证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、汇兑损益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  建信新兴市场优选股票型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１１年６月２１日至２０１２年９月３０日）

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  注：１、同期业绩比较基准计价以人民币计价。

  ２、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》的规定。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

  本季度新兴市场受５、６月份欧债危机余波影响，在７月继续震荡，８月份行情企稳，而在９月欧央行推出ＯＭＴ，同时受美联储ＱＥ３影响，有较好上涨。前期震荡上行的主要驱动因素是：欧债危机前景不明、全球经济状况没有明显改善，使市场持续恐慌，导致投资人去风险意愿较为强烈。但是７月底欧洲央行行长德拉吉称将“不惜一切代价捍卫欧元”，并在８月推出具体计划保护欧元，有效地控制住欧债危机的尾部风险，使得市场信心增加，并反映在８月的行情中。９月中旬美国推出ＱＥ３，为促进美国经济复苏提供了保障，市场立即做出积极反应。但是本季度市场在季末的上涨行情主要依赖于各个经济体政策上的宏观调控，各国家和地区经济情况并没有出现实质性好转迹象，所以上涨幅度有限，并且持续时间仍有待考验。三季度各国家和地区经济数据继续呈乏善可陈的状态，美国ＰＭＩ偏弱，在连续３个月低于５０后在９月回归，就业数据也在９月有所改善；欧洲，包括德国的经济数据停留在低位，ＰＭＩ数据连续数个月低于５０，但在本季度有低位回升势头。新兴市场主要国家中，中国经济继续下行，主要由于政治上的不确定因素，以及边界的紧张局势，固定资产投资、ＰＭＩ、工业生产和零售数据处在最近几年的较低位置。巴西经济复苏显露疲态，ＰＭＩ和零售数据较低但有回升，工业生产呈下降趋势。受欧美宏观调控影响，９月印度市场大涨，但是主要经济数据中工业生产和进出口数据都有下滑，且ＣＰＩ仍然保持在高位。在中欧新兴国家经济总体差强人意的情况下，俄罗斯经济在高油价的帮助下表现相对较好，但上升势头也有所放缓：ＣＰＩ可控，ＧＤＰ、工业生产和失业率数据都较好，不过收入增长放缓导致总体需求有放缓迹象。

  本基金在三季度着重仓位控制、行业、和个股方面也进行了积极调整，在市场总体震荡上行过程中较好地控制了风险，抓住了机会，力图为投资人带来较好相对受益。

  ４．５．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率５．２５％，波动率０．８８％，业绩比较基准收益率６．５７％，波动率０．９６％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来，我们认为新兴市场仍面临比较复杂的经济形势，市场仍然以震荡行情为主，并将持续受到欧美经济情况的影响。积极因素包括：欧债危机作为市场目前最大的短期风险，现在看来得到有效控制；美国ＱＥ３的推出可以较为有效地防范市场下行风险，提升市场活力，这些在未来会对新兴市场的出口有较大的提振作用。中国等新兴市场国家在通胀压力受控后，政策可能加大保增长的力度，从而进一步消除经济和市场的下行风险。但是从短期看，仍然有一些不容忽视的负面因素：由于上两个季度宏观经济减速，从发达市场到新兴市场，即将到来的第三季度公司财报普遍面临压力。虽然有政策上的扶持，但是成熟市场持续疲软的经济状况短期内仍然没有彻底改善的希望，主要新兴市场国家当前的出口压力仍然较大，产能过剩情况仍将继续。中国换届年的不确定因素和经济增长的放缓也对全球大宗商品的需求带来压力，并进而影响巴西、俄罗斯等国家的经济状况；在欧美采取宽松政策的前提下，油价保持在高位的负面因素是不利于新兴市场国家经济恢复和ＣＰＩ控制。总之，我们认为短期市场在各国央行的积极货币政策影响下会有所表现，但鉴于实际经济数据依然低迷，市场行情未来仍然会有反复。我们未来将着重关注ＱＥ３政策实施和新兴市场各国相应经济发展的趋势。在投资管理上加强调研深度和广度，在控制风险的前提下为投资人创造超额受益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：所用证券代码采用ＩＳＩＮ代码。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．１０．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  ５．１０．３ 其他各项资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准建信新兴市场优选股票型证券投资基金设立的文件；

  ２、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》；

  ３、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金托管协议》；

  ５、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  ７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  二〇一二年十月二十六日