证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２５日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况（国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金）

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  §３ 基金产品概况（国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）

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  §４ 主要财务指标和基金净值表现

  ４．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费、基金交易费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ４．２ 基金净值表现（国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金）

  ４．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、由于本基金的投资标的为深证１００ 指数成份股及备选股，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％，因此，本基金将业绩比较基准定为９５％×深证１００ 价格指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３、本基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。２０１２年７月１７日至８月１３日为本基金的过渡期。过渡期间，本基金基金资产保持为现金形式（不能变现的资产除外），同时基金进行了瑞福优先、瑞福进取的赎回、份额折算以及申购。本基金自２０１２年８月１４日进入分级运作期，开始投资运作，因此上表的起始日为２０１２年８月１４日。截止本报告期末本基金合同生效未满一年。

  ４．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。２０１２年７月１７日至８月１３日为本基金的过渡期。过渡期间，本基金基金资产保持为现金形式（不能变现的资产除外），同时基金进行了瑞福优先、瑞福进取的赎回、份额折算以及申购。本基金自２０１２年８月１４日进入分级运作期，开始投资运作，因此上图的起始日为２０１２年８月１４日。截止本报告期末本基金合同生效未满一年。

  ２、按照本基金合同规定，本基金在分级运作期开始后３ 个月内，以及分级运作期到期前６ 个月内，本基金的资产配置可不受上述投资比例的限制。截止本报告期末本基金仍处于建仓期。

  ３、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例９４．７１％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例５．４２％，符合基金合同的相关规定。

  ４．３ 基金净值表现（国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）

  ４．３．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、本基金属于股票型基金，一般情况下，股票投资的比例大约为基金资产的８０％。基于本基金的资产配置比例范围，我们选用市场代表性较好的沪深３００指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩比较基准为沪深３００指数×８０％＋中信标普全债指数×２０％。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期，报告截止日为２０１２年７月１６日。

  ４．３．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期，报告截止日为２０１２年７月１６日。

  ２、根据《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》规定，“在本基金《基金合同》到期前的６ 个月内，基金的投资资产配置可不受上述比例的限制”。至本报告截止日各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例０％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例２９．７４％，其它各项资产占基金净值比例４５．６７％，上述投资比例符合相关规定。

  ４．４ 其他指标

  ４．４．１ 国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

  金额单位：人民币元

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  注：１．国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金其他指标

  报告期（２０１２年７月１日－２０１２年７月１６日）

  期末瑞福优先与瑞福进取两级基金份额配比 １：１．０００２１９８７９

  期末瑞福优先参考净值 ０．８８５

  瑞福优先累计分红金额 ０．０５４５

  期末瑞福优先累计参考净值 ０．９４０

  期末瑞福进取参考净值 ０．４３５

  瑞福进取累计分红金额 ０．２２５０

  期末瑞福进取累计参考净值 ０．６６０

  瑞福优先的年基准收益率 ６．５０％

  瑞福优先的本金差额 ０．２８５５

  §５ 管理人报告

  ５．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ５．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规、《国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金基金合同》和《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．３ 公平交易专项说明

  ５．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ５．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的交易次数为５次，全部由于指数基金被动调仓需要。

  ５．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ５．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  Ａ股市场１２年３季度总体下跌，沪深３００指数下跌２．８６％，中证５００下跌７．８１％，创业板指数下跌５．１０％，指数和板块分化比较明显。

  国内看，三季度经济乏善可陈，各项经济指标显示经济仍处于底部徘徊状态，各地方政府虽然出台了一些经济投资计划，但市场并不认为其可执行性有多强。通胀压力缓解，中央政策仍以观望为主，市场逐步从期待政府放松回归现实，对再一次的“四万亿”刺激政策不抱希望。房产成交上半年刚需释放，大城市房价再次上涨，政府再次重申对房地产的严控政策。国外来看，美国等发达国家相继公布量化宽松计划，对大宗商品等市场产生正面刺激，但欧美各国的就业等状况依然疲弱，欧美依然处于弱复苏或衰退边缘。

  本基金１２年３季度经历了基金转型。在７月中下旬前，本基金逐步调降仓位至０，以规避转型期间的净值波动。转型成功后，本基金在８月中旬开始采取快速建仓的策略。由于８月中旬至９月底，市场经历了较为明显的下跌。导致本基金期间净值损失较大。

  展望２０１２年４季度，由于党的十八大将于１１月初召开，预计１０月份左右或将有一定的维稳行情出现，但是，经济政策方面在短期内不会有大的改观，政策调整最早可能要到１３年两会以后，我们预计经济仍将在底部徘徊，企业盈利增长压力仍较大，年底前后市场可能仍将面临一定调整压力。

  基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，积极应对成分股调整、成分股替代停牌机会成本、同时也密切关注基金申购赎回及市场出现结构性机会。本基金将在４季度保持高仓位，适当进行指数增强操作，争取获得超额收益。

  ５．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为０．９６３元，本报告期份额净值增长率为－３．７０％，同期业绩比较基准收益率为－３．７９％，基金份额净值增长率高于业绩比较基准，主要得益于本基金建仓期股票仓位低于比较基准。

  §６ 投资组合报告（国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金）

  报告期（２０１２年７月１７日－２０１２年９月３０日）

  ６．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ６．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ６．２．１ 指数投资部分

  金额单位：人民币元

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  ６．２．２ 积极投资部分

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末未持有积极投资股票。

  ６．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ６．３．１ 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ６．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末未持有积极投资股票。

  ６．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末未持有债券资产。

  ６．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末未持有债券资产。

  ６．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ６．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末未持有权证资产。

  ６．８ 投资组合报告附注

  ６．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ６．８．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ６．８．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ６．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末未持有债券资产。

  ６．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。

  ６．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §７ 投资组合报告（国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）

  报告期（２０１２年７月１日－２０１２年７月１６日）

  ７．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ７．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有股票资产。

  ７．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有股票资产。

  ７．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有债券资产。

  ７．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有债券资产。

  ７．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有权证资产。

  ７．８ 投资组合报告附注

  ７．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ７．８．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ７．８．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ７．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有债券资产。

  ７．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本报告期末未持有股票资产。

  ７．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §８ 开放式基金份额变动

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

  报告期（２０１２年７月１７日－２０１２年９月３０日）

  单位：份

  ■

  注：１、２０１２年７月１７日至７月２３日，瑞福优先、瑞福进取开放赎回，其中，瑞福优先有效赎回１，３３８，４９０，７５７．７４份，瑞福进取有效赎回２１２，５４３，６６９份。７月２４日，瑞福优先、瑞福进取进行份额折算。折算后，瑞福优先的份额余额为１，４７０，５９３，３７３．０９份，瑞福进取的份额余额为１，２１２，９２０，６９７份。

  ２、２０１２年７月２５日至８月１０日，瑞福进取开放申购，有效申购申请金额（含申购手续费）为２，４４０，４２７，０６２．９１元，申购确认份额为２，４３２，８８６，５７２．２８份，瑞福进取份额余额为３，６４５，８０７，２６９．２８份。

  ３、２０１２年８月１３日，瑞福优先开放申购，有效申购申请金额为５，５２０，３１１，１８３．０８元，确认比例为３９．４０３８２７％，申购确认份额为２，１７５，２１３，８６９．００份，瑞福优先份额余额为３，６４５，８０７，２４２．０９份。

  ４、本次赎回与申购结束后，瑞福分级基金的总份额为７，２９１，６１４，５１１．３７份，瑞福优先与瑞福进取的基金份额配比为１：１．００００００００７。

  ５、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金份额变动情况

  报告期（２０１２年７月１日－２０１２年７月１６日）

  单位：份

  国投瑞银瑞福优先封闭 国投瑞银瑞福进取封闭

  （场内简称＂瑞福进取＂）

  本报告期期初基金份额总额 ２，９９９，８３６，６３５．６３ ３，０００，４９６，２３８．００

  本报告期基金总申购份额 － －

  减：本报告期基金总赎回份额 － －

  本报告期基金拆分变动份额 － －

  本报告期期末基金份额总额 ２，９９９，８３６，６３５．６３ ３，０００，４９６，２３８．００

  §９ 基金管理人运用固有资金投资基金情况

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

  报告期（２０１２年７月１７日－２０１２年９月３０日）

  单位：份

  ■

  注：１、基金管理人运用固有资金投资国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金情况

  报告期（２０１２年７月１日－２０１２年７月１６日）

  单位：份

  国投瑞银瑞福优先封闭

  报告期初管理人持有的基金份额 １１，９９９，７２０．００

  报告期期间买入总份额 －

  报告期期间卖出总份额 －

  报告期期末管理人持有的基金份额 １１，９９９，７２０．００

  报告期期末持有的份额占基金总份额比例（％） ０．４０

  §１０ 影响投资者决策的其他重要信息

  １０．１ 报告期内基金管理人对基金份额持有人大会决议生效进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年７月５日。

  １０．２ 报告期内基金管理人对瑞福进取份额停牌业务进行公告与提示性公告，指定媒体公告时间为２０１２年７月１２日和２０１２年７月１７日。

  １０．３ 报告期内基金管理人对瑞福优先、瑞福进取份额折算业务进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年７月１２日。

  １０．４ 报告期内基金管理人对开放瑞福优先、瑞福进取赎回业务进行公告与提示性公告，指定媒体公告时间分别为２０１２年７月１２日和２０１２年７月１７日。

  １０．５ 报告期内基金管理人对开放瑞福进取份额申购业务进行公告和提示性公告，指定媒体公告时间分别为２０１２年７月２０日和２０１２年７月２５日。

  １０．６ 报告期内基金管理人公告瑞福优先、瑞福进取份额的折算结果，指定媒体公告时间为２０１２年７月２６日。

  １０．７ 报告期内基金管理人调整瑞福进取份额申购业务的办理时间，指定媒体公告时间为２０１２年 ８月３日。

  １０．８ 报告期内基金管理人对开放与提前结束瑞福优先份额申购业务进行公告，指定媒体公告时间分别为２０１２年８月８日和２０１２年８月１４日。

  １０．９ 报告期内基金管理人对瑞福优先、瑞福进取份额确认结果及瑞福优先约定收益计算起始进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年８月１５日

  １０．１０ 报告期内基金管理人对瑞福进取份额复牌进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年８月１７日。

  １０．１１ 报告期内基金管理人对瑞福进取份额折算及基金运作情况进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年８月２０日。

  １０．１２ 报告期内基金管理人对瑞福进取份额折算及基金运作情况进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年８月２０日。

  １０．１３ 报告期内基金管理人对瑞福进取份额开通跨系统转托管业务进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年８月２４日。

  １０．１４ 报告期内基金管理人对本基金持有的因特殊事项而停牌的股票进行估值调整，指定媒体公告时间为２０１２年８月３１日。

  §１１ 备查文件目录

  １１．１ 备查文件目录

  《关于核准国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》证监许可［２０１２］８８０号）

  《国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金托管协议》

  《关于同意国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字［２００７］１８１号）

  《关于国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２００７］１９１号）

  《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金（原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金转型）２０１２年第三季度报告原文

  １１．２ 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  １１．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：４００－８８０－６８６８

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十五日