证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

  公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人陈磊及会计机构负责人（会计主管人员） 李江冰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  二、公司基本情况

  （一）主要会计数据及财务指标

  以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

  □ 是 √ 否 □ 不适用

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  扣除非经常性损益项目和金额

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

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  （二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

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  （三）限售股份变动情况

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  三、管理层讨论与分析

  （一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  一、资产负债表项目变动幅度大的情况及原因 （单位：元）

  ■

  １、货币资金：期末余额较年初增长３９６．００％，主要原因是２０１２年６月公司首次公开发行股票并上市，取得募集资金所致。

  ２、应收票据：期末余额较年初增长１１３８．９４％，系业务回款过程中，银行承兑汇票结算金额增加所致。

  ３、应收利息：期末余额２１８．２０万元，系报告期末计提的部分募集资金三个月期定期存款的利息。

  ４、应收账款：期末余额较年初增长４７．９０％，主要因销售收入增长导致应收账款的增长。

  ５、预付账款：期末余额较年初增长１１３．３４％，主要为预付建设项目的设备款和工程款。

  ６、其他应收款：期末余额较年初增长１２２．０１％，主要为员工备用金借款增加。

  ７、存货：期末余额较年初增长５８３．２０％，主要因总部ＥＰＣ项目设备到货。

  ８、无形资产：期末余额较年初增长１３５．０１％，主要为新购置软件。

  ９、预收账款：期末余额较年初增长７８．１０％，主要系总部ＥＰＣ项目收取预收款项所致。

  １０、应交税费：期末余额较年初减少３３．７０％，主要系增值税专用发票认证抵扣所致。

  １１、其他应付款：期末余额较年初增加７１１．１８％，主要因增加上市相关费用未付款项。

  １２、一年内到期的非流动负债：期末余额较年初减少５０．３５％，因本期归还银行贷款所致。

  １３、长期借款：期末余额较年初减少５８．３９％，因本期归还银行贷款所致。

  １４、实收资本：期末余额较年初增加３３．３３％ ，因公司２０１２年６月上市，发行８０００万股所致。

  １５、资本公积：期末余额较年初增加３８０．７６％ ，因公司２０１２年６月上市，溢价发行新股所致。

  二、利润表项目变动大的情况及原因 （ 单位：元）

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  １、营业收入：本年１－９月较上年同期增长５０．２３％，主要因报告期累计投产项目比上年同期有较大增加所致。

  ２、营业成本：本年１－９ 月较上年同期增长６２．５３％，主要因报告期累计投产项目比上年同期有较大增加所致。

  ３、营业税金及附加：本年１－９月较上年同期增长１８４．１２％，主要是项目陆续缴纳增值税引起的附加税费的增长。

  ４、管理费用：本年１－９月较上年同期增长６１．７４％，主要原因为公司上市相关费用增加、职工薪酬增加、业务扩张导致管理成本增加。

  三、现金流量表项目变动幅度大的情况及原因 （单位：元）

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  １、经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降７９．２８％，主要原因为银行承兑汇票结算金额大量增加。

  ２、投资活动产生的现金流量净额比上年同期下降６４．８７％，主要原因为：①本年在建项目少于上年同期，建设支出减少；②以汇票结算工程和设备款增加。

  ３、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长７２．１１％，主要因为公司２０１２年６月发行新股，取得募集资金所致。

  四、财务指标变动幅度大的情况及原因 （单位：元）

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  １、归属于上市公司股东的每股净资产，期末比期初增长８１．８７％，主要原因为：①２０１２年６月溢价发行新股；②营业利润的增加。

  ２、每股经营活动产生的现金流量净额，期末比期初下降８５．１９％，主要原因为：①银行承兑汇票结算金额大量增加；②公司２０１２年６月上市，发行新股８０００万股。

  （二）业务回顾和展望

  １、报告期经营情况：

  ２０１２年６月２８日，公司成功登陆深圳证券交易所创业板，这是公司发展史上的重要里程碑，也是充满挑战和机遇的崭新起点。公司将不断提高自身的经营管理水平，积极进行技术研发创新，持续提高核心竞争力，加大市场开拓力度，巩固市场领先地位，争取更好的经营业绩，持续回报广大投资者。

  ２０１２年前三季度，在全球经济持续低迷，国内经济增速放缓，公司下游合作方经营业绩受到行业波动影响的背景下，公司的余热发电合同能源管理项目实现了稳定经营，发电量持续增长。除部分水泥项目在上半年个别月份受合作方停产检修、限产保价影响，发电量有所减少外，其他已投产项目整体经营情况稳定良好。报告期内，公司实现营业收入１８５２４．７万元，比上年同期增长了５０．２３％％；实现营业利润４９７７．５７万元，比上年同期增长了３５．５１％％；实现归属于上市公司股东的净利润４８１９．３９万元，比上年同期增长了３７．９５％。公司营业收入和营业利润保持持续稳定增长，主要原因是报告期末累计投产的合同能源管理项目比去年同期有较大增加。

  报告期内，子公司重庆天壕渝琥新能源有限公司余热发电项目投产发电，新签唐山市蓝欣玻璃有限公司余热发电合同能源管理项目。报告期内，公司积极维护已投产项目的稳定和高效经营，在严格控制投资风险和合理安排资金的前提下，稳步推进在建和拟建项目的进展。截至报告期末，公司累计已投产合同能源管理项目１８个，总装机容量达１５８ＭＷ；在建及拟建的合同能源管理项目１２个，总装机容量达９２ＭＷ。上述项目全部建成后，公司余热发电机组总装机容量将达到２５０ＭＷ。公司目前已签约的项目主要分布于水泥、玻璃行业，其中水泥行业１３个，玻璃行业１７个，正在开发钢铁、冶金和化工等行业合同能源管理项目。

  ２、未来发展规划

  公司是以合同能源管理模式从事工业余热发电专项节能服务的提供商，作为战略新兴产业，公司的主营业务受到国家政策的大力支持。２０１０年以来，国家陆续出台了一系列推广合同能源管理促进节能服务产业发展的政策，在资金支持力度、税收扶持政策、相关会计制度、改善金融服务方面提出了各项具体的支持政策。国务院日前下发的“节能减排”十二五规划”提出，到２０１５年，在水泥、玻璃、钢铁、化工、有色等行业新增余热余压发电能力２０００万千万，余热发电市场空间广阔。

  ２０１２年公司登陆资本市场，为公司的进一步发展提供了强大的动力和支持，同时也对公司的经营管理提出了更高的要求。公司将借助资本市场的良好平台，充分整合各种资源，以实现长期持续稳定的增长来回报广大投资者。

  公司将继续加大研发投入，力争引领余热发电领域的技术更新和应用推广，始终在余热发电行业保持领先的技术优势。公司将继续在现有行业扩大市场份额并提升项目质量，继续向钢铁、冶金、化工等行业进行跨行业拓展，综合运用投资、并购等多种手段扩张现有业务，力争始终保持在余热发电合同能源管理行业的领先地位。公司将凭借在合同能源管理模式中积累的设计研发、工程建设、运营管理等丰富经验，适当开展并扩大余热发电ＥＰＣ总承包和余热发电技术服务业务，争取在余热发电领域进行更多层次的业务布局。

  公司将进一步引进和优化人才结构，完善员工发展平台、改进内控体系建设、优化资本结构、提升资产质量、加强企业文化建设，持续提升对广大投资者的回报意识，使股东价值最大化。

  四、重要事项

  （一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  （二）募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  ■

  注：承诺投资项目中本报告期投入金额１８９９２万元中，有１８２９１万元为本报告期公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金。

  （三）非标意见情况

  □ 适用 √ 不适用

  （四）其他重大事项进展情况

  √ 适用 □ 不适用

  根据《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》【财税［２０１１］１１５号】第三条规定，对利用工业生产过程中产生的余热、余压生产的电力或热力，发电（热）原料中１００％利用上述资源，实行增值税即征即退１００％的政策。截至本次三季报批准报出日，本公司之子公司邯郸市天壕余热发电有限公司、北京市天壕前景节能科技有限公司、宜昌市天壕余热发电有限公司、东台市天壕新能源有限公司、荆门市天壕新能源有限公司已经在所辖税务机关完成相关备案手续。鉴于以上子公司只是完成增值税即征即退备案手续，实际退税款何时能够到达公司存在一定的不确定性，对公司当期和未来的财务状况、经营成果、现金流量的影响存在一定的不确定性，特提醒广大投资者注意。

  根据公司在今年ＩＰＯ招股说明书中的说明，子公司湘潭市天壕韶峰节能科技有限公司余热电站由于长期运转率不足，远低于合作协议约定的最低运行天数，经双方友好协商，合作方湖南韶峰南方水泥有限公司计划回购天壕韶峰余热发电项目的全部资产。报告期内，公司按计划积极与合作方就该次回购事宜进行了多次协商讨论，目前正在对细节问题进行进一步商讨，公司将以股东利益最大化为原则，顺利完成此次回购事宜。

  根据公司在今年ＩＰＯ招股说明说的说明，子公司贵州天壕新能源有限公司余热发电项目，因合作方贵州水泥厂改制和股权转让工作，其水泥生产线未能投产，待相关工作完成，其水泥生产线投产后，公司的余热发电项目将正式投入运营。报告期内贵州水泥厂的改制和股权转让工作尚未完成。

  （五）公司现金分红政策的制定及执行情况

  依据中国证监会日前下发的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【２０１２】３７号）及北京市证监局日前下发的《关于进一步完善上市公司现金分红有关事项的通知》（京证公司发【２０１２】１０１号）的精神和要求，我公司进一步修改细化了公司章程中有关利润分配的条款，并于２０１２年８月２２日召开的第一届董事会第二十一次会议审议通过，独立董事发表了明确的同意意见，此章程修改事项已经公司２０１２年第三次临时股东大会审议通过，详细内容见巨潮资讯网同期刊登的公司章程修正案及公司章程。修订后的公司章程符合相关规定，分红标准和比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事能够发挥应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，对现金分红政策调整或变更的条件和程序合规和透明。

  报告期内，公司没有进行现金分红。

  （六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  （七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （八）证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  （九）衍生品投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  １、报告期末衍生品投资的持仓情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  （十一）发行公司债券情况

  是否发行公司债券

  □ 是 √ 否