证券时报多媒体数字报

  基金管理人：宝盈基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００５年３月８日至２０１２年９月３０日）

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  注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年第二季度，基于对经济增速见底以及刺激政策将陆续出台的预期，市场在４月走出了一轮反弹行情，但随后的经济数据并没有明显的见底迹象，各种宏观政策力度也远远不及市场预期，经济增速下台阶的意图明显，市场反弹未触及一季度的高点就宣告结束，再次弱势寻底。和宏观经济密切相关的强周期产业领跌市场，只有房地产在博弈政策放松预期下表现较好，消费、医药以及部分新兴产业则表现强势，跷跷板效应反映出迅速扩容的市场对场外资金以及长期资金缺乏吸引力，场内存量资金的流动成为市场波动的主要推动力量。全季度上证指数下跌１．６５％，沪深３００指数上涨０．２７％，中小板指数上涨１．４６％，创业板指数上涨７．１０％。

  报告期内，本基金逐渐提高了金融等低市盈率权重板块以及股价处于历史底部附近的强周期股票的配置，降低了部分估值已达到合理区间上限或已明显偏高的消费医药以及部分新兴产业公司的配置，使得目前整体组合在风格方面相对比较均衡。基于对市场较为乐观的预期，强周期高弹性品种在组合中配置比例较高，导致６月市场下跌过程中跌幅明显高于同类基金的平均水平。在此，我们也向我们的持有人表示由衷的歉意。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金在本报告期内净值增长率是－２．６１％，同期业绩比较基准收益率是－４．８３％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  在一个一路下跌的市场中表达乐观的观点总是一件非常困难的事情，尽管如此，我们依然要说，我们对中国经济的长期增长潜力和成长空间依然充满信心，对于短期及中期经济下行也并不悲观。一方面，虽然东部部分经济发展较快的地区重大基础设施建设已基本完成，但巨大的区域差别以及城乡差别仍为基建投资提供了充足的空间；另一方面，绝大部分辛勤工作的中国人民工作效率及产出并不低于发达国家或地区的工人，但收入水平及消费水平依然有很大的差距。如果说美国、日本等发达国家经济进一步的增长一定要依靠重大的技术进步创造新的需求，那么现有的技术及需求仍可支持中国５到１０年较高速度的增长。具体到第三季度，在悲观预期下，市场各种怀疑占据了主导地位，首先不相信经济能在３季度见底，其次不相信会有进一步刺激政策推出，最后即使出台政策，也不相信政策能够起到效果，已经很难想象还有比这些更为悲观的预期了，虽然各种经济数据有可能继续不理想，上市公司业绩也难以在短期内有显著改善，但对市场保持一份温和乐观的态度可能更不会犯大的错误。

  最后，正如每次都强调的，虽然我们也对市场的中期走势进行分析研究，但并不会将其作为资产配置的主要依据，我们的主要精力仍会放在发掘有持续成长空间和较大业绩增长潜力的优质公司上面，并致力于以合理的估值水平买入这些公司的股票，以及在市场超跌时以更便宜的价格买入这些公司的股票。我们相信，虽然短期内绝大部分的股价都会随着市场的波动而波动，长期带给投资者收益的一定是上市公司不断增长的利润。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他各项资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。

  《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。

  《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。

  宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

  本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

  ７．２ 存放地点

  上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。

  基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层

  基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

  ７．３ 查阅方式

  基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。

  宝盈基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十五日