证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２５日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、ＭＳＣＩ Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｉｎｄｅｘ （Ｎｅｔ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ），即摩根士丹利资本国际新兴市场指数，是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资的全回报（Ｔｏｔａｌ ｒｅｔｕｒｎ）因素编制的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指数。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票及存托凭证投资占基金净值比例９４．６６％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例５．６７％

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的交易次数为５次，全部由于指数基金被动调仓需要。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  新兴市场股市在第三季度震荡上行。９月之前，受欧债问题继续反复以及新兴市场内部经济增长放缓的影响，新兴市场股市走势震荡；９月份开始，随着欧洲央行以及美联储先后推出新一轮货币宽松政策，新兴市场股市开始大幅上扬。ＭＳＣＩ新兴市场指数（人民币计价，下同）在三季度累计上涨７．２４％。

  欧债危机在三季度继续反复，西班牙成为市场关注的焦点，其国债收益率一度突破７％的警戒水平。但随着欧洲央行行长表态将尽一切努力来捍卫欧元的稳定，以及最终于９月６日推出欧洲版的量化宽松计划ＯＭＴ（直接货币交易），欧债危机的尾部风险大幅降低。我们预期欧洲央行在德拉吉的领导下将会发挥更加积极的作用，有助于降低区内国家主权债务违约的风险。而美联储则在９月１３日终于推出市场期待已久的第三轮量化宽松政策，宣布每月将购买４００亿美元机构ＭＢＳ，直至就业市场出现明显改善。由于此轮量化宽松未规定明确的总量限制以及期限，因此在力度上要高于市场此前的预期，给市场留下了很大的想象空间。在欧美新一轮的量化宽松政策推动下，全球风险资产的价格在９月份显著上扬。

  新兴市场国家三季度以来公布的数据总体疲弱，显示经济增长仍旧处于下行通道之中。最新的月度数据显示，新兴市场国家的出口已经明显受到欧债危机以及全球经济增速放缓的冲击，其中韩国、台湾、印度、泰国等国家／地区的出口出现同比下降，大部分新兴市场国家的月度工业产值增速也显著放缓，尚未有明显的探底回升迹象。通胀方面，三季度以来主要新兴市场国家的通胀走势出现了分化迹象。受极端天气等因素影响，俄罗斯、印度、印尼、巴西以及中国的通胀走势均出现一定反复。政策方面，为了减缓经济下行的压力，新兴市场国家政策放松的力度在７月份明显加大。中国在时隔不到一个月的时间内第二次降息，巴西、韩国以及南非也纷纷降息。但此后政策力度有所减弱，８月份仅有巴西央行宣布再次降息；而俄罗斯出于对通胀的担忧在９月中旬宣布加息２５个基点；其他主要国家则基本采取观望的政策。

  本季度我们的投资组合继续专注于股票选择上，国家和行业的组合占比主要是自下而上选股方式的结果。在选股上我们继续避免全球周期性股票，而倾向于主营业务在新兴市场内部的个股。我们维持低配全球周期性行业，如能源、原材料和制造业等，超配内需驱动的防御性行业，如电信，消费品行业等。

  ４．６ 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为０．９８６元，本报告期份额净值上涨８．９５％，同期ＭＳＣＩ新兴市场指数（按人民币计价）上涨７．２４％，超额收益为１．７１％，主要来自于自下而上个股选择的贡献，以及对可选消费品行业的超配。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

  金额单位：人民币元

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  注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关国家（地区）投资比例分布如下：中国 １４．８５％，巴西 １２．２６％，俄罗斯 １０．６５％，韩国 １１．１１％，南非 ８．８１％，泰国 ８．０８％，印度 １２．５８％，台湾 ４．６２％，印度尼西亚 ６．３７％，捷克 ２．５８％，墨西哥 ２．７４％。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  金额单位：人民币元

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  注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证

  投资明细

  金额单位：人民币元

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  注：上述表格＂所属国家（地区）＂均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关股票及存托凭证所属国家（地区）如下：ＧＡＺＰＲＯＭ ＯＡＯ 俄罗斯；ＳＡＭＳＵＮＧ ＥＬＥＣＴＲ 韩国；ＴＡＩＷＡＮ ＳＥＭＩＣＯＮＤＵＣＴＯＲ 台湾；ＣＨＩＮＡ ＲＥＳＯＵＲＣＥＳ ＬＡＮＤ ＬＴＤ 中国； ＨＯＵＳＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ ＦＩＮＡＮＣＥ 印度； ＰＩＮＧ ＡＮ ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ ＧＲＯＵＰ 中国；ＣＨＩＮＡ ＵＮＩＣＯＭ ＨＯＮＧ ＫＯＮＧ ＬＴＤ 中国。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

  明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金投资。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。

  ５．１０．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．１０．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本期末未持有债券投资。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１０．６ 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  报告期内本基金无其他重大事项。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  《关于核准国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）募集的批复》（证监许可［２００９］１３７５号）

  《关于国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）备案确认的函》（证监基金［２０１０］３６３号）

  《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》

  《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）２０１２年第三季度报告原文

  ８．２ 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：４００－８８０－６８６８

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十五日