证券时报多媒体数字报

一、重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人李国平、主管会计工作负责人孙昌远及会计机构负责人（会计主管人员） 王树军声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况

（一）主要会计数据及财务指标

以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

□ 是 √ 否 □ 不适用

扣除非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用

公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

□ 适用 √ 不适用

（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

（三）限售股份变动情况

三、管理层讨论与分析

（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

一、资产负债表项目：

１、应收票据期末余额较年初下降６４．５３％，主要是本期客户付款时使用的银行承兑汇票金额减少所致；

２、其它应收款期末余额较年初增长１０４．３３％，主要是子公司广州莱帝亚支付土地保证金及公司支付投标保证金所致；

３、存货期末余额较年初增长３２．０９％，主要是为应对国庆长假，存货储备有一定增加所致；

４、长期股权投资期末余额较年初下降１００％，主要是处置联营企业的长期股权投资所致；

５、固定资产期末余额较年初增长２１１．７７％，主要是新购设备及新工园厂房建设由在建工程转入固定资产所致；

６、在建工程期末余额较年初减少１００％，主要是新工业园厂房建设由在建工程转固定资产所致；

７、商誉期末余额较年初增长１００％，主要是增资广州市重盈工元节能科技有限公司所致；

８、长期待摊费用期末余额较年初增长８６０．０６％，主要是深圳莱帝亚支付渠道建设费用及广州莱帝亚支付装修费用所致；

９、短期借款期末余额较年初减少３３．３３％，主要是原借款已偿还所致；

１０、应交税金期末余额较年初下降１３３．８６％，主要是本期收到上年按２５％预缴所得税退回多交的１０％所致；

１１、应付利息期末余额较年初下降１００％，主要是银行贷款已偿还，本期期末应付利息减少；

１２、其它应付款期末余额较年初增长６７８．８５％，主要是新工业园建设收取各工程承建商的工程质量保证金及部分未结算工程款所致；

１３、股本期末余额较年初增长１００％，主要是２０１１年度利润分配以公积金转增股本、未分配利润送红股所致；

１４、少数股东权益期末余额较年初增长３４８．１１％，主要是子公司佛达信号净利润大幅增长及增资重盈工元所致；

二、利润表项目：

１、主营业务税金及附加本年度１－９月较上年同期增长５２．２５％，主要是流转税增加计提税金及附加增加所致；

２、资产减值损失本年度１－９月较上年同期增长９９．３８％，主要是计提的应收款项坏账准备增加所致；

３、财务费用本年度１－９月较上年同期下降１２５０．４３％，主要是报告期内募集资金产生的利息收入大幅增加所致；

４、投资收益本年度１－９月较上年同期下降６６．７０％，主要是报告期内处置联营企业产生投资损失所致；

５、营业外支出本年度１－９月较上年同期下降９３．２５％，主要是对外捐赠减少所致；

６、所得税本年度１－９月较上年同期下降４５．１２％，主要是利润总额减少及上年按２５％预提所得税所致；

７、归属于少数股东权益的净利润本年度１－９月较上年同期增长１９６．４９％，主要是子公司佛达信号实现的净利润大幅增长所致；

三、现金流量表项目：

１、经营活动产生的现金流量净额本年度１－９月较上年同期增长８５０．０８％，主要是经营性活动产生的现金流入中收到的银行利息收入及税款返还增加，付给供应商的银行承兑汇票２０１１年到期的较多导致购买商品、接受劳务支出的现金净流出２０１１年同期比本年度１－９月大所致；

２、投资活动产生的现金流量净额本年度１－９月较上年同期下降９７．１３％，主要是本年度１－９月募投项目大量购置设备及建设新工业园投入加大所致；

３、筹资活动产生的现金流量净额本年度１－９月较上年同期下降１０６．４６％，主要是２０１１年５月对外发行股份，收到社会公众股增资款所致。

（二）业务回顾和展望

一、业务回顾

本报告期内，公司实现营业收入１３，８５３．９３万元，比上年同期增长６．６８％；利润总额为１，７５９．２２万元，比上年同期减少７．８４％；净利润为１，４９１．９８万元，比上年同期增长２．６５％。２０１２年前三季度，公司实现营业收入３９，５７７．７８万元，比上年同期减少１．７０％；利润总额为５，７０７．１５万元，比上年同期减少１６．５８％；净利润为４，８１４．０１万元，比上年同期下降７．６７％。

２０１２年前三季度，ＬＥＤ行业因国际金融危机的影响仍然整体表现不佳，虽然政府陆续出台了半导体照明推广的相关政策，但具体落实需要时间。同时，公司国内渠道网络初具规模，市场开拓需要一定时间。公司于２０１２年７月份搬迁至新工业园区办公，在搬迁过程中因天气、设备安装、调试等原因，导致ＬＥＤ封装产能释放受到一定影响。该等因素导致２０１２年前三季度公司营业收入、净利润比去年同期有一定的减少。

本报告期内，公司共获得专利授权１６项，其中发明专利授权３项；新增专利申请７项，其中发明专利申请１项。高工ＬＥＤ产业研究所（ＧＬＩＩ）通过对国内ＬＥＤ白光封装厂商进行深入调查，从公司营收规模、技术实力和成长潜力三个角度，评选出２０１２年国内最具竞争优势的ＬＥＤ白光封装企业１０强，公司排名第一位。２０１２年７月，公司被慧聪网２０１２中国ＬＥＤ行业十大评选组委会评为中国ＬＥＤ封装设计知名品牌；２０１２年９月，被广州市半导体产业联盟授予广州市半导体产业联盟理事长单位。

二、展望

（一）年度经营计划的执行情况

公司将继续贯彻执行２０１２年下半年经营计划。继续加大研发投入，以ＬＥＤ整体解决方案与服务赢得客户的认可，提供更多具有竞争力的ＬＥＤ产品。进一步推进渠道网络建设工作，扩大国内渠道网络，构建公司渠道销售体系。以ＥＭＣ方式承接ＬＥＤ照明工程，配合政府相关部门落实广东省ＬＥＤ照明推广方案。

（二）对未来经营产生不利影响的重要风险因素及应对措施

（１）受宏观经济影响市场需求下降的风险

２０１２年，欧债危机继续蔓延，经济复苏减速，新兴市场经济下滑都对中国经济的发展带来了负面影响。国内需求也存在放缓压力，各行业领域潜在风险增大。在国际经济形势复杂多变与国内经济下滑的双重压力下，企业面临市场需求下降的风险。公司在维护原有市场的同时，今年初已启动国内ＬＥＤ照明销售渠道建设工作，目前渠道网络已初具规模，公司将进一步推进渠道建设工作，构建公司渠道销售体系，从而扩大市场份额。

（２）产品降价的风险

公司所处的ＬＥＤ行业技术进步明显，产品更新换代迅速，在生产成本逐年降低的同时，产品价格出现下降的趋势。公司产品的价格主要由市场供求关系决定，在同期原材料价格降低、公司规模效应作用下，公司能在一定程度上保持相对高的毛利率水平，但市场竞争加剧及技术进步仍然有可能导致产品价格进一步下降。

（３）毛利率下降的风险

虽然公司优势产品白光ＬＥＤ具有较强的市场应用前景，随着公司白光ＬＥＤ产品销量的不断上升，公司未来一段时间毛利率仍有可能维持在较高水平，２０１１年１－９月公司毛利率为３３．８８％，２０１２年１－９月毛利率为３２．８２％。随着市场竞争的激烈，公司产品毛利率存在下降的风险，公司将继续加大新产品的研发力度，保持公司ＬＥＤ产品的竞争优势。

（４）规模扩大的管理风险

虽然公司拥有了业内领先的管理团队和人才储备，并通过各种有效措施来稳定和壮大优秀人才队伍，但随着公司经营规模的扩大以及市场竞争日益激烈，如果公司管理团队和人才储备不能随着业务增长而同步提升，将可能对公司的经营产生不利影响。公司奉行“爱才之德，知才之能，用才之长，用共有理想集聚人才”的人才观，将积极采取多种人才管理措施，加强公司人才储备，减少核心管理团队的变动。

（５）深圳莱帝亚产能搬迁至公司新工业园区影响公司业绩的风险

因深圳莱帝亚现有场地为租赁经营，场地面积较小，扩展空间有限，为了拓展深圳莱帝亚的发展空间，有效利用公司新工业园区暂时空置的生产性厂房，公司计划于２０１２年年底前，将深圳莱帝亚产能搬至公司现所在的新工业园内经营。搬迁对照明产品产能释放、公司业绩有一定影响。公司已采取相关措施，确保搬迁顺利，将搬迁对照明产品产能的影响降至最低。

四、重要事项

（一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

（二）募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

（三）非标意见情况

□ 适用 √ 不适用

（四）其他重大事项进展情况

√ 适用 □ 不适用

１、２０１２年７月２日，公司召开了第一届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用自有资金增资广州市重盈工元节能科技有限公司的议案》。公司出资人民币２，４００万元，占重盈工元股权比例为８０％，重盈工元注册资本由 ５００ 万元增加至３，０００万元。具体内容已于２０１２年７月３日在巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）以临时公告形式披露。

截至本报告期末，重盈工元已经完成工商变更登记，已积极开展相关业务。

２、２０１２年８月２７日，公司召开２０１２年第一次临时股东大会审议批准了《关于控股子公司向银行申请综合授信额度暨公司提供担保的议案》。具体内容已于２０１２年８月１０日在巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）以临时公告形式披露。

截至本报告期末，尚未有融资需求，暂未签订担保合同。

３、２０１２年９月２４日，公司召开了第一届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于使用自有资金增资广州市莱帝亚照明科技有限公司的议案》。公司使用自有资金３，５００万元向广州莱帝亚进行增资。本次增资完成后，广州莱帝亚的注册资本由１，５００万元变更为５，０００万元，公司持有广州莱帝亚１００％的股权。具体内容已于２０１２年９月２５日在巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）以董事会决议公告形式披露。

截至本报告期末，广州莱帝亚正在积极办理工商变更登记。

（五）公司现金分红政策的制定及执行情况

一、公司现金分红政策的制定情况

１、２０１２年４月９日，公司召开２０１１年年度股东大会，审议通过了《关于修改公司章程的议案》，新的公司章程第一百五十五条规定：“公司实行连续、稳定、积极的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展，公司应在综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，科学地制定公司的利润分配政策。公司利润分配政策应当由股东大会审议通过，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司３％以上股份的股东均有权向公司提出利润分配政策相关的提案。公司董事会、监事会以及股东大会在公司利润分配政策的研究论证和决策过程中，应充分听取和考虑股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事（特别是外部监事，若有）的意见。

如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，调整利润分配政策应以保护股东权益为出发点。公司利润分配政策的调整必须经过董事会、股东大会审议通过，相关的会议提案中还必须详细论证和说明调整的原因。

公司采取现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发红股。

重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（一）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的５０％，且超过５，０００万元；（二）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的３０％。

公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。在遵循上述利润分配政策的前提下，公司董事会可以根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事（特别是外部监事，若有）的意见制定或调整各期利润分配的具体规划和计划安排。

公司重视利润分配的透明度，按照法律法规以及证券监督管理部门、证券交易所的相关规定和要求充分披露公司利润分配信息，以便于投资者进行决策。”

２、２０１２年８月２７日，公司２０１２年第一次临时股东大会批准制定了《分红管理制度》和《公司未来三年股东回报规划（２０１２年—２０１４年）》。

二、公司现金分红政策的执行情况

自２０１１年５月上市以来，公司利润分配严格按照有关法律法规和《公司章程》的规定以及股东大会决议进行，分红标准和比例明确清晰，决策程序和机制完备，独立董事切实履行职责，对利润分配方案发表了明确的同意意见。

２０１１年度利润分配及资本公积金转增股本方案：以２０１１年年末总股本１２２，７３３，０００股为基数向全体股东派发现金股利，每１０股派发人民币１元（含税），共计派发人民币１２，２７３，３００元；以２０１１年年末股本１２２，７３３，０００股为基数，向全体股东每１０股送５ 股，共计６１，３６６，５００股。同时，用资本公积金以２０１１年年末股本１２２，７３３，０００股为基数，向全体股东每１０股转增５股，共计６１，３６６，５００股。公司总股本由１２２，７３３，０００股增至２４５，４６６，０００股。

该分配方案已于２０１２年４月９日召开的２０１１年年度股东大会审议通过，并于２０１２年４月１９日实施完毕。

（六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

（七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

（八）证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

（九）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

１、报告期末衍生品投资的持仓情况

□ 适用 √ 不适用

（十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

□ 适用 √ 不适用

（十一）发行公司债券情况

是否发行公司债券

□ 是 √ 否