证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２６日

  １ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至２０１２年９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图：嘉实主题新动力股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１０年１２月７日至２０１２年９月３０日）

  注１：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围和五、投资限制（二）基金投资组合限制）的有关约定。

  注２： ２０１２年７月１８日，本基金管理人发布《关于嘉实主题新动力股票基金经理变更的公告》，欧宝林先生不再担任本基金基金经理，增聘齐海滔先生为本基金基金经理。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（１）基金经理欧宝林的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理齐海滔的任职日期是指公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  报告期内市场呈现较大幅度调整，７－８月，经济数据低于预期，市场期待的刺激政策也未出台，市场出现了大幅的调整，沪深３００指数跌幅超过了１０％；９月份，在维稳政策的支持下，市场反弹，整个三季度，沪深３００指数下跌了６．８５％。从行业上看，稳定成长类行业以及部分主题性行业表现较好，如医药、食品饮料、文化传媒、苹果产业链等，周期类行业表现较差；从风格上看，中小盘表现相对较好。

  本基金三季度的主要操作为降仓，基本维持了较低的仓位，降低了周期类行业的配置比例，配置上以医药、食品饮料等稳定成长类行业为主，此外集中配置了金融改革受益的保险、券商类行业。

  整体上看，三季度本基金的超额收益主要来自于仓位管理和行业配置，权益类仓位较低，超配食品饮料和医药行业，在市场调整的过程中表现较好。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为０．７９７元；本报告期基金份额净值增长率为－４．７８％，业绩比较基准收益率为－６．４６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  在交易制度改革、人民币国际化的推动下，Ａ股估值水平向国际接轨是长期趋势，这是压制Ａ股的长期因素。目前银行的估值水平已经与国际接轨，不过，由于Ａ股市场相对封闭的环境，相当一部分公司的估值水平依旧远高于国际市场，随着产业资本解禁、融券以及未来的人民币国际化，这部分公司的高估值溢价将逐渐下降。

  在关注股市长期估值趋势的同时，我们也关注长期趋势下的短期变化。四季度，经济的周期性因素将阶段性好转，非金融上市公司盈利增速可能会出现反弹，同时，十八大的召开也会降低风险溢价，在维稳的预期下，市场有反弹的可能。

  十八大召开到明年两会前，可能处于政策真空期，经济难以有明显的改善，同时，创业板解禁时点延后到１２月份，年末的资金压力犹在。因此，我们对于四季度的市场判断仍然保持类似三季度的看法，偏谨慎，认为市场不具备系统性上涨的条件，我们继续看好大消费类的行业和公司，同时关注受益于改革的行业。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  （１）中国证监会批准嘉实主题新动力股票型证券投资基金募集的文件；

  （２）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》；

  （３）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金招募说明书》；

  （４）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金托管协议》；

  （５） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （６） 报告期内嘉实主题新动力股票型证券投资基金公告的各项原稿。

  ７．２ 存放地点

  北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

  ７．３ 查阅方式

  （１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

  嘉实基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日