证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华夏基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年十月二十六日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  华夏收入股票型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００５年１１月１７日至２０１２年９月３０日）

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  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的５％。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ３季度，国际方面，欧洲债务问题反复，美国经济各项指标未见好转。国内方面，ＣＰＩ继续处于低位，ＰＰＩ连续出现负数，经济增速继续下滑，实体经济扩张意愿显著下降；地方基建投资有所松动，但受资金的制约，投资整体并未呈现明显回升；消费受对未来收入预期下降的影响，持续缓慢回落，进出口增速亦下降明显，热钱持续外流，新增外汇占款迅速降低；出于稳增长目的，央行季度初降息，并相继出台节能产品补贴等诸多政策。

  基于上述背景，Ａ股市场持续下跌，投资者纷纷放弃地产、机械、金融等周期性行业，配置医药、食品、信息技术板块，抱团取暖现象进一步增强。

  报告期内，本基金基于对估值和未来成长的考量，卖出了之前配置的环保、苹果产业链受益等中小股票，但之后该类股票仍表现良好，且组合中偏周期的部分股票持续下跌，组合净值受到损失。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年９月３０日，本基金份额净值为２．１４７元，本报告期份额净值增长率为－３．６８％，同期业绩比较基准增长率为－６．２７％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望４季度，我们认为，在“调结构”的前提下，“稳增长”的政策仍将持续，同时由于欧美国家纷纷推出量化宽松政策，热钱流出的速度将放缓，国内资金压力将有所下降，但国内外需求仍不旺盛，较难出现类似以往的明显的圣诞、新年备货等强旺季，经济恢复速度缓慢。市场方面，投资者对经济转型已经做了深度挖掘，其对经济的忧虑超过了经济自身的调整，预计短期内投资者还将继续追逐成长股，我们认为，在对成长股的追逐和对周期股的抛售中，或将出现难得的长期投资机会。

  本基金将立足长远，认真研究，一方面“自下而上”找出真正有能力穿越周期的个股，一方面利用市场下跌的机会，找出下一步投资布局的周期性股票。

  珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．８．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  ７．１ 报告期内披露的主要事项

  ２０１２年７月１７日发布华夏基金管理有限公司关于设立上海联洋投资理财中心暨上海分公司营业场所变更的公告。

  ２０１２年８月１５日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增河北银行股份有限公司为代销机构的公告。

  ２０１２年９月１８日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗借记卡基金电子交易优惠费率的公告。

  ２０１２年９月２５日发布华夏基金管理有限公司关于设立北京朝外大街投资理财中心的公告。

  ７．２ 其他相关信息

  华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批ＲＱＦＩＩ基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

  ２０１２年３季度，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风险管理，同时积极把握投资机会，旗下大部分主动管理的股票型、混合型基金表现优于市场平均水平。在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，持续提高服务质量：推出移动客户端基金交易功能，客户可通过ｉＰｈｏｎｅ、ｉＰａｄ以及Ａｎｄｒｏｉｄ版移动客户端办理基金申购、赎回、转换、定期定额投资等业务；推出关联账户查询服务，客户可通过网上查询系统一站式查询指定关联人的基金投资情况；优化客户服务热线自助语音系统，新增基金历史净值查询功能。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  ８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

  ８．１．２《华夏收入股票型证券投资基金基金合同》；

  ８．１．３《华夏收入股票型证券投资基金托管协议》；

  ８．１．４法律意见书；

  ８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ８．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  华夏基金管理有限公司

  二〇一二年十月二十六日