追求高风险业务，但实际情况可能正好相反——小微企业主通常视生意为安身立命之本，对风险的重视程度和甄别能力，往往只高不低。

  不少银行的小微信贷产品也为此受到局限。为了达到“受托支付”比例的要求，银行不得不在单笔50万元左右的业务上，单独投入人力物力以核查企业用款的真实性。实际效果会如何？从小微企业用款节奏的不规律性来看，恐怕很大程度上是查无可查，而且会给银行带来极大的运营管理成本，反而不容易激励银行提供有竞争力的贷款价格。