§１重要提示
１．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
１．２没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
１．３乔世波副主席、蒋伟董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权郁亮董事代为出席并行使表决权。王印董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权肖莉董事代为出席并行使表决权。
１．４公司本季度财务会计报告未经审计。
１．５公司董事会主席王石，董事、总裁郁亮，执行副总裁、财务负责人王文金声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２公司基本情况
２．１主要会计数据及财务指标
（单位：人民币元）
| | ２０１２年９月３０日 | ２０１１年１２月３１日 | 增减幅度 |
| 总资产 | ３４７，７７４，５９９，９２５．４５ | ２９６，２０８，４４０，０３０．０５ | １７．４１％ |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | ５６，３２１，７６２，８５７．４０ | ５２，９６７，７９５，０１０．４１ | ６．３３％ |
| 股本（股） | １０，９９５，４４１，７１８．００ | １０，９９５，２１０，２１８．００ | ０．００％ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | ５．１２ | ４．８２ | ６．２２％ |
| | ２０１２年７－９月 | 比上年同期增减 | ２０１２年１－９月 | 比上年同期增减 |
| 营业总收入 | １５，４０５，２３０，３８５．１３ | ６５．３０％ | ４６，１２８，２２１，６００．９５ | ５７．３９％ |
| 归属于上市公司股东的净利润 | １，３５４，８０１，９８２．８４ | １２３．５４％ | ５，０７９，８８７，０６２．１７ | ４１．７４％ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | － | － | （３，４９０，５５１，１７３．４９） | －１３３．４２％ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | － | － | （０．３２） | －１３３．４２％ |
| 基本每股收益 | ０．１２３ | １２３．６４％ | ０．４６２ | ４１．７４％ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | ０．１２６ | １３７．７４％ | ０．４６１ | ４３．６１％ |
| 稀释每股收益 | ０．１２３ | １２３．６４％ | ０．４６２ | ４１．７４％ |
| 加权平均净资产收益率 | ２．４４％ | ＋１．１４个百分点 | ９．２８％ | ＋１．４３个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | ２．４９％ | ＋１．２４个百分点 | ９．２５％ | ＋１．５１个百分点 |
注：１．以上计算指标所用的净资产、净利润分别指归属于上市公司股东的所有者权益和归属于上市公司股东的净利润；
２．以上净资产收益率、扣除非经常性损益后的净资产收益率，均按照加权平均计算方法计算得出；
３．因部分Ａ股股票期权激励计划股票期权行权，本报告期内公司股本增加２３１，５００股。
（单位：人民币元）
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | １５１，７７２．６４ |
| 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | （２３，５７３，９５７．７６） |
| 出售、处理部门或投资单位收益 | ３２，６８４，５５６．６６ |
| 除上述各项之外的其他收入 | １２，９００，９８３．６４ |
| 所得税影响额 | （１，１０６，０５７．８４） |
| 少数股东权益影响额 | （４，８２２，８７４．７３） |
| 合计 | １６，２３４，４２２．６１ |
２．２报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表
截至２０１２年９月３０日，公司股东总数为８２０，９２７户（其中Ａ股７９９，４２１户，Ｂ股２１，５０６户）。
| 报告期末股东总数 | ８２０，９２７ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 序号 | 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股股份数量 | 种类 |
| １ | 华润股份有限公司 | １，６１９，０９４，７６６ | Ａ股 |
| ２ | 中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金 | １４２，８９５，０６３ | Ａ股 |
| ３ | 刘元生 | １３３，７９１，２０８ | Ａ股 |
| ４ | 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深 | １２０，５９２，５４４ | Ａ股 |
| ５ | 中国工商银行－融通深证１００指数证券投资基金 | １０２，０１６，４６３ | Ａ股 |
| ６ | 中国民生银行－银华深证１００指数分级证券投资基金 | ９３，２５８，９９０ | Ａ股 |
| ７ | 博时价值增长证券投资基金 | ８９，３３８，０５２ | Ａ股 |
| ８ | ＨＴＨＫ／ＣＭＧ ＦＳＧＵＦＰ－ＣＭＧ ＦＩＲＳＴ ＳＴＡＴＥ ＣＨＩＮＡ ＧＲＯＷＴＨ ＦＤ | ８８，４２７，７４０ | Ｂ股 |
| ９ | ＭＯＲＧＡＮ ＳＴＡＮＬＥＹ ＆ ＣＯ． ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＰＬＣ | ７９，８６７，７３６ | Ａ股 |
| １０ | 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | ７５，０００，０００ | Ａ股 |
截至２０１２年９月３０日，公司总股数１０，９９５，４４１，７１８股，其中Ａ股９，６８０，４８６，２５０股，Ｂ股１，３１４，９５５，４６８股。
２．３报告期末前十名公司债券持有人持债情况
（１）前１０名０８万科Ｇ１债券持有人的名单和持有量
| 序号 | 持有人 | 持债张数 |
| １ | 新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－０１８Ｌ－ＦＨ００２深 | ５，５４８，２６２ |
| ２ | 中油财务有限责任公司 | ４，１５７，６６２ |
| ３ | 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 | ３，４３３，３１２ |
| ４ | 中国平安财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | ２，６９８，７２７ |
| ５ | 中国人寿保险股份有限公司 | ２，６１９，０４２ |
| ６ | 太平财产保险有限公司 | １，００３，２１６ |
| ７ | 中国人寿养老保险股份有限公司－自有资金 | ９２４，０１０ |
| ８ | 海通－中行－富通银行 | ８９６，９５６ |
| ９ | 中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | ８２０，０００ |
| １０ | 中国财产再保险股份有限公司 | ７７６，１６２ |
（２）前１０名０８万科Ｇ２债券持有人的名单和持有量
| 序号 | 持有人 | 持债张数 |
| １ | 招商银行－易方达纯债债券型证券投资基金 | ２，０８９，６１３ |
| ２ | 太平洋资产管理有限责任公司－太平洋稳健理财一号 | １，５３７，３９６ |
| ３ | 兴业银行股份有限公司－天弘永利债券型证券投资基金 | １，１００，０６７ |
| ４ | 工银瑞信基金公司－工行－特定客户资产 | ９４１，７０３ |
| ５ | 中国石油天然气集团公司企业年金计划－中国工商银行 | ８７１，９０７ |
| ６ | 全国社保基金八零一组合 | ８４９，５１８ |
| ７ | 中国工商银行－嘉实稳固收益债券型证券投资基金 | ８１８，３８４ |
| ８ | 中国工商银行－易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 | ６６４，９１８ |
| ９ | 中国建设银行－鹏华丰收债券型证券投资基金 | ６１３，６４４ |
| １０ | 中国建设银行－鹏华丰润债券型证券投资基金 | ５９９，９９３ |
§３管理层讨论与分析
３月份后，随着首次置业的信贷环境改善，前期价格回调的效果呈现，自住需求集中释放，主要城市住宅市场景气状况，较去年下半年和今年前两个月的低迷期有所恢复。由于去年基数低，主要城市的住宅成交量３月份后出现较大同比增长，但仍低于２００９年同期水平。第三季度北京、上海、深圳、广州、天津、沈阳、杭州、南京、成都、武汉、东莞、佛山、无锡、苏州等１４个城市的住宅成交面积同比去年增长５２．５％，分月来看，７、８、９月份同比分别增长５２．１％、６４．４％和４１．７％。
随着市场成交量的回升，下半年公司的推盘力度也有所加大。第三季度公司实现销售面积３０５．４万平方米，销售金额３３７．８亿元，同比分别增长８．２％和５．３％。１－９月，公司累计实现销售面积９０７．９万平方米，实现销售金额９６３．２亿元。由于公司今年的推盘量主要集中在下半年特别是第四季度，前三季度的推盘总量低于去年同期。尽管如此，１－９月公司的销售面积同比仍然增长７．９％。预计第四季度的推盘量将处于较高水平，全年实现销售增长应无疑问。
第三季度公司实现结算面积１２９．６万平方米，结算收入１５０．１亿元，同比去年分别增长３１．４％和６８．１％，实现营业收入１５４．１亿元，净利润１３．５亿元，同比去年分别增长６５．３％和１２３．５％。１－９月，公司累计实现结算面积３９３．４万平方米，同比增长６６．１％；实现结算收入４５２．３亿元，同比增长６０．９％；实现营业收入４６１．３亿元，净利润５０．８亿元，同比分别增长５７．４％和４１．７％。
截至报告期末，公司合并报表范围内尚有１５４０万平方米已售资源未竣工结算，合同金额合计约１６３１亿元，较年初分别增长４１．９％和３３．５％。
１－９月，公司累计实现开工面积８７１．０万平方米，竣工面积４３８．３万平方米，分别完成年初计划的６６％和４９％。开竣工在全年的分布并不均匀，和往年类似，今年第四季度仍然是公司的竣工高峰。预计公司全年的开竣工面积与年初计划相比不会有太大变动。
公司在中期时预计，下半年土地供应力度将有所加大，资金实力较强的企业有可能获得更多的机会。报告期内，土地市场的变化符合公司的判断，第三季度１６个可公开查询数据的主要城市（深圳、广州、东莞、佛山、上海、杭州、南京、苏州、宁波、北京、天津、沈阳、大连、武汉、成都、重庆），土地供应面积环比第二季度增长约４０．８％。公司亦积极把握机会，获得了一批可满足未来发展需要的项目资源。第三季度公司新增项目２３个，按万科权益计算的占地面积约１４８万平方米（对应权益规划建筑面积约３７６万平方米）。
１－９月，公司累计新增项目权益建筑面积５８７万平方米。截至９月底，公司规划中项目按万科权益计算的建筑面积３５０７万平方米，与年初３５４７万平方米基本持平，仍然保持在两到三年的开发水平。鉴于公司目前的资金比较充裕，未来公司会在审慎的原则下，立足自住需求的产品定位，继续关注可能的项目发展机遇。
在择机获取优质项目的同时，公司仍然保持着稳健的财务状况。截至报告期末，公司持有货币资金３３３．１亿元，足以覆盖短期借款和一年内到期的长期借款的总和１８６．１亿元。受预收账款增长的影响，公司的资产负债率较中期时有所上升，至７９．４％，剔除预收帐款后，公司其它负债占总资产的比例为３７．８％。公司的净负债率为３７．７％，继续保持在行业较低水平。相对充裕的资金状况将使公司能够更加灵活的应对市场变化。
§４重要事项
４．１公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：人民币万元
| 项目 | ２０１２－９－３０ | ２０１１－１２－３１ | 变动幅度 | 说明 |
| 其他应收款 | ２，６２６，３３８．９１ | １，８４４，０６１．４２ | ４２．４２％ | 投入合作项目的发展金增加 |
| 投资性房地产 | ２２４，９７３．０７ | １１２，６１０．５５ | ９９．７８％ | 收购公司带入投资物业 |
| 短期借款 | ４４８，３６３．６５ | １７２，４４４．６５ | １６０．００％ | 借款结构变动 |
| 预收账款 | １４，４８４，０７０．９９ | １１，１１０，１７１．８１ | ３０．３７％ | 销售金额高于结算金额 |
| 应交税费 | ２５３，２１６．１８ | ４０７，８６１．８２ | －３７．９２％ | 企业所得税等税金汇算清缴 |
| 应付票据 | １６９，１６０．２３ | ３，１２５．００ | ５３１３．１３％ | 票据结算业务增加 |
| 一年内到期的非流动负债 | １，４１２，２７１．０８ | ２，１８４，５８２．９３ | －３５．３５％ | 借款结构变动 |
| 长期借款 | ３，５８３，０６４．１９ | ２，０９７，１９６．２０ | ７０．８５％ | 规模增长，为发展做准备 |
| 项目 | ２０１２年１－９月 | ２０１１年１－９月 | 变动幅度 | 说明 |
| 营业收入 | ４，６１２，８２２．１６ | ２，９３０，８３６．９２ | ５７．３９％ | 结算规模增长 |
| 营业成本 | ２，８８８，５５４．０２ | １，７０４，４４１．９３ | ６９．４７％ | 结算面积增加 |
| 营业税金及附加 | ５２４，９５４．０１ | ３４９，２１７．３８ | ５０．３２％ | 营业收入增加 |
| 财务费用 | ６７，０４１．４４ | １９，４８８．０２ | ２４４．０１％ | 融资规模增长 |
| 投资收益 | ６７，２２６．６６ | ８，８６３．７５ | ６５８．４５％ | 合作项目结算收入增长 |
| 营业外支出 | ６，２８８．１８ | １，８１７．４３ | ２４５．９９％ | 公益性支出增加 |
| 少数股东损益 | １０６，６２８．５１ | ５２，２４３．８８ | １０４．１０％ | 合作项目结算规模增长 |
| | | | | |
４．２重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
截至报告期末，因部分激励对象离职和部分期权行权等原因，已授出但尚未行权的股票期权减少到９３５６．９万份。
股票期权激励计划的推出，弥补了公司长期激励机制的缺位，建立起股东和职业经理人团队之间更紧密的利益共享和约束机制，将进一步完善公司的治理结构，增强公司竞争力。 |
４．３公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 其他承诺 | 公司原第一大股东、现第一大股东华润股份有限公司的母公司中国华润总公司于２００１年向本公司郑重承诺：将本着有利于万科发展的原则一如既往地支持万科。在本公司及本公司下属企业与万科发生同业竞争时，包括但不限于审议本公司下属公司，或者万科可能涉及到同业竞争的投资项目、处理由于同业竞争而发生的争议、纠纷时，本公司承诺保持中立。 | 中国华润总公司始终遵守其承诺。 |
４．４预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
４．５其他需说明的重大事项
４．５．１证券投资情况
□适用√不适用
４．５．２持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
（单位：人民币元）
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 |
| ６００７５１ | ＳＳＴ天海 | １４３，６００．００ | ０．０４％ | １４３，６００．００ | － | － |
| 合计 | | １４３，６００．００ | － | １４３，６００．００ | － | － |
注：ＳＳＴ天海为公司历史持有的法人股，目前尚未股改。
４．５．３报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 类别 | 时间 | 地点 | 方式 | 接待对象 | 谈论的内容及提供的资料 |
| 宏源证券活动 | ２０１２．７ | 上海 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 | （二）提供的主要资料：
公司定期报告等公开资料。 |
| 银河证券活动 | ２０１２．７ | 成都 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 国金证券活动 | ２０１２．７ | 成都 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 美林证券活动 | ２０１２．７ | 香港 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 华创证券活动 | ２０１２．７ | 深圳 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 中期业绩推介会 | ２０１２．８ | 香港、深圳（上海、北京） | 见面会 | 券商、基金、个人等各类投资者 |
| 里昂证券活动 | ２０１２．８ | 香港 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 瑞信活动 | ２０１２．８ | 香港 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 渣打活动 | ２０１２．８ | 香港 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 摩根大通活动 | ２０１２．８ | 香港 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 申银万国活动 | ２０１２．８ | 北京 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 国泰君安活动 | ２０１２．８ | 深圳 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 东兴证券活动 | ２０１２．９ | 上海 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 麦格理活动 | ２０１２．９ | 北京 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 瑞银证券活动 | ２０１２．９ | 香港 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 里昂证券活动 | ２０１２．９ | 香港 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 瑞银证券活动 | ２０１２．９ | 成都 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 中信建投活动 | ２０１２．９ | 深圳 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 |
| 注：上述见面会采用一对一、一对多和大会推介的方式进行，见面的投资者大多超过５０家 |
| 接待券商 | 报告期内 | 深圳、东莞、惠州、广州、佛山、厦门、福州、三亚、长沙、上海、杭州、南京、苏州、无锡、镇江、宁波、合肥、芜湖、北京、沈阳、鞍山、长春、大连、烟台、太原、武汉、成都、重庆、昆明、乌鲁木齐等地 | 小组或
一对一 | 银河证券、申银万国、国泰君安、民生证券、中信建投、麦格理、瑞银证券、摩根斯坦利、高盛、里昂证券、摩根大通、高华证券、大和证券、中银国际、中金、野村证券、瑞士信贷、东方证券、德意志银行、莫尼塔（上海）投资发展有限公司、花旗、三井住友信托银行、汇丰银行、凯基证券、韩国投资证券公司、建银国际、巴克莱、聯昌證劵、海通国际、ＤＢＳ Ｖｉｃｋｅｒｓ （ＨＫ） Ｌｔｄ、Ｊｅｆｆｅｒｉｅｓ、ＩＳＩ、ＢＮＰ等 | （二）提供的主要资料：
公司定期报告等公开资料。 |
| 接待基金、其他投资机构及个人投资者 | 报告期内 | 深圳、东莞、惠州、广州、佛山、厦门、福州、三亚、长沙、上海、杭州、南京、苏州、无锡、镇江、宁波、合肥、芜湖、北京、沈阳、鞍山、长春、大连、烟台、太原、武汉、成都、重庆、昆明、乌鲁木齐等地 | 小组或
一对一 | 润晖投资、招商基金、博时基金、农银汇理基金、建信基金、华夏基金、嘉实基金、南方基金、大成基金、中国人寿、泰康人寿、申万菱信基金、中邮基金、生命保险、银河基金、东方证券资产管理有限公司、禾其基金、东吴基金、国泰基金Ｖｉｃｔｏｒｉａ １５２２、Ｃｈｉｎａ Ｇａｌａｘｙ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ、Ｚｅａｌ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｔｄ、Ｃｅｎｔｒａｌ Ａｓｓｅｔ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ、Ｆｉｄｅｌｉｔｙ、ＣＳＯＰ Ａｓｓｅｔ Ｍｇｍｔ、Ｍｏｕｎｔ Ｋｅｌｌｅｔｔ Ｃａｐｉｔａｌ （ＨＫ） Ｌｔｄ、Ｎｅｕｂｅｒｇｅｒ Ｂｅｒｍａｎ、Ｐｉｎｐｏｉｎｔ Ｉｎｖ Ａｄｖｉｓｏｒ Ｌｔｄ、Ｃｈａｒｌｅｍａｇｎｅ Ｃａｐｉｔａｌ （ＩＯＭ） Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｍｉｔｓｕｂｉｓｈｉ ＵＦＪ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ、Ｔ．Ｒｏｗｅ Ｐｒｉｃｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ （Ｌｏｎｄｏｎ）、Ｂｌａｃｋｒｏｃｋ、Ｊｏｈｏ Ｃａｐｉｔａｌ ＬＬＣ、ＩＮＧ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｍｇｍｔ、Ｓｕｍｉｔｏｍｏ Ｍｉｔｓｕｉ、Ｗｅｌｌｉｎｇｔｏｎ、Ｍｙｒｉａｄ、ＵＢＳ Ａｓｓｅｔ Ｍｇｍｔ、Ｃａｐｉｔａｌ Ｇｌｏｂａｌ Ｒｅｓｅａｒｃｈ、Ｔｅｍｐｌｅｔｏｎ、Ｓｏｒｏｓ、Ｃａｐｉｔａｌ Ｇｒｏｕｐ、Ｒｏｂｅｃｏ、Ｈｅｉｔｍａｎ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ、Ｐｒｉｍｅ Ｃａｐｉｔａｌ、Ｔｒｉｖｅｓｔ Ａｄｖｉｓｏｒｓ、Ａｍｉｙａ Ｃａｐｉｔａｌ、ＡＤＤＥＬＬ ＆ ＲＥＥＤ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ、Ｂｒｉｄｇｅｒ Ｃａｐｉｔａｌ、Ｖｏｎｔｏｂｅｌ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ、Ｒｅｓｏｎａ Ｂａｎｋ、ＳＡＣ、Ｔｈｉｒｄ Ｐｏｉｎｔ、Ｄｉｓｃｏｖｅｒｙ Ｃａｐｉｔａｌ、ＰｏｉｎｔＳｔａｔｅ、Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ Ａｓｓｅｔ Ｍｇｍｔ、ＢＩ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ、Ｃｉｔａｄｅｌ、ＪＰ Ｍｏｒｇａｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ、Ｊｕｐｉｔｅｒ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｔｄ、Ｄｉａｌｅｃｔｉｃ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ＬＬＣ、Ｔｉｇｅｒ Ａｓｉａ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， ＬＬＣ、Ｓｔａｔｅ ｏｆ Ｎｅｗ Ｊｅｒｓｅｙ、ＨＳＢＣ Ｇｌｏｂａｌ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ、Ｅｎｃｏｍｐａｓｓ Ｃａｐｉｔａｌ、ＴＰＧ－Ａｘｏｎ、Ｖａｌｕｅ Ｐａｒｔｎｅｒｓ、Ｕｎｉ－Ｐｒｅｓｉｄｅｎｔ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ、Ｄｏｄｇｅ ＆ Ｃｏｘ、Ｆｏｏｒｄ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ、Ｃｈｉｎａ ＡＭＣ、Ｂａｒｉｎｇ Ａｓｓｅｔ Ｍｇｍｔ等 |
４．５．４其他重大事项的说明
√适用□不适用
（４）内部控制建设进展情况
作为落实《企业内部控制基本规范》及相关配套指引重点试点公司，报告期内公司继续按“实质内控”导向，有计划地进行内部控制体系建设。 |
４．６衍生品投资情况
√适用□不适用
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 为了锁定利率变动产生的风险，公司针对外币浮息借款签署了利率互换合约（ＩＲＳ），公司按照浮动利率向合约对手方收取利息，以向原借款方支付原借款方浮动利息，同时按照固定利率向合约对手方支付利息。
ＩＲＳ在外币借款的期限和金额范围内，通过锁定远期利率，控制利率变动风险。 |
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | ＩＲＳ价值变动对公司本报告期损益影响为人民币（２３，５７３，９５７．７６）元，ＩＲＳ价值根据２０１２年９月３０日评估的公允价值确定。 |
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 无 |
| 独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 | 公司独立董事认为通过ＩＲＳ等金融工具避免了外币借款由于利率浮动可能造成的损失，公司有关安排审慎合理。 |
４．６．１报告期末衍生品投资的持仓情况
√适用□不适用
（单位：人民币元）
| 合约种类 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 报告期损益情况 | 期末合约占公司报告期末净资产比例 |
| ＩＲＳ | ３，０７９，８７９，９２０．００ | ２，５７６，３４８，３００．００ | （２３，５７３，９５７．７６） | ４．５７％ |
| 合计 | ３，０７９，８７９，９２０．００ | ２，５７６，３４８，３００．００ | （２３，５７３，９５７．７６） | ４．５７％ |
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