证券时报多媒体数字报

一、重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人周立武、主管会计工作负责人梁伟亮及会计机构负责人（会计主管人员） 陈芳芳声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况

（一）主要会计数据及财务指标

以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

□ 是 √ 否 □ 不适用

扣除非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用

公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

（三）限售股份变动情况

三、管理层讨论与分析

（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

一、资产负债表项目大幅变动情况及原因说明

报告期末，货币资金较年初减少了１６３５５万元，减少比例为４９％，主要原因系公司募投项目设备采购及归还银行贷款所致。

报告期末，应收票据较年初减少了１５９２万元，减少比例为８７％，主要原因系公司将收到的票据背书支付供应商货款所致。

报告期末，应收账款较年初增加了３００５万元，增加比例为４３％，主要原因系公司受宏观调控的影响，客户回款不及时所致。

报告期末，预付账款较年初减少了１５７２万元，减少比例为４５％，主要原因系募投项目设备安装调试转为在建工程所致。

报告期末，应收利息较年初增加了３７万元，增加比例为３３％，主要原因系公司募集资金定期存款所致。

报告期末，在建工程较年初增加了６６２４万元，增加比例为１５１％，主要原因系公司进行募集资金投资项目“年产８００台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目”的基建投入和设备安装调试所致。

报告期末，无形资产较年初增加了３４２８万元，增加比例为１１７％，主要原因系公司使用超募资金购买余杭区临平街道建富社区土地使用权所致。

报告期末，长期待摊费用较年初减少２５７万元，减少比例为７５％，主要原因系公司加快凤都厂区装修费用摊销所致。

报告期末，递延所得税资产较年初增加了３７万元，增加比例为３９％，主要原因系公司应收账款增加引起坏账准备增加所致。

报告期末，短期借款较年初减少４４００万元，减少比例为６７％，主要原因系公司以闲置的募集资金临时补充流动资金，提前归还银行贷款所致。

报告期末，预收款项较年初减少８０５万元，减少比例为４３％，主要原因系公司订单减少所致。

报告期末，应付职工薪酬较年初减少１５０万元，减少比例为４７％，主要原因系公司期初应付职工薪酬包括２０１１年年终奖金所致。

报告期末，应交税金较年初增加１４１万元，增加比例为１７１％，主要原因系公司２０１１年底预缴企业所得税所致。

报告期末，应付利息较年初减少１０万元，减少比例为６７％，主要原因系公司银行贷款减少所致。

报告期末，实收资本较年初增加３３６０万元，增加比例为６０％，主要原因系公司２０１１年利润分配以资本公积金转增股本，以５，６００万股为基数向全体股东每１０股转增６股所致。

二、利润表项目大幅变动情况及原因说明

本年７－９月，营业税金及附加较去年同期减少１２万元，减少比例为４０％，主要原因系本期设备采购的进项税抵扣导致营业税金及附加减少。

本年７－９月，销售费用较去年同期减少２６３万元，减少比例为４５％，主要原因系销售订单减少所致。

本年７－９月，财务费用较去年同期减少１８１万元，减少比例为２６３％，主要原因系募集资金定期存款产生的利息收入所致。

本年７－９月，营业利润较去年同期减少８７９万元，减少比例为５７％，主要原因系本期收入减少及毛利率下降所致。

本年７－９月，营业外收入较去年同期减少２４９万元，减少比例为９７％，主要原因系本期政府补贴收入减少所致。

本年７－９月，利润总额较去年同期减少１１０８万元，减少比例为６２％，主要原因系本期收入减少和毛利率下降所致。

本年７－９月，所得税费用较去年同期增加６９万元，增加比例为２０７％，主要原因系去年同期企业所得税税率由２５％变更为１５％所致。

本年７－９月，净利润较去年同期减少１１７７万元，减少比例为６７％，主要原因系本期收入减少及毛利率下降所致。

本年１－９月，营业税金及附加较去年同期减少４６万元，减少比例为４０％，主要原因系本年设备采购的进项税抵扣导致营业税金及附加减少。

本年１－９月，财务费用较去年同期减少４８８万元，减少比例为２２６％，主要原因系募集资金存款的利息收入及归还银行贷款所致。

本年１－９月，资产减值损失较去年同期增加１０３万元，增加比例为７１％，主要原因系应收账款增长导致资产减值损失的增长。

本年１－９月，营业利润较去年同期减少１３１２万元，减少比例为３３％，主要原因系市场竞争激烈，产品毛利率由去年同期３４％下降至２９％。

本年１－９月，营业外支出较去年同期减少２０万元，减少比例为９９％，主要原因系本年未发生大额捐赠支出。

三、现金流量表项目大幅变动情况及原因说明

本年１－９月，经营活动产生的现金流量净额为１０６３万元，较去年同期减少４６％，主要原因系公司受经济不景气的影响，客户回款不及时所致。

本年１－９月，投资活动产生的现金流量净额为－９３６７万元，较去年同期增加１４４％，主要原因系公司进行募集资金投资项目“年产８００台大中型隔膜式压滤机及技术研发中心建设项目”和使用超募资金购买土地使用权所致。

本年１－９月，筹资活动产生的现金流量净额为－７４１３万元，较去年同期减少１２１％，主要原因系公司本年归还银行贷款所致。

（二）业务回顾和展望

一、公司主营业务及经营情况

公司是国内一家以提供压滤机过滤系统集成服务为特色的制造商和服务商，集物料及过滤工艺研究、控制系统设计、压滤机生产、系统调试服务于一体，向环保、矿物及加工、化工、食品和生物医药等领域客户提供专业的过滤系统整体解决方案；公司主营业务是压滤机及其配件的制造和销售。由于本行业市场竞争的加剧，企业（特别是中小企业）发展的不稳定而导致报告期内需求的下降，公司经营业绩受到影响。

２０１２年前三季度累计实现营业收入２１９０８万元，同比下降５．３６％；实现净利润２８３６万元，同比下降２６．９４％。２０１２年第三季度实现营业收入６０９８万元，同比下降２６．４３％；实现净利润５７５万元，同比下降６７．１９％。

报告期内，公司进一步完善了产品质量体系、销售体系、生产体系和内控管理体系等，“强机制、练内功”已取得初步成果；在外部，公司将积极开拓国内、国外两个市场，综合市场营销、库存、发货、回款、信用和供应商管理等方式、方法，趋利避害，努力克服或最小化外部环境对企业发展的影响，稳定企业销售收入的增长，提高市场占有率。

二、未来发展展望

１、技术创新能力建设

作为中国压滤机技术的领跑者，公司实施“大型化、自动化、专业化、系统化”的技术创新战略，技术创新投入持续增加，开拓压滤机新兴市场，取得了良好的技术创新成果；未来以持续提高企业技术创新能力为抓手，结合商业模式创新，增强企业在市场上的核心竞争力。

２、产品质量、品牌建设

公司坚持“兴于品质，源于科技”的经营理念，实施技术和质量“双轮驱动”战术，除了坚持搞好技术创新以外，狠抓质量体系建设和系统服务体系建设，全面提升“兴源”品牌的知名度、美誉度和影响度，增加产品附加值。

３、拓展污泥处理处置市场

节能环保产业位列七大战略性新兴产业之首，市场前景良好。公司已在城镇污泥、疏浚污泥、自来水污泥、造纸等工业污泥处理处置市场取得优势，继续在污泥处理优质工程、重点工程和重大工程中积聚品牌优势和工程优势，并借助募集资金项目的产能提高市场占有率。

４、产能提高

公司在建的临平厂区一期是上市募集资金项目，已于２０１２年６月开始部分试生产，到２０１２年底将有一定比例的产能释放，对２０１３年的业绩提升将会有促进作用；临平厂区二期位于募集资金投资项目的东侧预留地块，在作募投项目设计时已经作了整体规划，已取得国有土地使用证、建设用地规划许可证。提高压滤机产能，利用规模经济所带来的效益，做精、做强、做大公司主营业务，扩大公司主营业务在行业的影响度。

四、重要事项

（一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

（二）募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

（三）非标意见情况

□ 适用 √ 不适用

（四）其他重大事项进展情况

□ 适用 √ 不适用

（五）公司现金分红政策的制定及执行情况

２０１２年８月４日公司召开的第二届董事会第二次会议审议通过了《关于修订公司章程的议案》，并提请２０１２年８月２２日召开的公司２０１２ 年第二次临时股东大会审议通过。公司章程第一百五十七条的规定，公司利润分配政策为：

（一）利润分配的原则

公司应当保证利润分配政策的连续性和稳定性，实施积极的利润分配政策，特别是现金分红政策。公司实施利润分配应该遵循以下规定：

１、公司优先采用现金分红的利润分配方式，同时可采用股票、现金与股票相结合等其他形式进行利润分配。

２、分配的利润不得超过累计可分配利润的范围，公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

３、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

４、公司依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配股利。

（二）公司现金分红条件

除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，优先采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润（按当年实现的合并报表可供分配利润、母公司可供分配的利润二者中较小数额计算）的１０％，实施现金分红后不影响公司后续持续经营。特殊情况是指：

１、审计机构不能对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

２、公司重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的３０％。

（三）股票股利分配条件

公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。具体分配比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

（四）利润分配政策的决策程序及机制

１、公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东特别是中小投资者、独立董事和监事的意见，制定年度或中期利润分配方案后提交公司董事会、监事会审议。董事会在审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜。独立董事应对利润分配政策预案进行审核并出具书面意见。利润分配预案经董事会过半数以上表决通过形成专项决议后，方可提交公司股东大会审议。

２、股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票的方式、电话、传真、邮件、公司网站、互动平台、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

３、公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，因发生前述（二）里面的特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。

４、利润分配预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持有的二分之一以上的表决权通过。股东大会大会审议通过利润分配决议后的２ 个月内，董事会必须实施利润分配方案。

（五）利润分配政策调整的决策程序和机制

１、公司原则上至少每三年重新审议以下股东回报规划，如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，并将书面论证报告经独立董事同意后，提交股东大会特别决议通过。经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过后才能生效。

２、调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，且不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易所的有关规定，并在提交股东大会审议之前由独立董事发表审核意见。

３、股东大会审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。同时通过电话、传真、邮件、公司网站、互动平台、邀请中小股东参会等方式与投资者进行沟通，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时回答中小股东关心的问题。

（六）利润分配的比例

除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，优先采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润（按当年实现的合并报表可供分配利润、母公司可供分配的利润二者中较小数额计算）的１０％，且最近三个会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的３０％。

（七）利润分配时间间隔

除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据公司的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求等情况， 在有条件的情况下提议公司进行中期分红。

公司第一届董事会第二十二次会议以及２０１１年年度股东大会会议审议通过了《２０１１年度利润分配预案》，具体分配方案如下：２０１１年度，经中汇会计师事务所有限公司审计，公司２０１１年实现归属于公司股东的净利润４６，３３６，７１１．５３元，根据公司章程的有关规定，按照公司２０１１年实现净利润的１０％计提法定盈余公积金４，６３３，６７１．１５元。截止２０１１年１２月３１日，公司可供股东分配利润为９４，７０９，１３３．２１元，公司年末资本公积余额为３３７，３２０，２０２．２１元。

以截止２０１１年１２月３１日公司总股本５６００万股为基数向全体股东每１０股派发现金股利１．２元人民币（含税），共派发现金股利６７２万元；同时进行资本公积金转增股本，以５６００万股为基数向全体股东每１０股转增６股，共计转增３３６０万股，转增后公司总股本增加至８９６０万股。

相关决策程序符合公司章程的规定，分红标准和比例明确清晰。独立董事对该事项发表了明确的独立意见，并为中小投资者提供了充分表达意见和诉求的机会，维护了中小投资者的合法利益。

（六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

（七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

（八）证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

（九）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

１、报告期末衍生品投资的持仓情况

□ 适用 √ 不适用

（十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

□ 适用 √ 不适用

（十一）发行公司债券情况

是否发行公司债券

□ 是 √ 否