证券时报多媒体数字报

  基金管理人：长安基金管理有限公司

  基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２５日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金整体业绩比较基准构成为：沪深３００指数收益率×８０％＋中证全债指数收益率×２０％。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金基金合同生效日为２０１２年３月９日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为２０１２年３月９日至２０１２年９月３０日。本基金建仓期为６个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例已符合基金合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、上表中吴富佳同志的任职日期为该基金基金合同成立日、其他任职、离职日期均为我公司做出决定并公告之日；

  ２、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

  公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告和审批程序，防范和控制异常交易。

  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  国内宏观经济持续第１０个季度下滑，ＧＤＰ增速已经接近７．５％的＇警戒线＇，期间＇稳增长＇政策屡屡低于预期，导致市场信心受到打击。在此背景下，沪深股市持续走低，持续不断的扩容进一步打击了市场人气。期间市场出现普跌局面，前期强势的非周期类行业出现补跌，而二季度超跌的周期类板块在本季度表现相对抗跌。

  报告期内，本基金保持相对平衡的股票仓位，对组合品种进行了大幅的结构性调整，由于对宏观经济走势和政策方面的把握难度加大，我们加大了中长期稳定成长行业的组合配置，倾向于弱周期业绩增长确定的个股。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年９月３０日，本基金份额净值为０．８９０元。报告期内，本基金份额净值增长率为－７．６８％，同期业绩比较基准增长率为－５．６７％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来，国内经济的调整无论从时间上还是幅度上，都已经达到正常经济调整的极限水平，同时市场大部分行业公司估值亦达到历史最低水平，在此情况下，我们对四季度的市场持谨慎乐观态度，股市进一步下跌的空间有限。我们认为，中国经济内在的增长动力依然充足，外围疲弱有利于国内经济软着陆。在近半年来货币政策稳健放松，财政政策逐步加力的情况下，国内经济将扭转单边下跌的趋势，股票市场也将迎来稳步回升的机会。因此，我们认为期间任何一次非理性的下跌都是长期投资者买入优质个股的绝佳时机，我们将致力于寻找具有长期竞争优势和持续成长潜力的优秀企业，通过分享他们的成长，为投资者创造更高的长期回报。

  本基金将以经济结构调整为主线，坚持挖掘具有中长期成长潜力的投资品种，优化组合，着眼未来进行长线布局。我们珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，我们将继续规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券中兆驰股份（证券代码：００２４２９）于２０１１年１１月３日受到深圳证券交易所通报批评处分。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。除此之外，本基金投资的前十名证券中其他证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．２ 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未无处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  ７．１．本报告期内，公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露：

  １、２０１２年７月２日披露了《长安基金管理有限公司关于旗下基金资产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告》。

  ２、２０１２年７月１３日披露了《关于增加杭州数米基金销售有限公司为长安宏观策略股票型证券投资基金代销机构并参加申购费率优惠的公告》。

  ３、２０１２年７月２０日披露了《长安宏观策略股票型证券投资基金２０１２年第２季度报告》。

  ４、２０１２年８月２５日披露了《长安宏观策略股票型证券投资基金２０１２年半年度报告》。

  ５、２０１２年８月２５日披露了《长安宏观策略股票型证券投资基金２０１２年半年度报告摘要》。

  ６、２０１２年８月２８日披露了《长安宏观策略股票型证券投资基金基金经理变更公告》。

  ７、２０１２年９月１４日披露了《关于增加西安银行股份有限公司为长安基金旗下基金代销机构的公告》。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会核准基金募集的文件；

  ２、长安宏观策略股票型证券投资基金基金合同；

  ３、长安宏观策略股票型证券投资基金托管协议；

  ４、长安宏观策略股票型证券投资基金招募说明书；

  ５、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  ７、报告期内披露的各项公告。

  ８．２ 存放地点

  上海市浦东新区芳甸路１０８８号紫竹国际大厦１６层。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

  咨询电话：４００－８２０－９６８８

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｈａｎｇａｎｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。

  长安基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十五日