证券时报多媒体数字报

  基金管理人：长盛基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２５日

  §１ 重要提示

  基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至２０１２年９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、所列数据截止到２０１２年９月３０日。

  ３、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金合同生效日为２０１１年１２月６日，截至本报告期末本基金成立未满一年。

  ２、按照本基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末距建仓结束不满一年。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（十）投资限制的有关约定。截止报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

  ２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

  研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

  投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

  交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

  投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

  公司对过去４个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边９０％置信水平对１日、３日、５日的交易片段进行Ｔ检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有１２次，为指数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  在报告期内，我们运用数量化投资手段精细化执行完全复制指数策略，尽量降低申购赎回、个股配股、分红、增发等事件对基金组合产生的不利影响，将本基金的跟踪误差和日均跟踪偏离度绝对值控制在合理水平。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．９５６元，本报告期份额净值增长率为－７．９０％，同期业绩比较基准收益率为－６．５６％。报告期内，本基金日均跟踪偏离度绝对值为０．０７％，控制在０．３５％之内；年化跟踪误差为２．２４％，控制在４％之内。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  羸弱的需求使得旺季不旺，宏观经济基本面数据在３季度延续了原有的下行趋势，由于去年４季度数据开始出现明显下滑，受益于低基数效应，会使经济数据大概率在４季度出现同比回升，从而３季度形成名义上的“底部”，物价数据也将延续８月以来的回升走势，对应投资时钟来看，宏观经济将走出衰退阶段进入到过热阶段。但是这种缺乏实际需求的经济指标性回升对于资本市场会产生怎样的影响，还有待观察。

  在宏观经济下行的大趋势下，上市公司盈利增速的放缓逐步将之前的低估值优势瓦解。上市公司３季报将延续之前业绩下滑的态势，而且会滞后于宏观经济指标见底。当前市场关注的焦点，主要是可持续的增长，能够持续超越预期的品种，对于此类品种给予较高的估值，消费、电子等品种的持续强势可以由此解释，但这只是极少数部分。在经济下行阶段，大部分股票业绩都难以逆势增长，此种情况下，预期与实际业绩之间的落差往往可以解释股价的惨淡表现。

  以中证２００为代表的中盘股在３季度中业绩预测下调最为明显，达到１１个百分点，这与中盘股业绩与宏观经济的相关性较为紧密有关，目前中证２００指数的２０１２年盈利增速已经调低至２．３２％附近，远远低于中证１００的１０．９８％和中证５００的１８．９８％，已将经济回落风险充分释放。从内涵的盈利增长预期来看，目前中证２００相对中证５００存在明显的低估。特别是考虑到未来盈利增速进一步放缓，３季报业绩披露之后的业绩证伪也将对高估值的小盘股产生明显向下压力，而中盘股则有望随着宏观经济指标的回升提前有所表现。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 指数投资部分

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  ５．２．２ 积极投资部分

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ５．３．１报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

  期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  （一）关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金的批复；

  （二）《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金基金合同》；

  （三）《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金托管协议》；

  （四）《长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金招募说明书》；

  （五）法律意见书；

  （六）基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （七）基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ７．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所及／或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

  客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。

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