证券时报多媒体数字报

  基金管理人：宝盈基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

  ２、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、宝盈增强收益债券 Ａ／Ｂ：

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  ２、宝盈增强收益债券 Ｃ：

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  宝盈增强收益债券型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００８年５月１５日至２０１２年９月３０日）

  １．宝盈增强收益债券 Ａ／Ｂ：

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  注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

  ２．宝盈增强收益债券 Ｃ：

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  注：① 本基金于２００８年１０月２０日起增加收取销售服务费的Ｃ类收费模式，其对应的基金份额简称“宝盈增强收益债券Ｃ”。

  ②按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年二季度末，我们判断三季度经济增长是否见底企稳以及欧债危机进展将继续左右市场情绪。我们认为，随着前期宽松货币政策和积极财政政策逐步见效，经济增速有望见底企稳；而欧债危机在各方努力和妥协下，也有望取得实质进展。政策方面，在经济增长形势尚未明朗情形下，我们预计三季度央行将延续宽松的货币政策，存款准备金率有继续下调的可能，市场资金面整体维持宽松态势。

  全球经济三季度实际运行情况基本符合预期，而国内经济增长弱于我们的预期。央行并未如预期下调准备金率，而是通过逆回购滚动操作维持市场资金面的稳定，债券和权益市场双双走弱。

  三季度我们基本维持原有投资组合的结构和久期，小幅减持交易所公司债。对于可转债，我们保持整体持仓比例不变的前提下，结合正股基本面、转股溢价率和到期收益率等因素调整了部分品种。

  对于权益类资产，我们小幅调整了部分持仓品种。一级市场方面，三季度有所回暖，我们结合基本面和估值因素择优积极参与，本季获配新股次数较多，有利提高组合收益。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  增强收益Ａ／Ｂ：本基金在本报告期内净值增长率是－０．６９％，同期业绩比较基准收益率是０．０９％。

  增强收益Ｃ：本基金在本报告期内净值增长率是－０．７５％，同期业绩比较基准收益率是０．０９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年四季度，国内外政治经济因素将共同影响市场的发展。我们判断经济增长仍将处于低位，政策面将保持平稳，公开市场操作仍将是主要模式。

  我们对债券类资产配置相对中性，央行并不倾向于积极降低存款准备金率，而以维持市场资金面相对平衡为主，回购利率下行空间有限。时间窗口角度分析，三季度末四季度初和年底可能出现反弹，但市场收益率下行空间较为有限，后续供给压力不容小觑。我们将适当控制投资组合的久期和信用风险。

  我们对权益类资产配置谨慎乐观，经济增长仍较为弱势，但是相对于前几个季度，国内外宏观形势的不确定因素在减少。尽管权益类市场暂难形成趋势性上升，但是进一步大幅下跌的可能性较低。我们将自下而上选择基本面良好、符合国家产业政策的优质公司参与一二级市场的投资。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。

  《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。

  《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。

  宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

  本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层

  基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  ７．３ 查阅方式

  上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

  宝盈基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十五日