证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年十月二十五日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）本基金收益分配是按日结转份额。

  （２）所列数据截止到２０１２年９月３０日。

  （３）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （４）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金基金合同于２００６年３月２０日生效。２、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十三条（三）投资范围、（八）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过１８０天；本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；除发生巨额赎回的情形外，本基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的２０％；法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况有一次。投资组合经理因指数投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度外需略有企稳，内需仍显疲弱，国内经济增速较上半年继续呈现回落态势，但回落幅度有所降低。在物价方面，国内三季度ＣＰＩ整体水平继续下滑，季度同比将低于２％；但是从月度数据看已经出现触底迹象。

  三季度货币政策回归中性，仅７月上旬下调了一次基准利率至３％，但是在新增外汇占款连续负增长的情况下央行主要通过在公开市场操作中投放短期逆回购来调节市场流动性：三季度央行在公开市场操作中累计实现了８３４０亿元的净投放量。

  市场资金短期利率在７月初出现短暂下行后，受到货币政策放松低于预期和公开市场操作大量逆回购反复投放和到期的不稳定预期下，表现较为脆弱，利率逐步抬升。受资金利率维持高位，供给不断增加的影响，各等级短融收益率继续一路上行，从季初到季末最后一周，利率均上行了１００ｂｐ左右，其中ＡＡＡ、ＡＡ＋级别短融收益率分别上行至４．３％和４．６％左右。

  本季度，工银货币基金下调了组合平均剩余期限控制了组合面临的利率风险，在经济增速回落的基本面环境下，我们虽然保持了较高的短融配置比例，但是在信用产品投资等级上继续坚持中高等级品种的配置策略，为组合提供了较好的持有期收益并规避组合面临的信用风险。我们继续保持了较高的定存的配置期限和较为稳定的配置比例，为组合贡献了稳定的静态收益。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值收益率为０．８２７８％，业绩比较基准收益率为０．７０９２％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望第四季度，国内经济增速有望触底；物价水平将出现缓慢抬升的走势。货币政策将延续通过公开市场操作调节市场流动性，但在新增外汇占款持续低迷的情况下，下调准备金率的可能性仍然存在。

  市场资金方面，货币市场预期利率下行，但是幅度相当有限；在信用产品方面，我们认为目前收益率水平上的高等级短期融资券具备较好的配置价值。另外，在利率趋势下行的阶段，短期定期存款可以给组合提供较好的静态收益水平，仍然是理财基金较好的投资对象。当然，我们仍然认为随着时间临近年底，银行揽储大战和跨节资金需求陡增，货币市场利率仍将出现阶段性的抬升。

  四季度，工银货币基金将继续坚持“现金管理工具”的产品定位，适当拉长组合的平均剩余期限；在投资策略上维持短融配置的较高等级水平，严格控制低评级信用产品和中长期Ｓｈｉｂｏｒ浮息债持仓比例以规避基金面临的信用风险和利率风险；同时继续在关键时点重点配置中长期定期存款并加强流动性配置管理，以保证组合的流动性和较好的静态收益水平。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  本报告期内无投资组合平均剩余期限超过１８０天情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价

  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币１．００元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。

  ５．８．２ 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值２０％。

  ５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他资产构成

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  ５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准工银瑞信货币市场基金设立的文件；

  ２、《工银瑞信货币市场基金基金合同》；

  ３、《工银瑞信货币市场基金托管协议》；

  ４、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ５、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  ６、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ８．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。