证券时报多媒体数字报

  基金管理人：融通基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２４日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月２６日（基金合同生效日）起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（１）本基金合同生效日为２０１２年７月２６日。

  （２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  （３）本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：（１）本基金合同生效日为２０１２年７月２６日。

  （２）本基金的建仓期为自基金合同生效日起６个月。截至报告期末，本基金尚未完成建仓。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写。证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《融通医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金报告期内未发生异常交易。

  ４．４ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年第三季度，宏观经济继续维持回落态势，企业经营情况没有明显改善。三季度沪深３００指数下跌６．８５％，其中７、８月份跌幅较大，９月份略有反弹。各行业板块分化严重，信息服务、采掘、医药生物居前，说明目前三季度市场热点基本还在成本性比较好的板块上，同时关注到了周期反弹可能带来的机会。医药行业整体方面，三季度继续延续５月份开始的反弹态势，即利润总额的分月度同比增速持续提升，收入增速趋势良好。子行业方面，化学制剂子行业分月度数据继续改善，显示企业正在逐步消化限抗、降价对盈利的影响。中药子行业销售增速依然较好，生物制品呈现稳定增长态势，中药饮片子行业继续领跑各子行业。９月份发改委出台的降价政策显示降价幅度基本符合市场预期，药品降价对市场的影响短期告一段落，而北京市的基药招标政策较“安徽模式”有明显的改进。

  本基金严格遵守基金合同，坚持“高增长＋核心竞争力”的配置思路，按照资产配置预案要求，积极建仓，并在９月份首次开放日常申购、赎回业务。基于今年以来医药行业整体转暖，但上市公司业绩出现明显分化的情况，我们重点配置了中药、医疗器械、医疗服务子行业里收入和利润１２－１３年预期稳定增长的品种，并且关注和配置了化学制药子行业里业绩趋势反弹的品种。

  展望四季度，我们认为年内医药板块政策面压力比较小，并且随着各地招标政策的展开，板块１３年具备确定增长性。融通医疗保健基金继续坚持“高增长＋核心竞争力”的配置思路，优先配置三类资产：（１）全年业绩较为稳定，并预期明年能持续成长的价值股；（２）三季报和年报增长确定或存在超预期可能的成长股；（３）股价处于底部、业绩增速存在回升预期的品种。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期基金份额净值增长率为０．２０％（９月７日开始建仓），同期业绩比较基准收益率为－２．０６ ％。组合中贡献最大的是中药、生物药和医疗器械，组合中负贡献最大的是原料药。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他资产构成

  ■

  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  （一）中国证监会批准融通医疗保健行业股票型证券投资基金设立的文件

  （二）《融通医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》

  （三）《融通医疗保健行业股票型证券投资基金托管协议》

  （四）《融通医疗保健行业股票型证券投资基金招募说明书》

  （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

  （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

  ７．２ 存放地点

  基金管理、基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站ｗｗｗ．ｒｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ查询。

  融通基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十四日