证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

  公司负责人朱建民、主管会计工作负责人孙玉德及会计机构负责人（会计主管人员） 徐丹声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  二、公司基本情况

  （一）主要会计数据及财务指标

  以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

  □ 是 √ 否 □ 不适用

  ■

  扣除非经常性损益项目和金额

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

  ■

  （二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

  ■

  （三）限售股份变动情况

  ■

  注：公司监事会主席谭文华先生于２０１２年９月６日通过深圳证券交易所证券交易系统增持本公司股份４０，０００，上述股份根据《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理制度》按７５％自动锁定，列入高管股份；同时，根据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（２０１２年修订）等的规定，谭文华先生承诺自增持之日起，六个月之内不减持所持有奥克股份的股票。

  三、管理层讨论与分析

  （一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  １、应收票据期末余额较年初余额增长５３．５３％，主要原因系报告期为降低赊销的坏账风险而收取银行承兑汇票，同时公司统筹考虑资金成本而减少票据贴现数量，使得应收票据增幅较大，报告期末的应收票据全部为银行承兑汇票。

  ２、应收账款期末余额较年初余额增长３４．３０％，主要原因系公司根据目前经济形势及行业的特点，为主要客户适度放宽了信用期限所致。

  ３、应收利息期末余额较年初余额降低 ７７．０６％，主要原因系报告期内部分定期存款到期，收取了存款利息所致。。

  ４、应付票据期末余额较年初余额降低１００％，主要原因系报告期内公司开具的银行承兑汇票到期解付所致。

  ５、应付账款期末余额较年初余额降低４１．０５％，主要原因系报告期内上游环氧乙烷供应不足，导致其他原料的采购量下降所致。

  ６、预收款项期末余额较年初增长１８７．６４％，主要原因系报告期内公司对新开发客户预收货款增加所致。

  ７、应付职工薪酬期末余额较年初降低 ９８．９５％，主要原因系报告期内支付了 ２０１１ 年的管理奖励所致。

  ８、应交税费期末余额较期初余额增长１４２．０８％，主要原因系报告期内应交增值税较上期增加所致。

  ９、其他应付款期末余额较年初增加 ４２．９８％，主要原因系报告期内应付运费增加所致。

  １０、营业收入本期较上年同期降低 ３１．８４％，营业成本较去年同期降低３１．０３％，主要原因系受光伏行业整合影响，切割液产品销量与去年同期相比有所下降，营业收入与营业成本也随之下降。

  １１、营业税金及附加本期较去年同期减少 ３１．０４％，主要原因系本期销售规模较上年同期有所下降，相应的税金减少所致。

  １２、销售费用本期较去年同期减少４１．０４％，主要原因系本期销售规模较上年同期有所下降，相应的销售运费随之下降。

  １３、管理费用本期较去年同期增长３２．４８％，主要原因系随着公司主要工程建设完工固定资产规模增加，使折旧费用有所增加，同时员工人数的增加及公司提高了工资基数使职工薪酬有所增加，共同影响所致。

  １４、财务费用本期较去年同期增加 ６５．８１％，主要原因系本期贷款利息较上年同期增加所致。

  １５、资产减值损失本期较去年同期减少 ５３．４０％，主要原因系本期应收账款计提的坏账准备较上期减少所致。

  １６、经营活动现金流量净额本期较去年同期增加 ８３．９９％，主要原因系本期与上期相比公司加大了应收账款催收力度以及加强了存货管理，使得相关资金占用减少所致。

  １７、投资活动现金流量净额本期较去年同期增加 ７５．５６％，主要原因系报告期内公司大部分在建项目均已投产，而减少购建固定资产所致。

  １８、筹资活动现金流量净额本期较去年同期下降７７．０７％，主要原因系三季度公司偿还了短期借款所致。

  （二）业务回顾和展望

  １、报告期经营情况

  ２０１２年三季度，得益于国内铁路投资建设的拉动和民用工程等市场需求的发展，公司的主导产品高性能混凝土减水剂用聚醚单体的产销情况良好，销量与去年同期相比仍保持增长态势，营业收入稳定，一直占据国内市场５０％以上的市场占有率；晶硅切割液方面，由于受到光伏行业持续低迷的影响，市场需求放缓，虽然仍保持着国内７０％以上的市场份额，但是产品销量和营业收入远不及去年同期。同时，第三季度公司上游原材料环氧乙烷的供给严重不足，受其影响公司产品的产量受限，下游客户三分之一以上的需求不能满足，对公司及其子公司的经营业绩造成了一定程度的影响。

  ２０１２年的前三个季度，公司累计实现营业收入１４７，４５４．３８万元，比去年同期下降３１．８４％；营业利润１０，１９０．５３万元，比去年同期下降５０．３２％；利润总额１０，６２３．０４万元，比去年同期下降４９．６２％；归属于母公司的净利润８，５４２．４万元，比去年同期下降４７．９６％。

  ２、未来的发展规划与展望

  公司将继续坚持“立足环氧、创造价值”的发展战略，坚持“大趋势、大市场、少竞争”的开发经营原则，致力于将公司建设成为具有国际优势竞争力的特大型环氧乙烷衍生精细化工新材料的行业领导者和客户价值的创造者。

  （１）“十二五”发展规划指导思想

  以“共同创造、共同分享”的奥克文化凝聚和建设志同道合的团队，坚持“立足环氧创造价值”的发展战略”和“大趋势、大市场、少竞争”的开发与经营原则。巩固和扩大晶硅切割液和减水剂聚醚两大产品市场，突破环氧乙烷资源和强化技术两大瓶颈，重点发展与战略性新兴产业密切相关的低碳环氧衍生精细化工新材料，适当投资发展与主业密切相关的战略性新兴产业。坚持技术领先、流程卓越、统筹兼顾、科学发展，将公司建设成为具有国际优势竞争力的特大型环氧乙烷衍生精细化工新材料的制造商和社会价值的创造者。

  公司的核心战略愿景是成为具有国际优势竞争力的太阳能光伏电池用晶硅切割液和高性能混凝土减水剂用聚醚的制造商，成为特大型环氧乙烷衍生精细化工新材料的行业领导者和社会价值的创造者。

  （２）“十二五”发展规划基本方向

  “十二五”期间，公司将进一步发挥在环氧乙烷精深加工方面的产品、技术、装备和人才优势，重点发展与新能源、新材料和生物新技术领域相关的产品和技术，做强做大环氧乙烷衍生精细化工新材料产业。

  在技术开发方面，公司将围绕环氧乙烷精深加工产业领域中重大的基础性、共性与关键技术，重点发展乙氧基化过程强化技术，包括乙氧基化催化精馏技术，乙氧基化微反应器技术、乙氧基化静态混合技术、乙氧基化过程模拟与工业仿真技术，形成能够支撑行业发展的强大技术群，使公司在乙氧基化工艺技术、装备技术方面达到国内领先、国际先进水平。以上述技术群为支撑，重点发展与新能源产业相关的太阳能硅切割液产品、与新型建筑材料相关的高性能混凝土减水剂专用聚醚产品、与生物医学新技术相关的聚乙二醇产品；高度关注环氧乙烷在生物质资源改性方面的应用，高度关注环氧乙烷在改造传统化工产业的绿色化工艺中的新应用；高度关注反应型、功能型非离子表面活性剂的集成技术和应用；同时开发环氧丙烷及其精深加工产品和技术。

  （３）２０１２年经营计划

  为应对宏观经营环境的最新变化和本行业下游产品需求的发展趋势，２０１２年公司制定了“避风险、保增量，提管理、固地位，扩优势、创效益”的经营方针，以进一步巩固和扩大奥克在目标市场与行业中的领先地位和比较优势，保持公司持续、健康、快速的增长，为实现战略转折奠定基础，为实现奥克“十二五”发展战略目标做出贡献。

  ①避风险、保增量

  考虑到国内外宏观经济环境变化的不利影响，公司在产品结构和经营策略上进行了适时调整。为规避光伏行业产能过剩的潜在不良后果，公司有针对性地调整了太阳能级晶硅切割液的经营策略，以减少相关风险的传导和感染。在受国内扩大内需政策提振的聚羧酸减水剂聚醚和日化醇醚市场领域，公司加大了各种资源的投入力度，以保证公司的持续、健康、快速发展。

  ②提管理、固地位

  为适应经营环境变化和满足公司发展需求，公司及时调整了管理组织构架，通过精简机构、突出市场、强化经营等方面措施，强调了各子公司的经营主体地位，明确了各职能中心的支持服务职能，建立了以市场为导向的管理组织构架。这些措施将充分释放各子公司的市场开拓能力，公司全国布局的优势会进一步显现，从而有利于巩固公司在本行业的领先地位。

  ③扩优势、创效益

  公司将继续巩固和建立与产业链上下游企业之间的战略伙伴关系，同时加快新产品线的市场开发和市场渗透，最大限度地发挥和强化公司的全国布局优势、物流成本优势和生产能力优势。另外，公司还将加强对下游客户的技术支持和服务，实现产业链商业生态的协调和融合，从而进一步强化公司的技术研发优势，为实现公司战略转折奠定基础。

  ２０１２年，公司在“十二五”规划总体发展要求的指导下，继续巩固和扩大减水剂聚醚、晶硅切割液两大产品市场，发挥产能优势，多出产品多创效益。充分发挥奥克在国内战略布局的地域优势和产能大的规模优势，整合优势资源，最大限度地开拓市场并满足市场需求。

  ２０１２年，奥克股份将继续坚持“立足环氧创造价值”的发展战略，坚持“大趋势、大市场、少竞争”的开发经营原则，继续加大对技术创新的投入力度，在进一步提高现有的环氧乙烷衍生精细化工新材料产品和技术创新与支持的基础上，着力研究开发低碳环氧乙烷衍生精细化工新产品、新技术和新的应用领域，努力将奥克股份建设成为具有国际优势竞争力的特大型环氧乙烷衍生精细化工新材料的行业领导者和客户价值的创造者。

  ３、存在的风险因素

  （１）环氧乙烷保障风险

  公司的主要原材料是环氧乙烷，环氧乙烷资源的供应保障对本公司具有重大意义。由于环氧乙烷易燃、易爆，不易长途运输，也无法进口，公司始终存在环氧乙烷供应不足的风险。目前，公司分别在东北的辽宁（辽阳）和吉林（吉林）、华东的江苏（南京、扬州）和山东（滕州）以及华南的广东（茂名）等原材料富聚区成立了下属子公司，与多个国内大型商品环氧乙烷供应商保持长期战略合作关系，这些措施使得公司能够更有效地利用国内环氧乙烷资源，降低了公司对某一个区域、某一个供应商的依赖性，从而提高了公司环氧乙烷资源的供应保障能力。

  此外，公司已经启动建设的江苏奥克年产２０万吨环氧乙烷项目将促使公司有效地突破环氧乙烷的资源瓶颈，从而大大降低公司对环氧乙烷采购过度依赖的风险。

  （２）环氧乙烷价格变动风险

  公司主要原材料环氧乙烷的价格与原油和乙烯的价格密切相关，中东地区的动荡局势将对原油价格形成重大影响，进而可能导致环氧乙烷价格的大幅度波动。另一方面，进口乙二醇激增、国内环氧产能释放、煤制乙二醇投产等因素对国内环氧乙烷价格或产生一定平抑作用。为提高应对环氧乙烷价格波动的能力，公司继续巩固在国内环氧乙烷精深加工行业中的龙头地位，加强与国内环氧乙烷主要供应商建立稳固的战略合作关系，完善在东北、华东和华南生产基地的合理布局，这些措施都有利于公司获得相对稳定的环氧乙烷采购价格。

  公司正在建设的江苏奥克年产２０万吨环氧乙烷项目投产后，将有效地缓解环氧乙烷市场价格的波动对公司的影响。

  （３）产业政策变动风险

  公司的聚羧酸减水剂聚醚产品与国家重大项目规划的进度有密切相关性，国家在水利、核电、高铁、保障房、文化设施等方面的产业政策将对公司的经营业绩构成重大影响。另外，光伏行业作为战略性新能源新兴产业，对国家相关政策的变动也十分敏感，也会给公司带来一定程度的影响。

  （４）赛维应收账款风险

  受光伏行业不景气的影响，江西赛维ＬＤＫ太阳能高科技有限公司（以下简称“赛维”）的业绩持续低迷，偿债能力下降， ２０１２年６末的资产负债率为８０％。截止２０１２年９月３０日，公司对赛维的应收账款为１４２，５０７，０２０．００元，目前虽然赛维正在全力谋求解决之道，并受到了政府方面的大力扶持，同时国内出台的相关政策均有利于光伏行业的发展，未来光伏市场也被普遍看好，但是赛维的发展仍存在着很大的不确定性因素，如果赛维的经营状况进一步恶化，可能会增加赛维应收账款的坏账风险，对公司产生一定程度的影响。２０１１年下半年至今，公司严格控制对赛维应收账款的控制，对赛维应收账款的余额保持零增长，并根据相关规定及公司的会计政策计提坏账准备，同时，由专人负责与赛维方面建立紧密的联系，密切关注赛维的生产经营情况和光伏行业的发展动态。

  四、重要事项

  （一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ■

  （二）募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  ■

  （三）非标意见情况

  □ 适用 √ 不适用

  （四）其他重大事项进展情况

  □ 适用 √ 不适用

  （五）公司现金分红政策的制定及执行情况

  １、报告期内现金分红政策的执行情况

  ２０１２年３月２６日，公司２０１１年年度股东大会审议通过了如下分配方案：以公司２０１１年１２月３１日的总股本２５９，２００，０００股为基数，向全体股东每１０ 股派现金红利３．３０元（含税），公司２０１１年度分配股利８５，５３６，０００．００元，方案实施后留存未分配利润１３５，６８６，０７４．５３元，结转以后年度。该分配方案已于２０１２年４月１１日实施完毕。

  ２、近三年利润分配情况

  ２００９年度，经公司２０１０年第二次临时股东大会会议审议通过，以２００９年末的总股本８１００万股为基数，向全体股东按每１０股派送现金股利人民币８元（含税），共计派发现金股利６４，８００，０００．００元。

  ２０１０年度，公司共实施两次利润分配：

  ２０１０年上半年，经公司２０１０年度第四次临时股东大会审议通过，以２０１０ 年６月３０日的总股本１０８，０００，０００股为基数，向全体股东每１０ 股派现金红利３．００元（含税），按每１０ 股转增５ 股的比例以资本公积金转增股本，２０１０年上半年共计派发现金股利３２，４００，０００．００元，转增股本５４，０００，０００ 股。

  ２０１０年末，经公司２０１０年年度股东大会审议通过，以２０１０年末的总股本１６２，０００，０００股为基数，向全体股东每１０ 股派现金红利４元（含税）， 按每１０ 股转增６股的比例以资本公积转增股本，２０１０年末共计派发现金股利６４，８００，０００．００元，转增股本９７，２００，０００．００股。

  ２０１１年末，经公司２０１１年年度股东大会审议通过，以公司２０１１年１２月３１日的总股本２５９，２００，０００股为基数，向全体股东每１０ 股派现金红利３．３０元（含税），公司２０１１年度共计分配股利８５，５３６，０００．００元。

  近三年利润分配的情况如下表所示：

  单位：元

  ■

  ３、利润分配政策的制定和完善

  ２０１２年２月２５日，根据证监会进一步细化上市公司利润分配政策的指导性意见，并充分结合公司的实际情况，公司董事会在符合利润分配原则、保证公司持续、快速、健康、和谐的发展的前提下，审议通过了《关于修订＜公司章程＞部分条款的议案》，提出了公司利润分配政策的修订草案，并提请股东大会审议。该利润分配政策修订草案更好地兼顾了公司和股东的即期利益和长远利益，针对修订草案，公司的独立董事发表了独立意见，监事会出具了审核意见。

  ２０１２年３月２６日，公司以现场会议的方式召开２０１１年年度股东大会，为了鼓励更多的股东参与股东大会、方便股东参与表决，公司提供了网络投票的表决方式。２０１１年年度股东大会审议通过了《关于修订＜公司章程＞部分条款的议案》，同意董事会提出的利润分配政策修订方案。

  公司修订后的利润分配政策如下：

  “（一）公司的利润分配应重视投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。有关调整利润分配政策的议案，应充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见，并需经公司董事会审议后，提交公司股东大会批准，不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

  （二）公司可以采取现金和股票方式分配股利，可以进行中期分红，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

  （三）如无重大投资计划或重大现金支出事项发生，公司必须进行现金分红，以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的３０％。在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利，但不得单独派发股票股利。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

  重大投资计划或重大现金支出事项指以下情形之一：

  （１）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的５０％；

  （２）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的３０％。

  上述事项需经公司董事会批准并提交股东大会审议通过。

  （四）对于公司赢利但董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。

  （五）公司如存在股东违规占用本公司资金的情况，公司在进行利润分配时应当相应的扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用的公司资金。”

  （六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  （七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （八）证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  （九）衍生品投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  １、报告期末衍生品投资的持仓情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十一）发行公司债券情况

  是否发行公司债券

  √ 是 □ 否

  ２０１２年２月２５日，公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行公司债券条件的议案》和《关于非公开发行公司债券方案的议案》，２０１２年３月２６日，公司２０１１年年度股东大会审议通过了上述议案。

  以上事项尚需报经中国证券监督管理委员会核准。