证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２６日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至２０１２年９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图：嘉实主题混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００６年７月２１日至２０１２年９月３０日）

  注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（（二）投资范围、（八）２．投资组合比例限制）约定：（１）资产配置范围为：股票资产３０％～９５％，债券０～７０％，权证０～３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；（２）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；（３）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的１０％；（４）在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五；（５）持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的３％；（６）法律法规和基金合同规定的其他限制。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（１）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度市场延续了二季度的回落走势，上证跌幅达到６．３％，经济复苏、盈利改善、政策放松等因素均低于市场预期，流动性和供求关系没有明显好转，导致市场持续回落。在经济下滑过程中盈利稳定或能实现增长的信息服务、食品饮料等行业表现相对较好，交通运输、机械制造等周期性行业跌幅超过１０％，风格上差异不大。市场走势和基本面基本吻合。

  本基金在三季度初保持了较低仓位，７月底进行了一次加仓操作，之后分两次再次将仓位降至较低水平，加仓对象主要是非银金融，市场在小幅反弹之后，重回跌势，加仓标的出现补跌，给净值带来了较大负贡献，在下跌趋势中，博取短期反弹收益，需要考虑诸多因素：仓位控制，品种选择，预期收益，及时止盈止损以及流动性匹配等，这些问题需要在今后的操作中反思总结。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为１．１３６元；本报告期基金份额净值增长率为－６．４３％，同期业绩比较基准收益率为－６．４９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  前瞻四季度，（１）短期基本面不会有实质性改善，宏观经济在基数效应下，也许会有企稳迹象，但难以反弹，尤其公司盈利难现好转，中期则面临转型增速下降和转型的困扰；（２）ＣＰＩ年末会触底回升，年内采取大规模的刺激政策的可能性不大；（３）四季度季节性流动性趋于紧张，减持、再融资等使供求关系依然不利于市场回升；（３）维稳以及改革预期会使市场阶段性风险偏好改善，但这种机会的强度和持续性，取决于情绪以及是否会有实质性政策配合，参与难度较大；（４）综合考虑上述因素，在四季度前期会维持较低仓位，后期将择机提高仓位，重点会关注体制改革，经济转型，要素困扰等中期问题，从具有较长生命周期的宏观因素中寻找主题机会。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  （１）中国证监会批准嘉实主题精选混合型证券投资基金募集的文件；

  （２）《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》；

  （３）《嘉实主题精选混合型证券投资基金招募说明书》；

  （４）《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金托管协议》；

  （５）基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （６） 报告期内嘉实主题精选混合型证券投资基金公告的各项原稿。

  ７．２ 存放地点

  北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

  ７．３ 查阅方式

  （１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

  嘉实基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日