证券时报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年十月二十四日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、上投摩根纯债债券 Ａ：

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  ２、上投摩根纯债债券 Ｂ：

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根纯债债券型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００９年６月２４日至２０１２年９月３０日）

  １．上投摩根纯债债券 Ａ：

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  注：本基金合同生效日为２００９年６月２４日，图示时间段为２００９年６月２４日至２０１２年９月３０日。

  本基金建仓期自２００９年６月２４日至２００９年１２月２３日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  ２．上投摩根纯债债券 Ｂ：

  ■

  注：本基金合同生效日为２００９年６月２４日，图示时间段为２００９年６月２４日至２０１２年９月３０日。

  本基金建仓期自２００９年６月２４日至２００９年１２月２３日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ２、王亚南先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

  ３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：无。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度，国内经济增速继续下滑，投资、消费和工业产出数据继续逐步下滑，进出口数据预计也仅保持低增长。最新公布的ＰＭＩ指数虽有所稳定，但可能为季节性反弹，仍处较低水平。物价指数则维持低位，通胀压力有所缓解。

  三季度，虽然通胀压力有所缓解，但是随着农产品价格上升，未来通胀水平继续上升的可能依然存在；同时，房地产市场开始出现企稳回升的走势，因此，央行货币政策仍然保持谨慎，虽然７月初再次下调存贷款基准利率，但市场预期的降低存款准备金率迟迟未见出台，市场资金持续处于紧平衡状态。央行公开市场操作仍然停发央票，主要是通过逆回购投放货币调节市场利率。货币市场利率和债券利率在降准预期落空后逐步上升，一年期央票利率从季度初的２．６５％升至３．０６％，而１０年期国债利率则从季初的３．３３％左右升至季度末的３．４６％。而上半年大幅上涨的信用类债券则经受了明显的调整，各不同信用评级债券收益率都明显上升。

  三季度，纯债基金继续减持了中长期利率品种和一部分信用债持仓，组合久期继续缩短，同时为了应对流动性也降低了一部分高评级信用债的仓位。

  展望四季度，我们认为经济增速可能还将继续回落，通胀压力可能比三季度水平有所上升，货币政策适度放松的条件仍然存在，但空间并不大，这为债券市场的持有行情提供了基本面的支撑。信用债品种的收益率经过三季度的调整，目前收益水平具有吸引力，未来将以信用债为主要投资品种，同时，对信用风险重点把控，规避信用风险较高的品种；转债方面，考虑增持一些具债券价值保护的品种以及新发品种；长期利率品种表现预计相对稳定，维持偏低配置。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期上投摩根纯债基金Ａ类份额净值增长率为－０．２８％，上投摩根纯债基金Ｂ类份额净值增长率为－０．３８％，同期业绩比较基准收益率为－１．１６％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：截至２０１２年９月３０日，上投摩根纯债债券型证券投资基金资产净值为９０，８４３，４１１．１８元，上投摩根纯债基金Ａ类份额净值为１．０５５元，累计基金份额净值为１．０５５元；上投摩根纯债基金Ｂ类份额净值为１．０４０元，累计基金份额净值为１．０４０元。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  ７．１．１ 中国证监会批准上投摩根纯债债券型基金设立的文件；

  ７．１．２ 《上投摩根纯债债券型基金基金合同》；

  ７．１．３ 《上投摩根纯债债券型基金托管协议》；

  ７．１．４ 《上投摩根开放式基金业务规则》；

  ７．１．５ 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ７．１．６ 基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十四日