证券时报多媒体数字报

  基金管理人：汇添富基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２６日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月２６日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  注：本基金自基金合同生效后，每封闭运作三年，集中开放一次申购和赎回。每三年（含三年）为一个封闭期。在此期间，投资者不能申购、赎回基金份额，但本基金可以在深圳证券交易所上市交易。每个封闭期到期日的次一工作日起（含该工作日），本基金将进入开放期。开放期不少于一周、不超过一个月，在此期间，投资者可以申购、赎回基金份额。开放期结束的次日（含该日）起，本基金进入下一个为期三年的封闭期。依此类推，循环运作。

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较■

  注：本基金的《基金合同》生效日为２０１２年７月２６日，截至本报告期末，基金成立未满１ 年，本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２０１２年７月２６日）起６个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期中。

  本基金自基金合同生效后，每封闭运作三年，集中开放一次申购和赎回。每三年（含三年）为一个封闭期。在封闭期内，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的８０％（但在开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内，不受前述投资组合比例的限制）。权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的２０％。在开放期内，本基金持有的现金或到期日在１年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

  ２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

  ３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各投资组合、各投资市场、各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

  本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

  本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情况有一次。投资组合经理因指数投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年三季度海外市场风险偏好有所上升，尽管美国和欧元区经济增速继续放缓，但美联储于９月份推出ＱＥ３进一步刺激经济，欧债危机也有所缓解，高债务国国债收益率明显回落，全球流动性更加宽松。国内经济三季度继续放缓，工业增加值连续６个月低于１０％，在欧美等经济体增长减速的影响下，外需依然疲弱，房地产调控力度并未放松，房地产新开工投资增速维持低位。在稳增长的政策推动下，基建项目投资有所反弹。三季度通胀继续回落，ＣＰＩ和ＰＰＩ涨幅均创下今年以来新低，但货币政策并未随经济和通胀的回落而进一步放松，在７月初降息之后，８－９月份央行并未出台新的放松政策，而是采取持续的逆回购维持市场资金需求，市场资金面处于紧平衡状态，回购利率比二季度明显上升。

  三季度债券市场出现了年内以来最大幅度的调整，利率品种和信用品种收益率全线上行，中债综合指数季度小幅下跌０．１５％，收益率曲线有所平坦化。本基金成立以来恰逢债券市场出现大幅调整，因此三季度采取了较为保守的投资策略，主要以配置中短期信用债为主，配置了部分３年期左右的债券和短期融资券。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，本基金净值增长率为０．２０％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  四季度在新一轮全球量化宽松的影响下，海外市场的风险偏好可能继续上升，国内四季度经济增长偏弱的格局不会明显改变，但随着稳增长政策的继续推进，经济增长有望阶段性企稳并小幅反弹，年内通胀的低点也已经在三季度出现，四季度由于去年基数较低，ＣＰＩ涨幅面临小幅回升的压力。四季度央行降息的可能性有所下降，经济基本面对债券市场的支撑将有所减弱。但考虑到三季度以来债券收益率已经出现了大幅上升，债券市场对基本面的不利因素已有提前反映，利率债收益率继续大幅攀升的可能性不大。预计四季度债券收益率可能以区间震荡为主，收益率曲线有望再次陡峭化，短端收益率将随资金面的改善逐渐回落，长期限利率回落空间相对有限，相比于利率债而言，信用债由于较高的票息，配置价值已经开始显现。从更长的时间周期来看，由于本轮经济调整伴随着结构转型，经济低速增长可能维持较长的时间，债券收益率下降的大周期尚未结束，经过阶段性的调整以后，债券市场仍存在较大的投资机会。本管理人将密切关注经济基本面的走势和政策变化，四季度将采取更加积极的投资策略，较大幅度提高信用债的配置比例，并通过一定的杠杆进行操作提高组合的静态收益，力争在控制风险的前提下为投资者创造持续稳定的收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  注：本基金本报告期末未持有股票。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注：本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末未持有股票。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：转托管业务发生后导致场外份额不足最低保留份额５份的要求，引发强制赎回。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

  ２、《汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

  ３、《汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

  ４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ５、报告期内汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

  ６、中国证监会要求的其他文件。

  ７．２ 存放地点

  上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

  ７．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

  汇添富基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日