证券时报多媒体数字报

  (上接D18版)

  第一，境外投资顾问每周根据多策略趋势追踪模型的计算，为基金经理提供如下数据：各类资产的隐含预期收益率（表示资产的相对强弱）；各类资产的预期波动率；基本面因子对各类资产配置比例的影响幅度；各类资产的配置比例等。同时，本基金管理人也会在境外投资顾问的帮助下，自建模型对以上数据进行计算，初期主要用于与境外投资顾问提供的数据进行比对，根据运行结果对自身模型进行不断修正和相互验证，待自建模型运行成熟后，本基金管理人将主要以自身模型的计算结果为依据，来协助进行资产的配置。

  第二，在多因子趋势追踪模型分析的基础上，基金经理将综合分析投资决策委员会确定的投资比例范围和模型分析的结果，综合考虑部分不易量化的基本面因素的影响，以及对未来趋势的判断来对模型分析结果进行调整。

  但是，在市场出现突发事件或某些特定的市场环境下，本基金将主要依靠投研团队对于相关突发事件和市场环境的分析来确定基金的资产配置，此时，资产配置的结果可能会与多因子趋势分析模型的结论有较大差异。

  （２）ＥＴＦ组合构建

  首先，基金管理人会与境外投资顾问一道，确定ＥＴＦ备选池，并提交投资决策委员会讨论。经投资决策委员会讨论确定的股票池将作为本基金正式的备选股票池，基金经理和投资顾问每年会对ＥＴＦ池进行调整，并提交投资决策委员会进行讨论。ＥＴＦ备选池由相关市场的具有代表性的指数ＥＴＦ构成，对于股票类资产，也会选择行业、风格和主题等类ＥＴＦ。

  在日常投资过程中，基金经理会根据资产配置过程的结果，从备选的ＥＴＦ池中选择满足条件的ＥＴＦ构成各个资产类别的ＥＴＦ组合，对于股票类资产类别，基金经理会选择市场基准类ＥＴＦ的同时，通过对海外市场行业、风格等子市场的研究来选择部分子市场ＥＴＦ进行投资。

  ＥＴＦ组合构建主要由基金经理根据基金投资策略来确定，同时也会参考境外投资顾问的建议，境外投资顾问的建议可以是ＥＴＦ的买卖建议，但最终的决策权在于本公司。

  （３）投资执行

  该阶段主要由基金管理人负责。投资交易指令通过公司的全球交易平台执行。

  （４）投资风险控制

  该阶段工作主要由基金管理人负责。根据中国证监会和境外相关市场的监管要求，制定风险管理制度，实施有效的风险管理。

  １）基金经理会在基金日常投资过程中对投资组合的波动率，ＶａＲ，跟踪误差等风险指标进行前端控制，通过预先设定波动率、ＶａＲ和跟踪误差（■，其中，Ｄｉ表示ｉ日基金资产组合收益与业绩比较基准收益之差，ｉ＝１，２，…，Ｎ）等风控指标的预算范围，并每周进行监控，来保证基金投资组合在预先设定的风险预算范围内运行，这项工作主要由基金经理完成，但是在早期基金管理人的资产配置模型尚未完善时，涉及需要模型参数设置来控制的部分将主要由境外投资顾问完成；

  ２）每月公司交易部门将出具月度交易报告，包括该月交易情况汇总、月末基金资产明细，以及交易指令合规性的说明，由基金经理签字后，上报公司内控审计和风险管理部、督察长；

  ３）基金经理每月向投资总监提交所管理境外证券投资基金的投资总结，投资总结应附有所管辖基金资产投资组合的财务报表及基金有关遵守《华宝兴业境外证券投资管理制度》、《基金合同》、《资产配置、区域配置方案》所规定的框架进行投资的声明。投资总监应定期复核投资经理的所有交易记录，确保各基金投资组合的操作符合《基金合同》和投资决策委员会的要求；

  ４）内控审计风险管理部通过交易数据的核对，对前日交易操作进行复核，如发现有违反证监会《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和公司相关管理制度的交易操作，须立刻向副总经理汇报，并同时通报督察长、境外投资团队；

  ５）督察长、副总经理和内控审计风险管理部人员对投资决策和投资执行的过程进行监督检查，并对有关数据和资料进行备案。

  （５）投资业绩评估

  １）公司境外投资业绩评估委员会每月召开会议，评估基金的整体运作绩效、基金经理的管理能力，确定公司在对外宣传材料中对基金业绩、策略的说明。同时也对境外投资顾问和境外券商的业绩做出评价；

  ２）公司内控审计和风险管理部负责对相关部门的业绩报告进行确认和评估，在此基础上，做进一步的绩效分析；

  ３）公司境外投资团队、境外研究小组每月编写境外投资顾问评估报告，提交公司绩效评估委员会进行讨论和评价。

  十、基金的业绩比较基准

  ５０％ＭＳＣＩ全球指数（此处指全收益指数）＋５０％花旗全球政府债券指数

  ＭＳＣＩ全球指数（ＭＳＣＩ Ｗｏｒｌｄ Ｉｎｄｅｘ）是ＭＳＣＩ Ｂａｒｒａ指数公司编制的自由流通市值加权指数，主要用来衡量全球发达市场的表现。截至２０１０年２月，ＭＳＣＩ全球指数包含２３个发达国家市场，分别为：澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、香港特别行政区、爱尔兰、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国。共１６５４家上市公司，总市值共计２１万亿美元。

  花旗全球政府债券指数（Ｗｏｒｌｄ Ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ Ｂｏｎｄ Ｉｎｄｅｘ）是由花旗集团指数部门采用市值加权的方法编制，包括２３个国家的政府债券，包括：澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、日本、马来西亚、荷兰、挪威、波兰、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国。

  当市场出现更合适，更权威的比较基准时，经基金托管人同意，本基金管理人履行适当的程序后，可以选用新的比较基准，并将及时公告。

  十一、基金的风险收益特征

  在正常市场情况下，本基金的风险收益特征类似于全球平衡型基金，属于中等预期风险和收益的证券投资品种，其预期风险和收益水平低于全球股票型基金，高于债券基金和货币市场基金。

  在部分极端市场情况下，本基金存在策略失效的风险，此时的预期风险水平可能会显著增加。

  十二、基金的投资组合报告

  本基金的投资组合报告所载的数据截至２０１２年６月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。

  １、 报告期末基金资产组合情况

  ２、 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  ３ 、期末按行业分类的权益投资组合

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  ４、 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  ５ 、期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ６ 、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ７、 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８ 、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ９ 、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  １０、投资组合报告附注

  （１）基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  （２）本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。

  （３）期末其他各项资产构成

  （４） 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  （５）期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  十三、基金的业绩

  基金业绩截止日为２０１２年６月３０日，所列数据未经审计。

  １、净值增长率与同期比较基准收益率比较：

  ２、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较：

  ■

  注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２０１１年９月１５日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  十四、基金的费用

  （一）与基金运作有关的费用

  １、基金费用的种类

  （１）基金管理人的管理费，含境外投资顾问收取的费用；

  （２）基金托管人的托管费，含境外托管人收取的费用；

  （３）基金的证券交易和清算费用；

  （４）基金合同生效以后的信息披露费用；

  （５） 基金份额持有人大会费用；

  （６） 基金合同生效以后的会计师费和律师费；

  （７） 基金的资金汇划费用；

  （８） 外汇兑换交易的相关费用；

  （９） 在证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；

  按照国家有关规定可以列入的其他费用。

  ２、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  基金的各项费用以人民币提取，以人民币支付。

  （１）基金管理人的管理费

  基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托境外投资顾问，包括投资顾问费）按基金财产净值的１．５％年费率计提。

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金财产净值的１．５％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

  Ｈ 为每日应计提的基金管理费

  Ｅ 为前一日基金财产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起１０个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

  （２）基金托管人的托管费

  基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外托管人，包括向境外托管人支付的相应服务费）按基金财产净值的０．３％年费率计提。

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金财产净值的０．３％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．３％÷当年天数

  Ｈ 为每日应计提的基金托管费

  Ｅ 为前一日的基金财产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起１０个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

  （３）本条第（一）款第３至第１０项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

  ３、不列入基金费用的项目：

  本条第１款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

  ４、基金费用调整

  基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

  ５、税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规和基金投资所在地的法律法规的规定履行纳税义务。

  （二）与基金有关的销售费用

  １、申购费与赎回费

  １）投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。本基金的申购费率表如下：

  申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记结算等各项费用。

  ２）赎回费随基金持有时间的增加而递减，费率如下：

  赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用在扣除手续费后余额不得低于赎回费总额的２５％应当归入基金财产，其余用于支付登记结算费和其他必要的手续费。

  ３）基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率或收费方式和调低赎回费率或收费方式。费率或收费方式如发生变更，基金管理人应在调整实施三个工作日之前在指定媒体上刊登公告。

  ４）基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，经相关代销机构同意后，针对投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资者适当调低基金申购费率、赎回费率和转换费率。

  ２、申购份额与赎回金额的计算方式

  １）申购份额的计算

  净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

  申购费用＝申购金额－净申购金额

  申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值。

  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

  例：假定Ｔ日基金份额净值为１．０８６元，某投资人当日申购本基金１０万元，对应的本次前端申购费率为１．２０％，该投资人可得到的基金份额为：

  净申购金额＝１０００００／（１＋１．２０％）＝９８８１４．２３元

  申购费用＝１０００００－９８５２２．１７＝１１８５．７７元

  申购份额＝９８８１４．２３／１．０８６＝９０９８９．１６份

  即：投资人投资１０万元申购本基金，假定申购当日基金份额净值为１．０８６元，可得到９０９８９．１６份基金份额。

  ２）赎回金额的计算

  本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中，

  赎回金额＝赎回份数×Ｔ 日基金单位净值

  赎回费用＝赎回金额×赎回费率

  净赎回金额＝赎回金额－赎回费用

  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

  例：某投资者赎回本基金１万份基金份额，持有时间为三年三个月，对应的赎回费率为０％，假设赎回当日基金份额净值是１．１５０ 元，则其可得到的赎回金额为：

  赎回总额＝１００００×１．１５０＝１１５００ 元

  赎回费用＝１１５００×０％＝０ 元

  赎回金额＝１１５００－０＝１１５００ 元

  即：投资者赎回本基金１万份基金份额，持有期限为三年三个月，假设赎回当日基金份额净值是１．１５０元，则其可得到的赎回金额为１１，５００元。

  十五、《招募说明书》更新部分的说明

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）及其他有关规定，华宝兴业基金管理有限公司对《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金招募说明书》作如下更新：

  １、 “四、基金管理人”部分更新了基金管理人的相关情况。

  ２、 “十、基金的投资”部分增加了截至２０１２ 年６月３０日的基金的投资组合报告。

  ３、 “十一、基金的业绩”中增加了截至２０１２ 年６月３０日的基金业绩数据。

  ４、 “十九、基金托管人”更新了基金托管人的情况和信息。

  ５、 “二十、境外托管人”更新了境外托管人的情况和信息。

  ６、 “二十一、相关服务机构”部分更新了“一、基金份额发售机构”中代销机构的相关信息。

  ７、 “二十二、基金合同的内容摘要”更新了基金管理人的部分信息。

  ８、 “二十三、基金托管协议内容摘要”更新了基金托管当事人的部分信息。

  ９、 “二十四、对基金份额持有人的服务”更新了部分服务内容和信息。

  １０、 “二十五、其他应披露事项”部分，对本报告期内的相关公告作了信息披露。

  上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》后面所载之详细资料一并阅读。

  华宝兴业基金管理有限公司

  ２０１２年１０月２６日