证券时报多媒体数字报

  基金管理人：泰信基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２４日

  §１ 重要提示

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中的财务资料未经审计。

  本报告期为 ２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３、本基金收益分配是按月结转份额。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金业绩比较基准为：半年期银行定期存款税后利率

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金基金合同于２００４年２月１０正式生效。

  ２、本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同规定的比例。 各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券２０％－６０％，债券回购０％－８０％，央行票据０％－７０％，现金５％－８０％。

  ３、经泰信基金管理有限公司第三届董事会２０１１年年度会议审议通过，决定胡哲先生担任泰信天天收益货币基金基金经理，与刘兴旺先生共同管理该基金。详情请参见２０１２年９月１７日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信天天收益货币基金基金经理变更的公告》。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、以上日期均是指公司公告的日期。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ３、经泰信基金管理有限公司第三届董事会２０１１年年度会议审议通过，决定胡哲先生担任泰信天天收益货币基金基金经理，与刘兴旺先生共同管理该基金。详情请参见２０１２年９月１７日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信天天收益货币基金基金经理变更的公告》。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告［２０１１］１８号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

  本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金无异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度的货币市场呈现资金利率频繁震荡而短债收益率平坦上行的特点。由于三季度宏观经济有触底的迹象，通胀水平也有所降低，９月ＣＰＩ指数同比上涨１．９％，央行继续实施稳健的货币政策，着力增强政策的针对性和灵活性。三季度央行主要通过逆回购的方式来调控资金市场的货币供给和利率，而回购利率则可能会逐渐成为央行的短期指导利率，三季度银行间７天质押式回购利率随之大致在３．２％至４％波动。由于上半年短期债券的收益率大幅下滑，已经透支了降准和降息的预期，所以７月份的降息并没有阻止债券市场的下跌，整个三季度债市收益率平坦上行。九月底收益率有企稳的迹象，目前这个位置很多品种风险得到释放，开始具备投资吸引力。

  三季度天天收益基金对短债的投资较为保守，加上前期持有的债券有较多的浮盈，所以期间债市的下跌未给基金带来操作压力。另一方面，基金增加了逆回购和同业定存的配置，在降低了投资风险的同时保证了基金的流动性。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年９月３０日，本季度净值收益率为０．８８９０％，同期业绩比较基准收益率为０．７１８４％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  刚刚公布的金融数据显示，９月Ｍ２同比增长１４．８％超过了全年设定的目标，而９月份社会融资规模高达１．６５万亿。这些数据说明去年年底以来央行采取的措施取得了预期的效果，所以年内再次降准的概率较小。央行已经连续４个月净投放，但逆回购滚动的方式占比较高，１０月份到期量就达到６５００亿以上，因此四季度资金面可能偏紧，但整体将好于三季度。如果央行不下调准备金比率，而主要通过逆回购的方式投放流动性，那么即使资金面改善，资金利率仍然会保持较高的位置，短债收益率下行空间也很有限。因此我们对四季度的判断主要是资金较三季度缓和，短债市场收益率有下滑空间但难以回到二季度的低点。

  因此货币基金将采取流动性优先、兼顾收益原则，我们将适当提高组合剩余期限，保持组合较好的流动性，在保持组合流动性安全的前提下继续为持有人创造价值。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  注：１、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  ２、本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 １８０天的情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１

  （１）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

  （２）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。

  （３）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

  ５．８．２

  本报告期内无剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动债的摊余成本超过日基金资产净值２０％的情况。

  ５．８．３ 本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他资产构成

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  ５．８．５ 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、 中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件

  ２、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》

  ３、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》

  ４、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》

  ５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  ６、 基金托管人业务资格批件和营业执照

  ７．２ 存放地点

  本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可直接登录本基金管理人公司网站（ｗｗｗ．ｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（４００－８８８－５９８８，０２１－３８７８４５６６），和本基金管理人直接联系。

  泰信基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２４日