证券时报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年十月二十四日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １．上投摩根货币 Ａ

  ■

  ２．上投摩根货币 Ｂ

  ■

  注：本基金收益分配按月结转份额。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根货币市场基金

  累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００５年４月１３日至２０１２年９月３０日）

  １、 上投摩根货币 Ａ

  ■

  ２、 上投摩根货币 Ｂ

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  注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过三个月内完成建仓。截止２００５年７月１３日，本基金已根据基金合同完成建仓且资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  本基金合同生效日为２００５年４月１３日。 图示时间段为２００５年４月１３日至２０１２年９月３０日。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１． 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ２． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根货币市场基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：无。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年三季度，海外经济维持低迷态势，欧美日相继推出新一轮货币宽松政策。国内方面，经济继续回落，回落幅度较二季度略有放缓，但制造业企业投资增速明显下滑。通胀水平显著降低，７月ＣＰＩ达到１．８，为今年以来最低点。货币供应量增长乏力，银行新增贷款结构没有明显改善。

  货币政策方面，受人民币贬值预期抬头、国内房价反弹、海外流动性刺激、通胀压力并没有完全消除等因素的影响，央行在货币政策的使用上较为谨慎，仅通过公开市场逆回购缓解银行间资金压力，使得银行间流动性处于平稳偏紧状态。８月中下旬开始央行逐步延长逆回购期限，银行间资金面有所缓解。９月下旬，季末节前效应使得流动性一度趋紧，其中１天期的ｓｈｉｂｏｒ最高达到４．５％，７天期的ｓｈｉｂｏｒ升至４．７４％，央行果断增加２８天逆回购发行量，缓解银行间流动性。

  ７月初开始，在资金价格偏高的背景下，债券市场开始调整，短期限品种收益率大幅上行。以二级市场３个月和１年期央票为例，收益率从季度初的２．５％和２．６５％的水平，一路上行至季度末的２．９４％和３．０６％。此期间，１０年期国债收益率从３．２７％左右的水平，上升至最高３．５６％，９月中旬之后缓慢下降至３．４５％附近。

  在流动性偏紧的市场预期下，本基金维持了较高比例的、滚动到期的交易所逆回购，同时适度缩短了基金久期，进一步提高了自身的流动性状况。另外在资产配置方面，由于商业银行对协议存款的报价仍旧具有吸引力，在分散交易对手、分散资金到期日的原则下，本基金维持了适度的协议存款比例，既确保了基金良好流动性的前提下，又提高了组合收益。出于对资金安全的审慎考量，本基金在协议存款的交易对手方面有着非常严格的规定和限制。这些限制和规定，虽然在一定程度上制约了基金收益的提高，但更重要的是增强了基金抵御各种风险的能力，较好地保证了基金的安全性和流动性。

  展望四季度，经济增长趋于平稳，通胀呈现触底回升迹象，同时基于流动性将逐步改善的判断，短端收益率有望适度回落。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金Ｂ类和Ａ类的净值收益率分别为０．７２０６％和０．６６０１％，同期业绩比较基准收益率为０．３４０８％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：截至２０１２年９月３０日，上投摩根货币市场基金资产净值为１８，９４６，８８５，１９６．３３，Ａ类和Ｂ类基金份额净值均为１．００００元。

  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１２０天情况说明

  根据基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限不超过１２０天。在本报告期内本基金未出现投资组合平均剩余期限超过１２０天的情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明

  本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

  ５．８．２ 报告期内本基金未存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他各项资产构成

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  ５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获取。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  ７．１．１ 中国证监会批准上投摩根货币市场基金设立的文件；

  ７．１．２ 《上投摩根货币市场基金基金合同》；

  ７．１．３ 《上投摩根货币市场基金基金托管协议》；

  ７．１．４ 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ７．１．５ 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ７．１．６ 基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十四日