证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２４日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金建仓期自２０１０年１２月１７日至２０１１年６月１６日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚金砖四国积极配置证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》、《信诚金砖四国积极配置证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１２年第三季金砖四国股票市场呈现上涨态势。在欧洲央行推出直接货币交易计划（ＯＭＴ）、德国宪法法院裁决批准欧洲稳定基金（ＥＳＭ）和美国宣布购入机构按揭证券方案的第三波量化宽松政策（ＱＥ３）后，新兴市场股票市场因为各主要国家的货币放松政策激励而走势变强。欧洲央行推出ＯＭＴ 计划已经使得西班牙、意大利等国债收益率大幅下降。美联储将失业率及名义ＧＤＰ 增长作为政策参考依据，在失业率及名义ＧＤＰ 增长恢复到危机前水平之前，在通胀可控的范围内，ＱＥ３不会停止，对风险资产的支持时间可能较长。这些宽松货币政策均有助于推动海外资金流入新兴市场。

  从２０１２年第三季经济基本面看，美国方面，经济数据表现不一，就业市场缓慢改善，制造业不振，但房地产市场似乎见底回升，服务业温和扩张，个人消费支出上扬，总体上来看，美国经济缓慢复苏。在欧元区方面，整体温和衰退，各国间差异颇大，包括德国在内的欧洲多国制造业持续不振，德国在欧元区中，表现较好，西班牙和意大利因财政紧缩束缚，经济前景不佳，但或许在随着欧债危机和财政紧缩压力缓解，欧洲经济有望温和复苏。在新兴市场方面，数据显示，中国和巴西的制造业已经缓慢收缩，巴西经济由于受到大环境影响仍可能导致内需减缓，若全球景气无明显复苏迹象，巴西今年经济成长率约为２％， 但是巴西有财政盈余，税收稳定，有能力采取减税等优惠政策刺激经济及消费成长，而且巴西通膨在可控范围内，这也给巴西货币政策放松的空间。俄罗斯第三季的零售及就业等经济指标都比预期略好，失业率续降，可以看出俄罗斯内需缓慢升温，因此俄罗斯央行对于降息会比较保守谨慎。印度第三季的汽车销售成长和出口都表现不佳，但印度宣布推行减资及私有化活动，并重启基础建设的计划，对于外资采取更为开放的态度，这些政策将有助于激励资金回流股票市场，另一个方面，

  印度央行第三季继续执行较宽松的货币政策，油价走跌将会降低通膨压力，但印度雨季目前降雨量不如预期，要密切观察农产品价格走势。中国方面，第三季的采购经理人指数、进出口与零售销售等经济指标疲弱，不过由于宽松政策带动，投资增速优于预期，房地产景气恢复稳定，稳成长仍是中国的政策目标，未来可望加大基础建设投资。整体来看，目前新兴市场整体通胀较为温和，货币政策仍有放松的空间，但要观察农产品价格飙升带来输入性通胀压力及欧美国家新一轮的宽松政策可能推高通胀率，未来随着发达国家经济增速缓慢回稳，新兴市场经济也有望随之反弹。

  在第三季时，本基金的净值上涨，但落后基准，主要原因在于在第三季本基金主要持股的涨势暂时较为落后，但未来仍有表现空间。展望未来，全球经济目前虽走缓，但在各国的货币放松政策激励下，股票市场或许有持续上涨反弹机会，可谨慎参与，未来重点还是在选股上。在选股上，应该特别留意未来半年内业绩不错或超过预期的个股。操作策略上以稳健均衡为主，参与行情，把握个股机会。

  ４．６ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本基金单位净值为０．８０２元，报告期内累计净值增长率为４．７０％， 同期比较基准的累计收益率为６．７１％，基金净值落后比较基准２．０１％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）进行行业分类

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

  ５．４．１ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细

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  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  注：本基金本报告期末仅持有上述８只基金。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  ５．１０．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况．

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

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  ７．２ 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  信诚基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２４日