证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

  公司负责人吴国政、主管会计工作负责人徐仁环及会计机构负责人（会计主管人员） 杜晟华声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。

  二、公司基本情况

  （一）主要会计数据及财务指标

  以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

  □ 是 √ 否 □ 不适用

  ■

  注：１、公司不存在稀释性潜在普通股，稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同；

  ２、上年同期和上年度期末主要财务指标计算中涉及股本数的均调整为与本报告期和年初至本报告期末一致。

  扣除非经常性损益项目和金额

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  （二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

  ■

  （三）限售股份变动情况

  ■

  三、管理层讨论与分析

  （一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  （二）业务回顾和展望

  １、主营业务的经营情况回顾：

  金力泰作为领先的中高端工业涂料自主品牌供应商，主营业务分为汽车主机厂原厂涂料业务和其他工业涂料业务两大类。

  ２０１２年全球经济持续低迷，伴随欧债危机加剧、国内刺激性政策逐步退出以及严厉的房地产调控政策使得经济增速进一步放缓。

  公司汽车主机厂原厂涂料业务主要与中国汽车市场整体的增减形势以及配套生产线数量的增长有直接关系。据中国汽车工业协会统计，１－９月，汽车产销１４１３．１２万辆和１４０９．２３万辆，同比分别增长４．９８％和３．３７％。其中乘用车产销１１３６．７１万辆和１１２６．９６万辆，同比增长８．４１％和６．９４％；商用车产销２７６．４１万辆和２８２．２７万辆，同比下降７．１３％和８．８２％。

  面对金力泰的核心市场商用车产销量同比下滑的严峻局面，公司董事会带领全体员工加快技术进步，提高产品性能，降低产品成本，努力挖潜开拓市场，前三季度取得了福田山东多功能厂、诸城奥铃汽车厂、雷沃诸城车辆厂、东华汽车、浙江吉利、奇瑞河南汽车等几十项汽车原厂涂料新业务的合同并顺利投入使用。

  在经济增速整体放缓的情况下，公司加大了汽车原厂涂料以外的业务拓展，前三季度公司在其他工业涂料业务方面的拓展取得了较好的进展，新开拓了奇瑞重工、云州钢圈、无锡台岭摩托车厂、杭州华河科技有限公司、杭州圣伞金属表面处理有限公司、浙江真盛五金制造有限公司等４０多家其他工业涂料业务客户，工业用阴极电泳涂料的销售量和销售额均超过汽车原厂用阴极电泳涂料，进一步有效降低了对汽车行业的依赖。

  公司产品盈利能力有所增强，主要表现在产品毛利率的提升。主要原因是原材料采购成本有所下降，同时公司通过研发和技术进步提高产品性能，部分产品价格有小幅提升，提高了产品毛利率。报告期内产品毛利率同比上升４．９３个百分点。前三季度产品毛利率同比上升１．８６个百分点。

  虽然面临国内劳动力成本上升，研发费用投入加大等压力，但公司加大管理力度增强对费用的控制，报告期内三项费用同比下降２１．３２％，前三季度三项费用同比下降１１．３０％。

  前三季度公司经营活动产生的现金流量净额同比大幅上升３，１８０．４１％，主要是购买商品接受劳务支付的现金大幅减少所致，使公司的营运资金较为宽裕，同时也降低了财务风险。

  报告期内金力泰实现营业总收入１．２１亿元，同比增长４．０７％。实现营业利润１，７１２．４８万元，同比增长１５５．１５％；实现归属于上市公司股东净利润１，４６５．６８万元，较上年同期增长１５６．９３％。

  前三季度金力泰实现营业总收入３．６９亿元万元，同比下降５．１４％；实现营业利润４，７２１．９６万元，同比增长２４．８９％；实现归属于上市公司股东净利润４，２８９．４１万元，较上年同期增长８．５４％。经营活动产生的现金流量净额９，６０９．５５万元，同比增长３１８０．４１％。

  ２、公司经营情况展望：

  我国人均汽车持有量较低，汽车需求量及旧车更新量较大，作为支柱产业之一的汽车制造业发展前景乐观，配套的汽车涂料企业也会因此发展受益。去年以来虽然汽车行业的发展受到一系列宏观经济增速放缓的影响，但截至三季度末宏观经济已经显现企稳的迹象。阴极电泳涂料优异的防腐性能、低生产成本、高环保和生产效率的特点，被轻工、家电、机械、建材业等行业认知和接受，存在巨大的潜在市场，金力泰也面临工业用阴极电泳涂料的发展良机。公司成立１９年，已经拥有数百家长期客户，产品的性价比优势及优良的客户服务，巩固了现有的客户和市场占有，并对潜在的客户产生积极影响，金力泰在行业和市场的品牌及影响力，必将有助后续的客户开发和市场拓展。

  公司的发展也受到一系列风险因素的不利影响，主要包括：宏观经济和行业政策变化的风险、原材料价格波动使毛利率变化的风险、销售相对集中的风险以及市场竞争加剧的风险等。这些风险在公司去年以来的经营中都有一定程度的体现。因此，公司将在已积累的市场基础和自主创新基础上充分借助资本市场提供的资源，实现销售规模的快速增长、降低对汽车原厂涂料和电泳涂料的依赖，同时快速提高公司的队伍素质和管理水平，以适应公司持续健康发展的需求。为实现上述目标，公司正在积极落实以下措施：

  （１）公司重点拓展汽车自主品牌主机厂市场，巩固在商用车领域的绝对领先地位，在自主品牌乘用车领域要有进一步突破。

  （２）持续降低对汽车主机厂业务的依赖，重点推进工业用阴极电泳涂料、工程机械面漆、陶瓷涂料等业务的开发。

  （３）全力推进自主创新和科技进步，在已有产品门类的技术上全面达到国际先进水平。

  （４）保质保量如期完成募投项目的建设，解决产能和研发条件方面的瓶颈限制。

  （５）作为国内唯一一家以中高端工业涂料为主营业务的上市公司，金力泰将利用上市公司平台积极、灵活地开展行业整合。

  从国际与历史的角度来看，行业并购是国际涂料巨头的重要增长手段。近年来国际巨头加快了收购兼并自主品牌企业的步伐。金力泰应坚持定位于中高端涂料市场，借上市为契机，利用资本市场平台积极整合涂料行业，以强大的技术创新能力和现代管理能力支持自身的发展战略，在５到１０年时间内成为中国工业涂料行业规模较大、具有一定影响力的上市集团公司。

  ３、报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等未发生重大变化。

  四、重要事项

  （一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  （二）募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  （三）非标意见情况

  □ 适用 √ 不适用

  （四）其他重大事项进展情况

  □ 适用 √ 不适用

  （五）公司现金分红政策的制定及执行情况

  根据中国证监会和深圳证券交易所关于对上市公司利润分配的相关规定，公司在２０１１年年度股东大会上审议通过了关于对公司章程中利润分配政策的相关条款进行的修订，对利润分配形式、现金分红的具体条件和比例、未分配利润的使用原则等具体政策予以了明确。公司通过投资者互动平台、股东电话邮件等方式充分了解和考虑中小股东对利润分配的期望，公司在制定２０１１年年度利润分配预案时综合考虑公司的发展和股东利益，对利润分配预案独立董事尽职履责，发表了独立意见。利润分配的决策程序和机制是完备的，符合修订后的公司章程相关规定。

  （六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  （七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （八）证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  （九）衍生品投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  １、报告期末衍生品投资的持仓情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十一）发行公司债券情况

  是否发行公司债券

  □ 是 √ 否

  上海金力泰化工股份有限公司

  法定代表人：吴国政

  ２０１２年１０月２３日