证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２６日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （２０１１年９月２９日 至 ２０１２年９月３０日）

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  注：１、 按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２０１２年３月２９日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，标普石油天然气上游指数基金在短期内出现过持有的现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于５％的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％。

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾３季度美国能源行业的整体表现，以人民币计价（采用彭博的人民币汇率价格）期间ＷＴＩ原油期货价格上涨了５．７７％，天然气期货价格上涨了６．２４％，基金的标的指数上涨了９．５９％。总体来看美国能源相关资产的表现较好，并且相对美国标普指数４．６１％的涨幅也取得了超额收益。

  从基本面来看，能源市场期间取得的较高收益率主要得益于全球流动性的进一步宽松的预期。一方面欧央行行长公开承诺将不惜一切代价捍卫欧元，并明示了其可通过保证货币政策传导到有效性的方式直接购买相关成员国的短期国债。另一方面，美联储终于启动了ＱＥ３的操作，并将操作方式设为开放方式并与美国的失业率挂钩。由于原油资源属于长期供给稳定的大宗商品，货币供应量的增加将在中长期内抬升其价格的上涨。本基金所投资的油气上市公司也在３季度受到了投资者的追捧，因此表现相应较好。

  在操作上，我们将仓位维持在９４－９５％的配置上限，但由于基金规模不大，期间其仓位受到了大额申购赎回的影响较大。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为９．８５％，同期业绩比较基准收益率为１１．０８％，基金表现落后于基准１．２３％。由于基金的基准为１００％的指数全收益表现，而本基金的配置上限为９５％，并且其收益率也受到税费以及大额申购赎回带来的仓位变化的影响，因此造成了与基准指数的差异。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望４季度，大宗商品的表现一方面会受益到欧美宽松货币政策的实施，另一方面从目前全球经济形势来看，全球经济的产出缺口较大，因此需求端的不足也会制约到能源价格的表现。如目前全球经济形势不出现进一步比较大规模的下滑，我们则相对看好能源资产在宽松货币政策下表现。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  ５．３．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  ５．３．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有积极投资股票。

  ５．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

  ５．４．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

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  ５．４．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细

  本基金本报告期末未持有积极投资。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  ５．１０．２ 本基金采取定量与定性相结合的个股精选策略，使用成长、价值、盈利等方面的指标对股票进行排序，并对排名靠前的股票进行案头研究和实地调研，深入研究企业的基本面和长期发展前景，挑选出预期表现将超过大盘的个股，构建核心组合，没有特定的股票备选库。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．１０．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１０．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件；

  华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同；

  华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书；

  华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议；

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ７．２ 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日