证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  公司全体董事均亲自出席了审议本次季报的第二届董事会第八次（临时）会议。

  公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。

  公司负责人邓志刚先生、主管会计工作负责人王永业先生及会计机构负责人黄伟兵先生声明：保证２０１２年第三季度报告中财务报告的真实、完整。

  二、公司基本情况

  （一）主要会计数据及财务指标

  单位：元

  ■

  非经常性损益项目

  单位：元

  ■

  （二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

  单位：股

  ■

  （三）限售股份变动情况

  ■

  注一：公司总工程师张小波先生于２０１２年９月２０日通过深圳证券交易所集中竞价交易买入公司股票１０，０００股，根据公司《董事、监事、高级管理人员持有本公司股份及其变动管理制度》的规定，其新增无限售条件流通股按照７５％自动锁定。张小波先生持有的公开发行前已发行的股份于２０１２年１０月３０日解除限售，解除限售后每年转让的股份不超过其持股总数的百分之二十五。

  三、管理层讨论与分析

  （一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  １、资产负债表项目增减变动分析

  １）应收票据报告期末比年初数减少５１．９２％，其主要原因是：销售客户开具的银行承兑汇票转出以及到期结算所致。

  ２）预付账款报告期末比年初数增加５９．７１％，其主要原因是：公司预付原材料款增加所致。

  ３）应收利息报告期末比年初数增加４７６．４４％，其主要原因是：募集资金存放所获得的利息收入增加所致。

  ４）其他应收款报告期末比年初数增加１９８．８６％，其主要原因是：投标保证金及履约保证金增加所致。

  ５）存货报告期末比年初数增加４７．６３％，其主要原因是：为满足第四季度交货计划增加库存备货所致。

  ６）在建工程报告期末比年初数增加２０２．４４％，其主要原因是：生产与企业技术中心大楼建设投入增加所致。

  ７）应缴税费报告期末比年初数减少３７．２７％，其主要原因是：本期缴纳税费所致。

  ８）其他应付款报告期末比年初数减少７８．７５％，其主要原因是：偿还往来款项所致。

  ２、利润表项目增减变动分析

  １）营业收入１－９月发生数比上年同期数增加３４．６９％，其主要原因是：合并成都智达所致。

  ２）营业成本１－９月发生数比上年同期数增加４３．０１％，其主要原因是：合并成都智达所致。

  ３）销售费用１－９月发生数比上年同期数增加８１．０８％，其主要原因是：开拓市场费用、人工费用增加及合并成都智达所致。

  ４）管理费用１－９月发生数比上年同期数增加６０．５７％，其主要原因是：研发费用投入增加、人工费用增加及合并成都智达所致。

  ５）营业外收入１－９月发生数比上年数同期数增加３７３．３８％，其主要原因是：本期收到增值税退税所致。

  ６）少数股东损益１－９月发生数比上年同期数增加２７０．２４％，其主要原因：成都智达少数股东实现的本期收益所致。

  ３、现金流量表项目增减变动分析

  １）经营活动产生的现金流量净额１－９月发生数比上年同期增减幅度为７７．１６％，其主要原因是：合并成都智达所致。

  ２）投资活动产生的现金流量净额１－９月发生数比上年同期增减幅度为７４．７５％，其主要原因是：上年同期收购成都智达以及购买智能电网产业园土地使用权而本期无所致。

  ３）筹资活动产生的现金流量净额１－９月发生数比上年同期增减幅度为８６．５５％，其主要原因是：上年同期合并成都智达吸收少数股东投资收到现金而本期无所致。

  （二）业务回顾和展望

  １、２０１２年第三季度主营业务的经营情况回顾

  报告期内，公司实现营业收入５，０６８．５７万元，比上年同期增加０．８２％；利润总额为１，４７６．３１万元，比上年同期增加１５．２７％；归属于上市公司股东的净利润为１，０９８．２１万元，比上年同期增加１０．１９％。

  ２、年度经营计划在报告期内的执行情况

  报告期内，公司加快新产品的研发进度，加强市场开拓力度，努力提高公司的执行力和内部治理水平，采取多种方式降低经营成本。

  １）新产品研发

  报告期内，公司围绕智能电网建设确立的新产品开发按计划推进，研发投入４２０万元，部分研发项目已具备鉴定条件，开始小批量试产或转产准备工作。

  ■

  其中高精度时间同步测量装置、新型继电保护测试仪、智能变电站数字万用表等产品是按照智能电网建设需求研制的新产品，将会随着智能电网建设展开而形成批量生产；分布式电能质量监测装置和新一代报文记录装置是根据市场需求研发相应产品的二代产品，是对原有产品系列的补充和完善；通用嵌入式硬件平台是公司自主研发的通用硬件平台，该产品的研发成功将为公司装置产品提供更加稳定、高性能、低成本的硬件平台，同时也将会提高公司装置产品的可靠性、降低成本、缩短新产品研发周期。

  ２）销售工作

  今年以来，公司积极面对主要客户采购方式变化带来的机会和挑战，调整销售策略，取得了较好的销售业绩。

  在国家电网公司集采招标中，继２０１２年度部分二次装置协议库存货物招标活动中中标总金额为６，５８５．３万元后，至本报告发布日，公司还成功中标国家电网公司特高压工程项目。在国家电网公司皖电东送淮南至上海特高压交流输电示范工程设备第四批招标采购中（淮南、皖南、浙北、沪西四个１０００ｋＶ特高压变电站工程），公司中标全部２个标包的故障录波装置，在国家电网公司哈密南－郑州±８００ｋＶ特高压直流输电工程第二批设备招标采购中，公司中标全部２个标包的故障录波装置，１个标包的时间同步装置（总计２个标包）。

  在南方电网的３次集采招标中，公司也取得了很好的销售业绩。在南方电网公司２０１２年一级物资集中招标第一批项目招标中，公司中标１０１面故障录波装置中的４４面；在２０１２年集中招标第二批项目招标中，中标全部４个标包的ＧＰＳ时间同步系统、４个标包的故障录波装置（故障录波装置标包总数为５个）；在２０１２年集中招标第三批项目招标中，中标全部３个标包的故障录波装置及标的额较大的ＧＰＳ时间同步系统标包（总计２个标包）。

  公司主营产品中标比例逐步提高和多次中标国家电网公司特高压输电项目中的故障录波装置，既是得益于长期以来公司产品技术领先、产品质量稳定和服务及时周到，又是用户对“中元华电”品牌和产品的肯定。

  另外，公司承担了国家电网公司总部、华北网调、吉林省调，福建省调、河北南网中调等地的故障录波联网主站工作，此项业务为集中调度提供有力支持，有利于国家电网公司三集五大体系的建设，也有利于进一步提高公司主营产品的竞争力。

  ３）内部挖潜，降低成本

  报告期内，持续优化产品工艺，改善产品质量，降低生产成本，提高劳动生产率。同时，公司改善采购流程，梳理采购渠道，采取多种方式提高物资采购的议价能力，降低了产品的采购成本。

  ４）募投项目实施

  报告期内，公司投入募投项目８７８．８３万元。公司生产及企业技术中心大楼已完成施工和内部装修，准备验收、投入使用。

  报告期内，募投项目及超募项目获收益合计５１８．９３万元。

  ３、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

  １）行业风险

  电力行业的发展对包括公司在内的电力系统二次设备制造企业有重大影响。如果电网建设、改造的产业政策发生变化，投资减少，导致公司所处细分行业发展放缓，存在着影响公司成长性的风险。

  ２）技术风险

  公司从事电力设备的研发、制造、销售和服务，所处业务领域具有技术更新快、产品需求多样的特点，特别在目前的智能电网建设初期阶段，客观上要求公司能够超前洞悉行业和技术发展趋势，把握客户需求变动方向，及时推出满足客户需求的产品。如果公司的应用技术开发滞后，产品不能适时满足客户需求，存在着丧失技术领先优势的风险。

  ３）人才流失风险

  公司管理团队主要成员直接持有公司股权，参与公司的经营管理、研发和营销。公司大力完善了薪酬体系和绩效考核制度等一系列激励和约束机制，力求各业务核心人员能充分发挥才能，与公司共同成长。但是仍可能存在不可预期的人才流失，将对公司持续快速发展产生一定的风险。

  ４）募集资金投资项目实施及新增产能利用不足的风险

  本次募集资金投资项目中的部分产品处于研发及产业化实施阶段，虽然公司具有丰富的产业化实施经验，且项目实施具有可靠的技术保障，但是在这一过程中公司仍可能面临产业政策变更、市场变化、行业发展方向和技术应用趋势变动等风险。

  ５）税收政策变化的风险

  报告期内，公司及子公司、控股公司相应享受了关于高新技术企业、软件企业的税收优惠政策，上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到一定的促进作用，如果国家税收政策发生变化，或公司及子公司、控股公司不能通过高新技术企业、软件企业复审，导致不能继续享受上述税收优惠政策，将会在一定程度上影响公司的盈利水平。

  ６）市场竞争风险

  随着电力行业的发展，电力系统实施了一系列改革措施，如集中采购招标，对本行业的竞争格局和营销模式将产生重要影响，电力系统二次设备制造业的市场竞争更趋激烈，存在可能导致公司业绩波动较大的风险。

  ７）并购风险

  公司将继续积极实施并购的发展战略，做大做强主业，延伸产业链，拓展新领域。如果选择的并购标的不当，或者并购完成后未能做好业务整合、市场整合工作，将导致并购目的不能实现或不能完全实现。

  四、重要事项

  公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

  ■

  注：邓志刚先生持有的公司１１，７００，０００ 股将于２０１２ 年１０ 月３０ 日解除限售条件。２０１２年９月２６日，邓志刚先生承诺：在２０１２ 年年底之前不减持其持有的本公司股票。

  （二）募集资金使用情况对照表

  单位：万元

  ■

  （三）非标意见情况

  □ 适用 √ 不适用

  （四）其他重大事项进展情况

  □ 适用 √ 不适用

  （五）公司现金分红政策的制定及执行情况

  ２０１２年８月１６日，公司召开２０１２年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修改＜公司章程＞的议案》。《公司章程》修改后，分红标准和比例更加明确和清晰，相关的决策程序和机制更加完备。同时，《公司章程》还规定了股东大会审议有关调整利润分配政策的议案时应当为社会公众股东参会表决提供必要的便利条件，充分保障了中小股东表达意见和诉求的权利。

  在公司第二届董事会第六次（临时）会议审议《关于修改＜公司章程＞的议案》前，董事会以临时公告的形式向全体投资者征求对现金分红政策修订工作的意见，使广大中小股东具有充分表达意见和诉求的机会。在公司第二届董事会第六次（临时）会议审议《关于修改＜公司章程＞的议案》时，公司独立董事就《公司章程》利润分配政策条款的修订发表了独立意见， 充分履行了职责并发挥了其应有的作用。

  （六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  （七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （八）证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  （九）衍生品投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  １、报告期末衍生品投资的持仓情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十一）发行公司债券情况

  是否发行公司债券

  □ 是 √ 否

  武汉中元华电科技股份有限公司

  董事长：邓志刚

  二〇一二年十月二十三日