证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

  公司负责人赵晓东、主管会计工作负责人费敏芬及会计机构负责人（会计主管人员） 费敏芬声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  二、公司基本情况

  （一）主要会计数据及财务指标

  以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

  □ 是 √ 否 □ 不适用

  ■

  扣除非经常性损益项目和金额

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

  ■

  （二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

  ■

  （三）限售股份变动情况

  ■

  三、管理层讨论与分析

  （一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  １、 货币资金较２０１１年期末增加３６，９７３．０１３万元，增长３，３１１．４３％，主要系本季度募集资金到位所致。

  ２、 应收票据较２０１１年期末减少３，１５８．７５万元，减少３５．６６％，主要系票据到期以及公司基于营运资金需求情况，票据贴现融资变化所致。

  ３、 应收帐款较２０１１年期末增加４，０２８．１０万元，增长６０．３５％，主要系第三季度公司销售大幅增加所致。

  ４、 预付帐款较２０１１年期末增加２５５．５０万元，增长８４．５８％，主要系公司购买设备所支付预付款增加所致。

  ５、 应收利息较２０１１年期末增加２１９．９５万元，增长１００％，主要系因预提募投资金利息所致。

  ６、 存货较２０１１年期末增加１，６７３．７４万元，增长５０．０１％，主要系因原材料波动较大，公司采购原材料备货所致。

  ７、 在建工程较２０１１年期末减少６４７．８０万元，减少５０．５７％，主要系公司在建工程完工转为固定资产所致。

  ８、 递延所得税资产较２０１１年期末增加３１．７６万元，增长５６．０５％，主要系报告期内坏账准备计提的增加所致。

  ９、 短期借款较２０１１年期末减少３，９３０万元，减少１００％，主要系归还银行短期借款所致。

  １０、 应付票据较２０１１年期末增加１，４０９．４４万元，增长７２．９５％，主要系公司原材料采购增大，票据支付货款增加。

  １１、 预收账款较２０１１年期末增加２４．６５万元，增长１００％，主要系预收投资性房地产租金所致。

  １２、 应交税费息较２０１１年期末减４３２．０３万元，减少６２．０４％，主要系原材料采购增大，进项税增大导致应缴增值税减少所致。

  １３、 实收资本较２０１１年期末增加２，５００万元，增长３３．３３％，主要系增加境内上市社会公众普通股所致。

  １４、 资本公积较２０１１年期末增加３５，３４７．４２万元，增长４２７．６４％，主要系增加公司股票上市流通增加股本溢价所致。

  １５、 未分配利润较２０１１年期末增加５，６１５．４７万元，增长８６．６６％，主要系报告期内实现净利润所致。

  １６、 财务费用较２０１１年同期减少４８４．３７万元，减少７２．１４％，主要系报告期内短期借款的减少以及预提募投资金利息所致。

  １７、 资产减值损失较２０１１年同期增加１３０．２２万元，增长１５９．０８％，主要系报告期内应收账款坏账准备增长所致。

  １８、 营业外收入较２０１１年同期减少９４．２８万元，减少３２．３６％，主要系本年未发生固定资产处置收益所致。

  １９、 经营活动产生的现金流量净额较２０１１年同期增加４，４７３．７１万元，增长１，０３７．４７％，主要系应收票据大量到期解汇和贴现融资所致。

  ２０、 投资活动产生的现金流量净额较２０１１年同期增加７７０．９６万元，增长３３．７０％，主要系本年度购置固定资产减少所致。

  ２１、 筹资活动产生的现金流量净额较２０１１年同期增加３４，７３４．４１万元，增长３，０２１．５３％，主要系本季度募集资金到位所致。

  （二）业务回顾和展望

  一、公司经营情况回顾

  ２０１２年三季度，公司主营业务稳步推进。报告期内公司实现营业收入９，１８６．５６万元，同比去年同期增长３７．９５％；营业利润为２，０７８．６４万元，比去年同期增长８１．０４％；净利润为１，７８１．６４万元，比去年同期增长６８．４８％。第三季度，受国家家电节能惠民政策影响，各大冰箱厂纷纷转型生产高端节能冰箱，公司主要产品无功耗起动器订单饱满，因此第三季度业绩比去年同期大幅上升。

  二、报告期内经营计划的执行情况

  报告期内，公司稳步推进公司各项经营计划。

  公司持续开拓产品的国内和国际市场，改进产品结构，优化生产工艺，提升盈利能力，为公司持续健康发展奠定基础。

  １、报告期内，公司新增２条保护器调温线，提高了保护器的产量，并使产品稳定性得到进一步提升。

  ２、吸气消音器作为公司主要盈利产品之一，公司利用行业优势，继续扩大产能，在产量和销量上得到进一步提升。

  ３、随着家电节能惠民政策的实施，无功耗起动器的需求量不断上升，公司加快自动化生产设备的投入，及时满足客户需求，增强公司盈利能力。

  ４、顺应压缩机配件的小型化模块化需求，公司开发的迷你型ＰＴＣ整体式起动器正式推向市场，并开始批量生产，优化了公司产品结构，提升了核心竞争力。

  ５、公司核心团队稳定，在此基础上还不断引进各类人才，综合提升了公司竞争能力。

  三、未来业务展望

  １、国家家电节能惠民政策刚刚开始，冰箱节能标准的提升已不可改变，这将对公司的主要产品无功耗起动器的市场推广带来前所未有的机遇，公司将进一步完善无功耗起动器的生产工艺，扩大生产规模，来满足市场的需求。

  ２、公司在商用压缩机领域的业务也开始有所突破，这将是公司新的利润增长点。未来将加强商用领域的业务拓展，提升盈利能力。

  ３、公司的变频控制器已经完成了试制阶段，并取得了目前国内主流压缩机生产商的认可，未来变频压缩机市场的发展必将为公司带来新的发展机遇。

  ４、继续加大专利产品的开发力度，储备了若干技术先进的产品，为公司优化产品结构、参与市场竞争打下坚实的基础。

  四、重要事项

  （一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  （二）募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  （三）非标意见情况

  □ 适用 √ 不适用

  （四）其他重大事项进展情况

  □ 适用 √ 不适用

  （五）公司现金分红政策的制定及执行情况

  公司现金分红政策制定情况《公司章程》“第一百六十九条”对公司利润分配政策进行了规定，规定如下：

  一、利润分配政策

  １、利润分配原则：公司实行积极的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司在董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。

  ２、利润分配形式：公司可以采取现金方式、股票方式、现金和股票相结合的方式或法律允许的其他方式分配股利。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。

  ３、现金股利分配：在现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司应当采取现金方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十，具体分配比例由董事会根据公司经营状况拟定，由股东大会审议决定。

  ４、股票股利分配：若公司营业收入增长迅速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上款现金股利分配的同时，制定股票股利分配预案。

  ５、利润分配政策的修订：未经公司股东大会批准，不得变更公司的利润分配政策。若公司外部经营环境或者自身经营状况（包括但不限于生产经营情况、投资规划和长期发展等因素）发生较大变化，公司可以调整利润分配政策，但调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需要详细论证并说明原因，并经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。

  二、利润分配议案审议程序

  １、公司董事会制订公司的利润分配方案，公司监事会对利润分配方案进行审议并出具书面意见，公司独立董事发表独立意见，公司股东大会对利润分配方案作出决议。

  ２、如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金决定的，应在定期报告中披露其作出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式的理由，公司独立董事应对此发表独立意见。

  三、公司现金分红执行情况

  公司在报告期内，未对现金分红政策进行修订，未实施现金分红。

  （六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  （七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （八）证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  （九）衍生品投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  １、报告期末衍生品投资的持仓情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十一）发行公司债券情况

  是否发行公司债券

  □ 是 √ 否

  常熟市天银机电股份有限公司

  法定代表人：赵晓东

  ２０１２年１０月２２日