证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２４日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  信诚货币Ａ

  ■

  注：本基金的收益分配是按日结转份额。

  信诚货币Ｂ

  ■

  注：本基金的收益分配是按日结转份额。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  信诚货币Ａ

  ■

  注： 本基金建仓期自２０１１年３月２３日至２０１１年９月２２日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  信诚货币Ｂ

  ■

  注： 本基金建仓期自２０１１年３月２３日至２０１１年９月２２日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３公平交易专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．３．２异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

  ４．４报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１２年三季度，全球经济、金融市场呈“共振”态势，欧洲经济陷入衰退，欧央行推出ＯＭＴ计划；美国经济复苏低于预期，ＱＥ３推出；新兴经济体增速明显放缓。我国经济整体延续回落，通胀下行。投资、出口、消费、用电量、工业增加值等各项经济指标显示国民经济仍处寻底阶段，实体经济“去库存”及“去产能”化趋势延续。

  政策方面，继年中降准、降息等宽松政策密集出台后，三季度货币政策放松的幅度和节奏偏谨慎。从基本面看，虽然经济、通胀如期双降，但同期美欧推出量化宽松政策，大宗商品价格持续上涨，美国大旱推动国际粮食价格大幅飙升，通胀预期重新抬升；国内各地方政府推更多基建计划；发改委审批项目加快。这些均在一定程度上限制了央行在货币政策上进一步放松，市场普遍预期的降准动作不断落空，取而代之是公开市场的逆回购滚动操作。加上外汇占款七月以来持续负增长，市场流动性在三季度呈现“紧平衡”态势。

  “防御”及“减杠杆”成为三季度债市主题，收益率重回年内高位。一方面源于通胀预期上升，另一方面则是来自供给层面冲击、市场资金价格居高不下；此外投资人的行为也对市场调整产生影响，这包括投资人的获利了解动作以及从过往经验判断，债券牛市跨越长度没有明显超过一年，时点看，三季度债券市场有调整需要。

  信诚货币基金本季延续前期策略，组合平均剩余期限接近上限；债券仓位３０％～４０％左右，以中等资质ＡＡ－ＣＰ为主；存款比例 ４０％～６０％区间波动，其余以流动性较好的逆回购品种为主。同时组合配置强调月末、季末现金流回归，保证组合具备良好流动性，应对季末等关键时点的集中赎回，也能获取良好收益。

  展望后市，换届主题贯穿全年，下届政府对经济转型的态度、投资的力度令债券投资面临一定不确定性。但随着本季收益率进一步调整到位，四季度预计会有资金入场为明年全年布局，我们将密切跟踪市场动态，并积极参与可能的交易性机会。

  ４．５报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金比较基准收益率为０．０８８９％，本基金Ａ、Ｂ份额净值收益率分别为０．８１３５％和０．８７４２％，分别领先基准０．７２４６％和０．７８５３％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２报告期债券回购融资情况

  ■

  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  注：本基金合同约定，本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在１２０天以内，以规避较长期限债券的利率风险。本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１２０天。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  ■

  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明

  本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

  ５．８．２ 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

  ５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他资产构成

  ■

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额；总赎回份额含份额强减、转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１备查文件目录

  ■

  ７．２存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

  ７．３查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  信诚基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２４日