证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年十月二十五日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  （２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （３）所列数据截止到２０１２年９月３０日。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金基金合同生效日为２００８年８月４日。

  ２、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同第十三条（二）投资范围、（七）２、投资禁止行为与限制中规定的各项比例，即股票资产占基金资产净值的比例为６０％－９５％，债券及现金资产占基金资产净值的比例为５％－４０％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况有一次。投资组合经理因指数投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  上证指数三季度延续了二季度的下跌趋势，并且下跌幅度扩大，上证指数一度跌破２０００整数点关口。期间，大部分行业指数下跌，跌幅较大的有交通运输、纺织服装、机械设备、房地产，跌幅较小的有信息服务、餐饮旅游、有色、医药、煤炭。三季度，本基金资产配置处于高水平波动，虽然期间公告的上市公司中报业绩不佳，但在国内外经济政治因素影响以及股市处于２０００点较低位置情况下，资产配置比例变动范围不大，基本上在７个百分点幅度内变动。本基金在６月、７月份下跌幅度较大，之后变动幅度减小，下跌个股主要在煤炭、机械设备、军工、汽车、券商、保险等行业。基于行业景气状况，适当减少了煤炭、机械、军工、汽车、环保等行业的配置，增加了食品饮料、医药、信息服务、电子、建材等行业的配置。期末，本基金组合在银行、地产、食品饮料、原材料、机械、交通运输等行业上低配，在煤炭、公用事业、建材、电力设备、餐饮旅游、医药、非银行金融、通信、传媒、计算机等行业上超配，总体上还是偏向周期和具有弹性的风格。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为－５．６１％，业绩比较基准收益率为－５．２９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们认为，国内经济主动去库存继续，经济底部区域缓中趋稳。四季度，由于短期政策力度有限，整个基本面应该呈现缓中趋稳的态势，年底通胀将温和上行。展望明年，政府会适度刺激，使得基本面小幅回升。海外经济方面，国外货币宽松政策的效用再次减弱，不应抱大的利好预期。美国消费和库存投资的回升将会拉动经济小幅回升，但财政悬崖的讨论过程和最终结果都可能对经济形成负面影响。欧洲方面，信心有所恢复，但基本面仍然处在下滑阶段，欧债危机仍将延续，预期欧洲经济出现好转为时尚早。

  我们维持股票市场短期震荡并有小幅反弹、中期看好的判断。当前经济面仍为衰退后期，预计三季度上市公司业绩表现将仍然不佳，股市将继续处在震荡阶段。市场下跌空间已经很有限，早周期的行业如地产、公用事业、保险，政策红利相关的券商、保险、环保，以及受益投资拉动的建材、化工、电力设备等行业相对看好。基于年初以来基金组合的配置情况以及指数处于几年以来的低位，资产配置方面不进行大幅调整，维持相对高的仓位。指数反弹过程中，周期类、制造类、跌幅大估值低类行业逐步减少配置，进行波段操作；发掘经济转型下具有中长期投资价值的板块及个股，计划作为核心资产进行配置。在操作方面，采取“重点行业集中、非重点行业均衡、个股配置扁平化”的投资风格，力求在避免风险、稳健投资的前提下，获取超额收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １．中国证监会批准工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件；

  ２．《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》；

  ３．《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》；

  ４．基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ５．基金托管人业务资格批件和营业执照；

  ６．报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ８．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人住所。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。