证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２６日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （２０１１年８月４日 至 ２０１２年９月３０日）

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  注：１、按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２０１２年２月４日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％。

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年三季度国内经济基本面依然疲软，从已公布的一系列宏观经济数据来看，三季度各月份工业增加值增速、进出口增速、新增贷款低于市场预期，经济增长的动能仍然偏弱；在低迷的经济基本面影响下，中报披露的上市公司半年报显示企业盈利下滑严重，市场估值承压；尽管７月份央行年内第二次降息，但三季度降准预期落空，资金面持续紧张。在宏观政策放松低于市场预期、实体经济下滑、投资者风险偏好持续回落等多重利空因素的影响下，三季度Ａ 股市场大幅下挫，各基准类指数均大幅收低，以中证１００ 指数、上证１８０成长指数为代表的大盘蓝筹指数在三季度累计跌幅达６．７９％、６．２３％，以创业板指为代表的小盘股指数累计下跌５．１０％。从行业表现来看，三季度所有申万一级行业指数均悉数走低，受益于苹果产业链的信息服务、海外量化宽松政策的的有色金属以及医药生物等板块相对抗跌。

  本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本基金份额净值为０．８８９０元，本报告期份额净值增长率为－６．０３％，同期业绩比较基准增长率为－６．２３％。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为０．０４３％，年化跟踪误差为０．８６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来，市场真正的生机需要制度性变革带来的预期改善，相关政策将显著改善市场风险偏好，但短期内对这种变化的预期不会太高。

  我们判断宏观经济或筑底趋稳，近期公布的ＰＭＩ数据在连续四个月回落后，９月份官方制造业ＰＭＩ首次回升，汇丰ＰＭＩ终值也出现反弹，宏观经济指标开始回暖，表明前期“稳增长”举措效应逐渐显现，经济筑底趋稳，未来有望稳中略升。其次市场流动性已走过紧平衡，逆回购的期限在拉长，其流动性释放的真实性效果有所增强，外汇流出的压力减小，未来国内流动性环境会有所改善。环视全球的股市和大类资产，目前的Ａ股都处于低位。我们认为市场的风险短期内已经得到了相对充分的释放，站在目前位置我们对于未来Ａ股走势持相对乐观的判断，下跌时不必过度悲观，市场系统性风险下降，投资者可留意更多积极的信号，把握市场超跌带来的投资机会。同时作为成长类大盘蓝筹股指数代表的上证１８０成长指数估值处于历史低位，指数成份股由于其核心竞争力、更高的盈利增长质量、更高的成长确定性，在当前市场环境下，面临着较好的中长期投资机会。

  作为指数基金的管理人，我们将继续严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，积极应对成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对上证１８０成长指数的有效跟踪。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

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  ５．２．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

  本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  ５．８．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有积极投资。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件；

  华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金基金合同；

  华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；

  华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金托管协议；

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ７．２ 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日