证券时报多媒体数字报

一、重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人郭景松、主管会计工作负责人黄艳玲及会计机构负责人（会计主管人员） 张雯声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况

（一）主要会计数据及财务指标

以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

□ 是 √ 否 □ 不适用

扣除非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用

公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

（三）限售股份变动情况

三、管理层讨论与分析

（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

１、货币资金期末余额为１９，６５９．６３万元，比年初减少３６．６０％，主要原因系公司募投项目建设支出、经营性净现金流量及银行贷款减少所致。

２、应收票据期末余额为６３６．０５万元，比年初增加１８７．３５％，主要原因系客户以银行承兑汇票结算的金额上升所致。

３、应收利息期末余额为６３．２２万，比年初增加１７２５．９８％，主要原因系计提募集资金定期存款利息所致。

４、其它应收款期末余额为２８１．２９万元，比年初减少３３．２７％，主要原因系收回员工备用金所致。

５、预付账款期末余额为２，７３５．１９万元，比年初增加６１．９９％，主要原因系随着生产规模扩大的需要，预付原材料货款较多所致。

６、固定资产期末净额为１１，３４６．６９万元，比年初增加１０２．５２％，主要原因系本期新增外购固定资产及募投项目“高速多色印刷成套设备”厂房建成，并投入使用所致。

７、在建工程期末余额为３，９８１．６９万元，比年初减少３６．４５％，主要原因系募投项目“高速多色印刷成套设备”厂房完工转为固定资产所致。

８、工程物资期末余额为５８７．７１万元，比年初增加１８６．４０％，主要原因系募投项目“研发中心”部分主要研发设备投入制造所致。

９、应付票据期末余额为９４１．５７万元，比年初减少３６．８７％，主要系年初至报告期末票据到期解付所致。

１０、应付职工薪酬期末余额为２６．４７万，比年初减少９０．７３％，主要系公司上年计提的奖金及住房公积金在本期支出所致。

１１、股本期末余额为１１，３２３．００万元，比年初增加３０％，主要系公司在报告期内执行上年度的利润分配方案，资本公积转增股本所致。

１２、年初至报告期末，公司销售费用比上年同期增加４１．６４％，主要系差旅费、国际展销会、运输费用增加及提高业务人员薪资所致。

１３、年初至报告期末，公司财务费用比上年同期增加１８８６．１１％，主要系银行贷款利息支出增加所致。

１４、年初至报告期末，公司资产减值损失比上年同期增加８９．７２％，主要系对部分客户的应收账款信用期延长导致计提的坏账准备增加所致。

１５、年初至报告期末，公司营业外收入比上年同期减少９０．０３％，主要系财政补贴收入较去年同期减少所致。

１６、年初至报告期末，公司营业外支出比上年同期减少６９．４６％，主要系捐赠性支出减少所致。

１７、年初至报告期末，经营性现金流量净额为－４，４１９．０６万元，本期较上年同期增长３２．１８％，主要系销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加所致。

１８、年初至报告期末，投资活动产生的现金流量净额为－２，６４５．２６万元，较去年同期降低了４４．９２％，主要原因是募投项目“高速多色印刷成套设备”主体厂房已建成并投入使用，年初至报告期末募投项目资金支出减少所致。

１９、年初至报告期末，公司筹资性净现金流量为－３，４８５．１３万元，较上年同期减少１１０．１９％，主要原因是分配股利、支付利息所致。

（二）业务回顾和展望

一、总体经营情况

年初至本报告期末，公司按照年初制定的经营计划，以“转型发展”为主题，即公司继续定位于行业中高端市场，在继续巩固原有的凹印机竞争优势的前提下，积极主动进行公司发展思路和发展方向的转型。由于受宏观经济形势的影响，下游客户对行业未来市场形势的判断趋于谨慎，部分客户因此推迟了订单的签订、生效或交付时间，订单的争夺更加激烈。

报告期内，公司实现的收入中，以折叠纸盒纸凹机为代表的高端产品占比下降，其产量、单价及毛利率均有所下降，受产品结构变化以及材料成本、职工薪酬均同比上涨的影响，综合毛利率较上年同期下降１．５９％。为应对日趋激烈的市场竞争，公司加大了销售代理网点建设投入，在印度、巴基斯坦、以色列、土耳其、墨西哥等国家以及国内的河南、河北、山东、四川等地建立了销售代理网点；并加大了宣传推广力度，先后参加了德鲁巴展会（Ｄｒｕｐａ）、第三届国际纸品胶片薄膜加工印刷技术设备及材料博览会（ ＩＣＥ Ａｓｉａ ２０１２）、２０１２北京国际包装博览会、第十届中国国际电池技术交流会／展览会（Ｃｉｂｆ２０１２）等国内外大型的专业展会，不断致力于提升行业知名度和影响力，寻求与下游客户的全面沟通，上述措施亦导致销售费用同比上升４１．６４％。

２０１２年１－９月，公司实现营业总收入１９，９８３．０４万元，同比增长１４．７５％；实现营业利润２，８９０．５２万元，同比下降９．８６％。由于受收入的产品结构变动和材料成本、职工薪酬均同比上涨的影响，综合毛利率较上年同期下降１．５９％；年初至本报告期末，公司实现利润总额２，９１９．３６万元，同比下降１６．９９％；实现归属于上市公司股东的净利润２，５２６．２２万元，同比下降１５．３４％。２０１２年１－９月，公司补贴收入较上年同期减少２８８．１０万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降８．０２％。

二、未来业务发展展望

第四季度，公司将着重抓好以下工作：

１、随着宏观经济环境的逐步回暖，进入第四季度以来，行业市场情况有好转迹象，公司订单情况也已出现好转的势头。公司目前已签订尚未出机的合同总金额约为１．４亿元，其中１０月份新增合同总金额约为４，６００万元。公司将在第四季度着重做好市场宣传和客户开发工作，力保订单的数量和质量，为２０１３年的业绩打下基础。

２、加强新材料、光电材料设备的研发力度和市场推广，重点开发应用于光学材料、锂电池以及特种包装材料等领域的设备；

３、加大海外的销售网络推广力度，着力开发新兴市场的中高端客户，加强对代理网点的考核评估，优化网点布局。

４、加强应收账款的回收，确保资金回笼，改善公司的现金流状况，降低公司财务方面潜在风险。

四、重要事项

（一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

（二）募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

（三）非标意见情况

□ 适用 √ 不适用

（四）其他重大事项进展情况

√ 适用 □ 不适用

公司于２０１２年６月２８日召开第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于投资四川中飞包装有限公司的议案》，同意公司与焦小林、焦锁琴、四川中飞包装有限公司（以下简称“四川中飞”）、江苏中彩印务有限公司（以下简称“江苏中彩”）签署的《增资协议》。因四川中飞的市场环境发生重大变化，焦小林、焦锁琴、四川中飞、江苏中彩表示将根本无法完成《增资协议》中的业绩承诺，要求同公司解除《增资协议》。鉴于上述情况，公司认为该项目已失去投资价值，为保证公司的资金安全，经与上述各方协商，于２０１２年１０月１７日签署了《关于＜增资协议＞之终止协议》，同意自该协议签署之日起，各方于２０１２年６月２８日签署的《增资协议》即行终止，对协议各方不再具有法律约束力。任何一方不得以任何理由追究其他方的违约责任，也不得要求其他任何一方承担民事赔偿责任。任何一方不得直接或间接就本协议所免除或放弃的权利主张或相关事项，提出任何权利主张、仲裁或诉讼请求。上述公告的具体内容详见公司于２０１２年１０月１８日刊载在中国证监会指定的创业板信息披露媒体的《关于终止使用超募资金投资四川中飞包装有限公司的公告》。

（五）公司现金分红政策的制定及执行情况

１、分红制度建设情况

公司重视对投资者的合理投资回报，根据《公司法》、《上市公司章程指引（２００６年修订）》等，在公司《章程》载明了公司的利润分配政策，明确了利润支付的有关事项，如是否进行利润分配、利润分配的决策程序、利润支付的比率、利润支付的方式等。

根据中国证监会令〔２００８〕５７号《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》，分别经２０１２年４月１８日第二届董事会第十三次会议和２０１２年５月１８日召开的２０１１年年度股东大会审议通过，公司对《章程》有关利润分配政策的条款进行了补充，进一步完善了股利分配方式，明确了现金分红政策，保证了利润分配政策的连续性和稳定性。公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策载明如下：

第１５２条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的１０％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

第１５３条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

第１５４条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第１５５条公司利润分配政策为：公司实施积极的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司在赢利年度应当分配股利，并兼顾公司的可持续发展。

公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，在有条件的情况下公司可以进行中期现金分红。

公司如无重大投资或重大现金支出计划，公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年公司实现的可供分配利润的１０％。重大投资或者现金支出指以下情形：

（１）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的５０％，且超过５０００万元；

（２）公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的３０％

对于盈利但公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因，未用于分红的资金留存公司的用途。

公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经过董事会审议后提交股东大会批准。

２、分红制度执行情况

公司自上市以来均能按照《公司章程》和中国证监会最新有关利润分配的政策规定执行公司的利润分配政策，履行相关的法定程序，公司管理层、董事会结合公司盈利情况、在建项目和公司发展规划的资金需求等，提出合理的分红建议和预案，提交股东大会审议。公司上市以来，未出现盈利但未提出现金利润分配预案的情况。

公司上市以来历年分配情况：

                             单位：元

②公司最近三年利润分配及未分配利润使用情况

１、２００９年利润分配方案

根据２００９年第三次临时股东大会通过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）前滚存利润的分配方案的议案》，本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。

２、２０１０年利润分配方案

以首次公开发行后总股本６７，０００，０００股为基数，以未分配利润每１０股派发现金２元（含税），合计分配现金１３，４００，０００元；同时，以首次公开发行后总股本６７，０００，０００股为基数，以资本公积金每１０股转增３股，共计２０，１００，０００股。以上方案实施后，公司总股本由股６７，０００，０００股增至８７，１００，０００股，公司剩余未分配利润８４，１８８，１８８．４８元结转以后年度分配。

该方案已于２０１１年５月１２日实施完毕。

３、２０１１年利润分配方案

以总股本８７，１００，０００股为基数，以未分配利润每１０股派发现金２元（含税），合计分配现金１７，４２０，０００．００元；同时，拟以总股本８７，１００，０００股为基数，以资本公积金每１０股转增３股，共计２６，１３０，０００股。以上方案实施后，公司总股本由股８７，１００，０００股增至１１３，２３０，０００股，公司剩余未分配利润１０２，４２５，９３４．２７元结转以后年度分配。

该方案已于２０１２年０５月２９日实施完毕。

（六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

（七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

（八）证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

（九）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

１、报告期末衍生品投资的持仓情况

□ 适用 √ 不适用

（十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

□ 适用 √ 不适用

（十一）发行公司债券情况

是否发行公司债券

□ 是 √ 否