证券时报多媒体数字报

  基金管理人：诺安基金管理有限公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年１０月２６日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  注：本基金的场内交易简称为“诺安油气”，交易代码为“１６３２０８”。

  ２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金的业绩比较基准为：标普能源行业指数（净收益）（Ｓ＆Ｐ ５００ Ｅｎｅｒｇｙ Ｓｅｃｔｏｒ Ｉｎｄｅｘ （ＮＴＲ））。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金的建仓期为２０１１年９月２７日至２０１２年３月２６日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。截至２０１２年９月３０日止，本基金建仓期结束未满１年。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：①此处梅律吾先生的任职日期为诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同生效之日，宋青先生的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；

  ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金无境外投资顾问。

  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  报告期间，诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会２０１１年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

  交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，公司对不同投资组合不同时间区间（日内、３日内、５日内）的同向交易价差进行了分析，未发现投资组合之间存在违反公平交易原则的异常情况。此外，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的５％的情况。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度的油气市场可以用绝地反击来形容。从六月末的最后一天开始，布伦特原油和ＷＴＩ原油在三季度分别上涨了３３％和２９％，但距离二季度末的高点仍有一步之遥，两者在９月中分别接近１２０美元和１００美元，随后进入回调盘整状态。

  投资策略上我们在二季度末把仓位从一季度末的６３％增加到了８０％，所以三季度一开始原油市场的见底反弹充分反映在了基金的表现上。

  对于油气市场后市，我们认为美联储推出进一步量化宽松政策（ＱＥ３）；就业市场有所回暖。劳工部公布的美国非农就业增加人数７，８，９三个月分别为１８．１万，１４．２万，１１．４万人，同时失业率分别为８．３％，８．１％，７．９％。就业数据普遍好于之前预期，但是不断反复的模式不会改变。

  中东局势依然紧张。西方国家与伊朗关系紧张。以色列与伊朗的关系也不断升级，甚至有爆发冲突的可能。 叙利亚局势升级。利比亚反美冲突升级，美大使遇害。此外，埃及、也门等其他中东穆斯林国家也爆发了较大规模的反美冲突，对中东局部地区稳定性产生担忧，支持原油价格。

  在全球量化宽松下，商品资产受益于对通货膨胀的担忧，相信油价会维持在９５美元上下，待美国大选后逐步看高一线。

  ４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．９８８元。本报告期基金份额净值增长率为８．３３％，同期业绩比较基准收益率为１０．２４％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

  本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 本基金本报告期末未持有股票。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  ①中国证券监督管理委员会批准诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）募集的文件。

  ②《诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》。

  ③《诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》。

  ④基金管理人业务资格批件、营业执照。

  ⑤诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）２０１２年第三季度报告正文。

  ⑥报告期内诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）在指定报刊上披露的各项公告。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人住所。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站 ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

  诺安基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日