证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年十月二十五日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （２）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  （３）所列数据截止到２０１２年９月３０日。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：同期业绩比较基准以人民币计价，已包含人民币汇率波动等因素产生的效应。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金合同于２００８年２月１４日生效，按照本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（二）投资范围、（七）投资限制中规定的各项比例。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自２０１２年７月１０日起，担任本基金的境外投资顾问。

  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况有一次。投资组合经理因指数投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  进入２０１２年三季度，美国股市创出金融风暴以来的新高。其二季度修正后的ＧＤＰ增长不但超出了市场预期，房地产市场指数也出现同比增长。在九月中旬美联储更进一步宣布推出第三期的量化宽松政策，在未来１５个月以每月４００亿美元的规模继续购买抵押债券。从增量上看，其规模可能超出第一期的规模，这在相当程度上刺激了全球股市的普遍上扬。

  在中国市场方面，企业半年报显示整体业绩缺乏亮点，加之对近期内降低存款准备金和减息预期的落空明显打击了市场信心，市场反复震荡下跌。直至九月下旬，ＰＭＩ指数于底部企稳，同时政府通过加大基建项目审批速度等举措向市场释放出保增长的强烈意向，股市才开始逐渐摆脱悲观气氛。整个三季度ＭＳＣＩ中国指数小幅上涨３．９％。

  本基金在三季度仍然以美国和香港为主要投资市场。在结构上我们在重新评估了企业半年报之后，适当加大了一些主题及中小盘股投资的力度，减仓金融保险和部分信息技术类股票，加大了对工业制造和消费类股票的配置。由于市场气氛悲观，不少中小盘股票被过度抛售，而相继发布的半年报则给我们提供了一个重新评估和组合调整的机会。

  ４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为５．６９％，业绩比较基准收益率为６．２３％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从经济基本面上看，尽管中国ＰＭＩ指数仍低于５０，但其下跌幅度明显放缓且于九月份从底部小幅回升。我们相信中国实体经济将在四季度逐渐企稳。从政策面上看，无论是近期总书记关于稳增长的讲话还是证监会关于上市公司回购及降低印花税的举措，都在向市场传达一个积极的信号。再结合估值等因素，我们维持对市场目前处于底部状态的判断。

  从外围市场看，欧美和日本的量化宽松政策则为市场提供了大量流动性。我们认为尽管美国股市估值已趋合理水平，但由于偏低的长期国债收益率，资金仍然流入股市并对市场形成支撑。在这种背景下，我们倾向于保持相对较高的仓位，结构上则保持相对均衡的前提下超配能源服务和信息技术等受益于流动性和经济复苏的行业。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：１．由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ２．金融衍生品投资项下的期货投资在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵销后的净额为０。

  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：１、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定；

  ２、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：１、以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）；

  ２、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

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  注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：

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  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 重要信息

  ２０１２年７月１０日基金管理人发布公告，自该日起，威灵顿管理有限责任合伙制公司担任本基金的境外投资顾问。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会核准工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金募集的文件；

  ２、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》；

  ３、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金托管协议》；

  ４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ５、基金托管人业务资格批件、营业执照

  ６、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ８．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人或基金托管人住所。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。