证券时报多媒体数字报

  基金管理人：汇添富基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２６日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１０日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  汇添富理财１４天债券Ａ

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  注：１、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

  ２、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

  汇添富理财１４天债券Ｂ

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  注：１、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

  ２、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金的《基金合同》生效日为２０１２年７月１０日，截至本报告期末，基金成立未满１ 年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２０１２年７月１０日）起两周，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

  ２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

  ３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各投资组合、各投资市场、各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

  本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

  本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情况有一次。投资组合经理因指数投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  在经历上半年的两次降准、一次降息后，市场在３季度初对降准、降息的预期进一步增强，但央行出于对降准、降息激发出的市场对房价预期的可能改变、人民币低利率可能加剧资金外流以及下半年通胀反弹的担心，未如市场所期待的那样行动，而是使用逆回购的方式向市场投放资金，降准、降息“负预期差”的出现，使得市场资金利率在经历２季度末的上扬后未如期大幅回落，而是处于相对高位振荡运行；到８月份，公布的经济数据好于预期，发改委加大项目审批力度，导致市场对经济缓中趋稳的预期略趋乐观，同时，对通胀可能先于经济率先反弹的预期逐步上升，众多机构在７月份的基础上进一步解杠杆、锁定利润；９月美联储ＱＥ３的推出以及季末资金紧张则把债市收益率，尤其短端利率的上扬推向一个小高潮。

  短融、央票不管是绝对收益率还是利差，在７月初都已接近历史底部（相差２０－４０ｂｐ），在央行降准、降息持续不达预期，资金持续紧平衡，市场开始担心经济环境出现“弱经济、低通胀”的组合以及短融发行同比放量的共同影响下，１４天ＳＨＩＢＯＲ利率底部区间又５月份的２．５％－２．８％抬升至３．１％－３．３％，逢月末、季末上冲到４．５％－４．８％ ，收益率振荡上行，１年央票利率由２．７２％上升到３．０６％ ，１年期ＡＡＡ评级短融收益率由３．４６％上升到４．１８％。

  短融、存款是理财基金的主要投资工具。本基金在７月１０日成立，成立初期，主要进行存款，配置短融较少，后伴随基金规模以及市场的变化，及时调整短融、存款的投资期限及仓位，把握住了一些资金紧张时高利率存款及短融的投资机会，获得超过比较基准的收益。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金Ａ级本期净值收益率为０．６３００％，Ｂ级本期净值收益率为０．６９７３％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ４季度经济更可能呈现“弱增长、低通胀”格局，其中：经济缓中趋稳，通胀可能较经济率先反弹，但反弹力度低于市场预期。受制于美联储ＱＥ３，以及对房地产、热钱外流以及通胀的担忧，央行尽管不排除仍可能降准（降息次之），但力度不会太大，更可能通过频繁的拉长期限且加量的逆回购满足市场对资金的需要，但由于外汇占款可能有所改善，总体而言，４季度市场资金面较３季度可能相对宽松。考虑到４季度短融净发行量维持前期高位的概率偏低，而不同评级短融收益率均处于均值中上水平，具一定安全保护，短融等１年以内债券品种具一定配置价值。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的４０％的说明

  注：本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１３４天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

  ５．８．２ 本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他资产构成

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准汇添富理财１４天债券型证券投资基金募集的文件；

  ２、《汇添富理财１４天债券型证券投资基金基金合同》；

  ３、《汇添富理财１４天债券型证券投资基金托管协议》；

  ４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ５、报告期内汇添富理财１４天债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

  ６、中国证监会要求的其他文件。

  ７．２ 存放地点

  上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

  ７．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

  汇添富基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日