证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  １、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  ２、所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

  ３、公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。

  ４、公司负责人卢元健、主管会计工作负责人许文显及会计机构负责人（会计主管人员） 谢华新声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  二、公司基本情况

  （一）主要会计数据及财务指标

  以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

  □ 是 √ 否 □ 不适用

  ■

  扣除非经常性损益项目和金额

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  （二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

  ■

  （三）限售股份变动情况

  ■

  三、管理层讨论与分析

  （一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  ２０１１年１２月、２０１２年４月公司分别并购江西元力怀玉山活性炭有限公司、满洲里元力活性炭有限公司１００％股权，并列入合并会计报表范围。与上年同期相比，相关资产负债、固定费用、现金流量出现大幅变动。

  １、货币资金：期末余额９，２１０．３２万元，较年初减少－５７．７９％。主要系实施募投项目和使用超募资金所致。

  ２、应收票据：期末余额２，０５５．４３万元，均为银行承兑汇票，较年初减少４１．１５％。主要系以汇票支付供应商的比重增加所致。

  ３、应收账款：期末余额３，６９１．８５万元，较年初增长３５．９１％。主要系销售量扩大及合并报表范围变化所致。

  ４、预付账款：期末余额３，２２２．２８万元，较年初增长６３．４６％。主要系合并报表范围变化及技术改造增加所致。

  ５、其他应收款：期末余额１３８．５７万元，较年初增加６０．１１万元。主要系合并报表范围变化及业务量扩大所致。

  ６、存货：期末余额６，９３６．５２万元，较年初增长７２．８３％。主要系经营规模扩大、产销率有所下降及合并报表范围变化所致。

  ７、其他流动资产：期末余额３５．３３万元，较年初增长２５．３４万元。主要系待摊保险费增加所致。

  ８、固定资产：期末余额２０，７１１．４７万元，较年初增长７７．０５％。主要系在建工程完工及合并报表范围变化所致。

  ９、工程物资：期末余额５１２．７６万元，较年初增长１４９．４４％。主要系合并报表范围扩大所致。

  １０、递延所得税资产：期末余额１８４．８０万元，较年初增加４９．４１万元，主要系应交所得税时间性差异额增加所致。

  １１、无形资产：期末余额３，６４４．２２万元，较年初增长３６．８６％。主要系合并报表范围变化所致。

  １２、预收账款：期末余额１４１．３３万元，较年初减少４９．８０％。主要系是预收账款结算所致。

  １３、应交税费：期末余额－６５９．５４万元，较年初增长８７８．８２％。主要系合并报表范围变化及技改项目的增值税进项税额增加所致。

  １４、其他应付款：期末余额１３９．０５万元，较年初减少６９．９９％。主要是支付购买子公司的股权转让款所致。

  １５、实收资本：期末余额１３，６００．００万元，较年初增长１００％。主要是以资本公积每１０股转增１０股所致。

  １６、营业收入：１－９月实现２４，５３２．５８元，同比增长５１．８０％。主要是产销量扩大及平均销售价格变化所致。

  １７、营业成本：１－９月实现１９，０７２．２４万元，同比增长７４．９８％。主要是原材料成本上涨导致销售成本增加及销售数量增长所致。

  １８、销售费用：１－９月实现１，８８９．７４万元，同比增长８２．０４％。主要是销量增长、油价上涨引起的运费上升；销售扩大及增加子公司销售队伍引起的工资及差旅费增加。

  １９、管理费用：１－９月实现３，４９８．６１万元，同比增长６８．６９％。主要是合并子公司后的人员增加、薪资调整；研发费用增加；子公司增加导致固定资产折旧、无形资产摊销、房产税、土地使用税增加等因素共同影响所致。

  ２０、财务费用：１－９月实现－３１９．１９万元，同比减少３３．６６％。主要是随着募集资金的使用，存款利息下降所致。

  ２１、资产减值损失：１－９月实现７０．９４万元，同比增长１０２．１９％。主要是合并报表范围变化所致。

  ２２、营业外收入：１－９月实现２，６０２．９８万元，同比增长１，２６３．６０％。主要是收到增值税退税１，１７０．１８万元和收购满洲里元力活性炭有限公司的合并成本小于可辨认净资产公允价值１，３２０．１２万元所致。

  ２３、销售商品、提供劳务收到的现金：１－９月实现２４，３６３．７３万元，同比增长５８．１１％。主要是销售量增长所致。

  ２４、收到的税费返还：１－９月实现１，１７０．１８万元，同比增长３，２８２．９３％。主要是收到增值税退税１，１７０．１８万元所致。

  ２５、收到其他与经营活动有关的现金：１－９月实现３８４．９４元，同比减少２９．８９％。主要是存款利息减少所致。

  ２６、购买商品、接受劳务支付的现金：１－９月实现１９，３１１．３４万元，同比增长４６．２３％。主要是产销量增长及原辅材料采购价格上涨所致。

  ２７、支付给职工以及为职工支付的现金：１－９月实现３，８９３．１１万元，同比增长２０６．４３％。主要是合并报表范围变化、薪资调整等影响所致。

  ２８、支付其他与经营活动有关的现金：１－９月实现３，３８７．０８万元，同比增长 １０９．４２％。主要是合并报表范围变化及产销量增长所致。

  ２９、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额：１－９月实现３，３３０．６２万元，为支付满洲里元力活性炭有限公司、江西元力怀玉山活性炭有限公司股权转让款。

  ３０、吸收投资收到的现金：１－９月为０，同比减少１００％。系上年通过ＩＰＯ取得募集资金。

  ３１、取得借款收到的现金：１－９月实现４，９００．００万元，同比增长２２６．６７％。主要是生产经营需要短期借款增加所致。

  ３２、偿还债务支付的现金：１－９月实现４，９００．００万元，同比增长４０．００％。主要是提前归还短期借款所致。

  ３３、支付其他与筹资活动有关的现金：１－９月实现５８８．９７万元，同比增长４３．０４％。主要是子公司归还原股东借款所致。

  ３４、汇率变动对现金及现金等价物的影响：１－９月实现１．３５万元，上年同期为－１７．８８万元。主要是汇率变动影响所致。

  ３５、归属于上市公司股东的每股净资产：３．７５８元，比年初减少４８．４９％。主要是以资本公积每１０股转增１０股所致。

  （二）业务回顾和展望

  １、报告期内主营业务的经营情况

  今年二季度以来，受国内外经济发展放缓的影响，木质活性炭行业面临需求下滑和成本高企的双重挤压。报告期内，情况尚无明显改观，但原料价格开始小幅回落。

  进入三季度，公司重点实施开拓新市场、调整产品结构、降低生产成本的应对措施。报告期实现营业收入８，６７３．４３万元，同比增长４４．４７％；实现归属于上市公司股东的净利润３８２．０７万元，同比下降６２．９４％；营业利润比二季度增加１３２．６０万元。２０１２年１月－９月，公司累计实现营业收入２４，５３２．５８万元，超过２０１１年全年，同比增长５１．８％；实现归属于上市公司股东的净利润２８５７．９４万元，同比增长１５．３５％。

  四季度，木质活性炭行业仍将面临复杂的经营环境。公司继续实施２０１２年经营计划，强化销售管理，注重库存控制，加快技术改造，完成高端产品生产线建设。预计四季度营业收入将持续增长，经营业绩继续改善。

  ２、主要风险因素分析及对策

  ⑴宏观环境变化的风险

  从国际经济形势看，欧洲主权债务危机，给全球经济复苏带来的一些不确定性；从国内经济形势看，经济增长速度放缓的迹象比较明显，尽管采取了一系列政策措施，但经济恢复很可能是个缓慢的过程。宏观环境的深刻变化，在实体经济中逐级向上游传导，木质活性炭行业也难独善其身。三季度开始，原材料价格小幅下跌，增强了宏观经济环境的不确定性的预期。

  宏观环境的变化给木质活性炭行业一个强制洗牌的机会，经过此次优胜劣汰，具有规模效应、技术先进、布局合理、产品差异化程度高的企业将脱颖而出。因此，公司将重点实施开拓新市场、调整产品结构、降低生产成本、增加经济效益。

  ⑵原材料价格波动的风险

  锯末等林产“三剩物”和磷酸是公司最主要的原、辅材料，其价格波动直接影响公司的盈利水平。受锯末物理性质的限制，运输半径很小。去年以来，原材料（特别是锯末）的价格快速上涨，对业绩拖累较大。

  针对原材料运输半径小的问题，公司选择在锯末资源丰富的地区布局生产基地，可以有效减轻原料价格上涨对成本的影响；通过研发技改，选择性价比高的原燃料替代生产，降低生产成本，目前替代生产工作正在实施中；此外，公司具有较强的成本控制能力，各项消耗远低于同行；木质活性炭的需求刚性很强，价格敏感度较低，成本转嫁能力很强。受宏观环境影响，向下游转嫁会存在一定的时间滞后，导致短期内毛利率下降。

  ⑶并购整合风险

  公司近一年来已成功收购江西元力怀玉山活性炭有限公司和满洲里元力活性炭有限公司的１００％股权，未来还存在继续通过并购方式实现公司战略发展的可能。公司与被并购企业之间在业务模式、管理制度上的差异，原有员工可能存在的抵触情绪，异地管理带来的管控风险等，均会影响到并购的成败，最终影响公司的整体盈利水平及战略目标的实现。

  公司并购的企业均是行业相同，产品相近，经营风险类似。公司将在多年的发展过程中，形成的一整套规避主要经营风险的策略和措施运用在被并购企业，仍将行之有效。将被并购公司的财务管理纳入公司统一管理体系，提高财务控制能力；公司将对原有人员进行优化配置，最大限度地减少员工的抵触情绪，减少整合过程中人力资源的内耗。

  ⑷核心技术泄密及核心技术人员流失的风险

  凭借多年的技术研发投入和自主创新实践，公司掌握了木质活性炭生产过程的各种关键技术工艺，实现了木质活性炭规模化、连续化、清洁化生产，提高产品质量和生产效率的同时降低生产成本，减少了环境污染，奠定了公司在木质活性炭行业内领军企业的优势地位。公司的技术创新依赖于掌握和管理这些核心技术人员和关键管理人员。将来若核心技术泄密、核心技术人员和关键管理人员流失，将会对公司的正常生产和持续发展造成不利影响。

  为保护核心技术和稳定核心技术人员，公司制定了相应的措施：①关键管理人员、核心技术人员直接持有公司股权，并进一步完善研发激励体制；②在关键研发及工艺节点，采取了技术接触分段屏蔽的保密制度，有效降低单一环节的技术泄密和人员流失造成的损失；③与涉密人员签订《保密协议》，保留采取司法救济的权利；④建立良好的企业文化和发展平台，以吸引并留住人才。

  四、重要事项

  （一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ■

  （二）募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  （三）非标意见情况

  □ 适用 √ 不适用

  （四）其他重大事项进展情况

  □ 适用 √ 不适用

  （五）公司现金分红政策的制定及执行情况

  １、公司利润分配政策制定情况

  根据中国证监会、福建监管局《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》，公司对原公司章程中有关利润分配的条款进行了修订，现公司章程明确载明的利润分配政策为：

  第一百五十六条 公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。 公司分配现金股利，以人民币计价和支付。

  第一百五十七条 公司重视对投资者的合理投资回报，实施积极的利润分配政策，利润分配政策保持连续性和稳定性。公司利润分配不得超过可分配利润，不得损害公司持续经营能力。

  （一）公司当年度盈利且可分配利润为正数时，应当现金分红；在满足现金股利分配的情况下，公司可以采取股票股利。法定公积金转增股本应符合本章程第一百五十五条的规定。

  （二）公司利润分配一般为年度分红，也可实行中期现金分红。公司每三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司董事会未做出年度现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。

  （三）公司利润分配政策制定的决策程序和机制 公司利润分配政策的制定或修改由董事会向股东大会提出，董事会提出的利润分配政策需经全体董事过半数通过并经三分之二以上独立董事通过。独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见，并应对分红预案独立发表意见。 监事会应当对董事会制定或修改的利润分配政策进行审议，并经过半数监事通过，监事会同时应对董事会和管理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。 公司利润分配政策的制定或修改提交股东大会审议时，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。

  （四）公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化而需调整分红政策和股东回报规划的，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，由董事会提交议案，独立董事发表独立意见、监事会审核后，交由股东大会进行表决。

  ２、股东大会审议现金分红预案时，公司通过电话、电子邮件、投资者互动平台等多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

  ３、公司利润分配的执行情况

  自公司股票２０１１年２月１日在深圳证券交易所创业板上市以来，共实施了两次利润分配，分别是：

  （１）２０１０年度利润分配方案 ２０１１年５月７日召开的公司２０１０年度股东大会，审议通过《２０１０年度利润分配方案的议案》：经福建华兴会计师事务所有限公司审计，并出具闽华兴所（２０１１）审字Ｈ－００９号审计报告，２０１０年度公司母公司实现净利润人民币２６，８９４，６００．１１元。根据《公司法》和公司章程的有关规定，按２０１０年度母公司实现净利润的１０％提取法定盈余公积金２，６８９，４６０．０１元，加上年初未分配利润１２，３１７，１００．３４元，公司年末可供股东分配的利润３６，５２２，２４０．４４元。拟以首次公开发行股票后的总股本６８，０００，０００股为基数，向全体股东以每１０股派发现金红利人民币２．００元（含税），合计派发现金红利人民币１３，６００，０００．００元。资本公积不转增股本。 ２０１０年度利润分配方案已于２０１１年５月１７日实施。

  （２）２０１１年度利润分配及资本公积金转增股本方案 ２０１２年４月６日召开的公司２０１１年度股东大会，审议通过《２０１１年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》：经福建华兴会计师事务所有限公司审计，并出具闽华兴所（２０１２）审字Ｈ－００５号《审计报告》，２０１１年度公司母公司实现净利润人民币３３，７２０，１８２．００元。根据《公司法》和公司章程的有关规定，按２０１１年度母公司实现净利润的１０％提取法定盈余公积金３，３７２，０１８．２０元。截止２０１１年１２月３１日，母公司年末可供股东分配的利润５３，２７０，４０４．２４元，公司资本公积金余额为３６６，３３１，９３０．６５元。鉴于目前公司股本规模偏小，不利于公司业务的开拓；考虑到公司未来业务发展需要，同时能与全体股东分享公司的经营成果，公司２０１１年度利润分配预案为：以截止２０１１年１２月３１日公司总股本６，８００万股为基数，向全体股东每１０股派发现金股利２元人民币（含税）；同时进行资本公积金转增股本，以６，８００万股为基数向全体股东每１０股转增１０股，共计转增６，８００万股，转增后公司总股本将增加至１３，６００万股。 ２０１１年度利润分配与资本公积转增股本方案已于２０１２年５月８日实施。

  （六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  （七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （八）证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  （九）衍生品投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  １、报告期末衍生品投资的持仓情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十一）发行公司债券情况

  是否发行公司债券

  □ 是 √ 否

  福建元力活性炭股份有限公司

  董事长：卢元健

  二〇一二年十月二十二日