证券时报多媒体数字报

  保荐人（主承销商）／簿记管理人／债券受托管理人：中航证券有限公司

  （南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号南昌国际金融大厦Ａ栋４１层）

  二零一二年十月二十七日

发行人及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

重要提示

１、山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“本公司”或“恒邦股份”）发行不超过人民币１１亿元（含１１亿元）公司债券（以下简称“本期债券”）已获得中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］１２０６号文核准。

２、恒邦股份本期发行１１亿元公司债，每张面值为人民币１００元，共计１１００万张，发行价格为每张人民币１００元。

３、发行人本期债券评级为ＡＡ级；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为２９４，６１７．２４万元（截至２０１２年９月３０日合并报表中归属于上市公司所有者权益），合并报表口径资产负债率为６６．３３％，母公司口径资产负债率为６５．３０％；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为１９，４５６．０４万元（２００９年、２０１０年及２０１１年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的１．５倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。

４、本期债券面向全市场发行（含个人投资者）；发行完成后，该债券可同时在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌上市，不在深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

５、担保人及担保方式：本期债券为无担保债券。

６、本期债券为５年期，债券存续期第３年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。发行时票面利率预设区间为６．００％－６．５０％。发行人和中航证券将于２０１２年１０月２９日（Ｔ－１日）向网下机构投资者进行利率询价，并根据利率询价情况确定本期债券的最终票面利率。发行人和中航证券将于２０１２年１０月３０日（Ｔ日）在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。

７、本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交；网下认购由发行人与中航证券根据网下询价情况进行配售。配售原则详见本公告“五、网下发行（六）配售”。

网上认购按照“时间优先”的原则，先进行网上申报的投资者的认购数量将优先得到满足，深圳证券交易所交易系统将实时确认成交。

机构投资者通过向中航证券提交《山东恒邦冶炼股份有限公司２０１２年公司债券网下利率询价及认购申请表》的方式参与网下认购。机构投资者网下最低认购数量为１０，０００手（１，０００万元），超过１０，０００手的必须是１，０００手的整数倍（即１００万元的整数倍），簿记管理员另有规定除外。

８、本期债券网上预设发行总额为１，０００万元，剩余部分网下发行。发行人和中航证券将根据网上发行情况决定是否启动回拨机制，如网上发行数量获得全额认购，则不进行回拨；如网上发行数量认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨，不进行网下向网上回拨。

９、本期债券网上发行代码为“１０１６９４”，简称为“１２恒邦债”。参与本次网上发行的每个证券账户最小认购单位为１手（１０张，１，０００元），超过１手的必须是１手的整数倍。网上认购次数不受限制。本期债券发行结束后，网上发行代码“１０１６９４”将转换为上市代码“１１２１１９”。

１０、网下发行仅面向机构投资者。机构投资者通过向中航证券提交《网下利率询价及认购申请表》的方式参与网下询价申购。机构投资者网下最低认购数量为１０，０００手（１，０００万元），超过１０，０００手的必须是１，０００手的整数倍（即１００万元的整数倍），簿记管理员另有规定除外。

１１、投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他人违规融资认购。投资者认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

１２、务请投资者注意本公告中本期公司债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。

１３、发行人将在本期债券发行结束后尽快办理有关上市手续，本期债券具体上市时间另行公告。

１４、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《山东恒邦冶炼股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》，该募集说明书摘要已刊登在２０１２年１０月２７日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。有关本次发行的相关资料，投资者亦可到巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。

１５、有关本次发行的其他事宜，发行人和中航证券将视需要在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上及时公告，敬请投资者关注。

释 义

除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

一、本次发行基本情况

二、与本期债券发行有关的时间安排

注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和中航证券将及时公告，修改发行日程。

三、网下向机构投资者利率询价

（一）网下投资者

在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立Ａ股证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法

本期债券的票面利率预设区间为６．００％－６．５０％。本期债券最终的票面利率将由发行人和中航证券根据网下向机构投资者的询价结果在上述利率预设区间内协商确定。票面利率在其存续期限的前３年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分在其存续期限后２年票面利率为存续期限前３年票面利率加上上调基点，在其存续期限后２年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期限后２年票面利率仍维持原有票面利率不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。

（三）询价时间

本期债券网下利率询价的时间为２０１２年１０月２９日（Ｔ－１日），参与询价的机构投资者必须在２０１２年１０月２９日（Ｔ－１日）下午１５：００前将《山东恒邦冶炼股份有限公司２０１２年公司债券网下利率询价及申购申请表》（以下简称“《网下利率询价及申购申请表》”）（见附表）传真至中航证券处。

（四）询价办法

１、填制《网下利率询价及申购申请表》

拟参与网下询价的机构投资者应打印发行公告附表《网下利率询价及申购申请表》，并按要求正确填写。填写《网下利率询价及申购申请表》应注意：

（１）应在发行公告所指定的利率预设区间内填写询价利率；

（２）每一份《网下利率询价及申购申请表》最多可填写５个询价利率，询价利率可不连续；

（３）填写询价利率时精确到０．０１％；

（４）询价利率应由低到高、按顺序填写；

（５）每个询价利率上的申购总金额不得少于１，０００万元（含１，０００万元），并为１００万元的整数倍；

（６）每一询价利率对应的申购总金额，是当最终确定的票面利率不低于该询价利率时，投资者的最大投资需求；

（７）每一机构投资者在《网下利率询价及认购申请表》中填入的最大认购金额不得超过本期债券的初始发行规模，中航证券另有规定的除外。

２、提交

参与利率询价的机构投资者应在２０１２年１０月２９日（Ｔ－１日）１５：００前将以下文件传真至中航证券处，并电话确认：

（１）填妥签字并加盖单位公章后的《网下利率询价及认购申请表》；

（２）有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件（须加盖单位公章）；

（３）法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件。

每家机构投资者只能提交一份《网下利率询价及认购申请表》，如投资者提交两份以上（含两份）《网下利率询价及认购申请表》，则以最先到达的视为有效，其后的均视为无效。

中航证券有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。

投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦传真至中航证券处，即具有法律约束力，不得撤回。

传真：０１０－６４８１８５０１、０１０－６４８１８３３０

电话： ０１０－６４８１８４９５、０１０－６４８１８５４４

３、利率确定

发行人和中航证券将根据网下利率询价结果在预设的利率区间内确定本期债券的最终票面利率，并将于２０１２年１０月３０日（Ｔ日）在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）公告本期债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。

四、网上发行

（一）发行对象

在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立Ａ股证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

（二）发行数量

本期债券发行总额为１１亿元，网上发行数量预设为１，０００万元，剩余部分网下发行。发行人和中航证券将根据网上发行情况决定是否启动回拨机制，如网上发行数量获得全额认购，则不进行回拨；如网上发行数量认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨，不进行网下向网上回拨。

（三）发行价格

本期债券的发行价格为１００元／张。

（四）发行时间

网上发行时间为１个交易日，即发行首日２０１２年１０月３０日（Ｔ日）深交所交易系统的正常交易时间（上午９：１５－１１：３０，下午１３：００－１５：００）。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

（五）认购办法

１、本期债券的网上发行代码为“１０１６９４”，简称为“１２恒邦债”。

２、发行价格为１００元／张。

３、在网上发行日的正常交易时间内，中航证券通过深交所交易系统进行“卖出申报”，参与网上发行的投资者通过深交所交易系统进行“买入申报”，通过深交所交易系统撮合成交，按“时间优先”的原则实时成交。

４、参与本次网上发行的每个证券账户最小认购单位为１手（１０张，即１，０００元），超过１手的必须是１手的整数倍。投资者认购数量上限应遵照相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

网上申购按照“时间优先”的原则，先进行网上申购的投资者的申购数量将优先得到满足，深交所交易系统将实时确认成交。当本期债券网上累计的成交数达到网上发行的预设数量时，本期债券网上发行即结束。当本期债券网上发行预设数量申购不足时，剩余数量将一次性回拨至网下发行。

５、凡参与网上认购的投资者，认购时必须持有登记机构开立的合格Ａ股证券账户并办理指定交易，尚未办理开户登记手续的投资者，必须在网上认购日２０１２年１０月３０日（Ｔ日）之前开立深交所Ａ股证券账户及办理指定交易。已开立资金账户但没有存入足额资金的认购者，需在网上认购日２０１２年１０月３０日（Ｔ日）之前（含当日）存入全额认购款，尚未开立资金账户的认购者，必须在网上认购日之前（含当日）在与深交所联网的证券交易网点开设资金账户，并存入全额认购款。资金不足部分的认购视为无效认购。

６、社会公众投资者网上认购次数不受限制。

（六）结算与登记

网上发行的结算和登记按照登记机构相关业务规则办理。

五、网下发行

（一）发行对象

在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立Ａ股证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外），包括未参与网下询价的合格机构投资者。机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

（二）发行数量

本期债券发行总额为１１亿元，网下发行数量预设为１０．９０亿元。发行人和中航证券将根据网上发行情况决定是否启动回拨机制，如网上发行数量获得全额认购，则不进行回拨；如网上发行数量认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨，不进行网下向网上回拨。

参与本次网下发行的每个机构投资者的最低认购单位为１０，０００手（１，０００万元），超过１０，０００手的必须是１，０００手（１００万元）的整数倍，每一机构投资者在《网下利率询价及认购申请表》中填入的每个品种最大认购金额不得超过该品种的初始发行规模，中航证券另有规定的除外。

（三）发行价格

本期债券的发行价格为１００元／张。

（四）发行时间

本期债券网下发行的期限为３个交易日，即２０１２年１０月３０日（Ｔ日）、２０１２年１０月３１日（Ｔ＋１日）、２０１２年１１月１日（Ｔ＋２日）９：００－１７：００。

（五）申购办法

１、凡参与网下协议认购的机构投资者，认购时必须持有在登记机构开立的Ａ股证券账户。尚未开户的机构投资者，必须在２０１２年１０月２９日（Ｔ－１日）前开立证券账户。

２、参与网下询价认购的机构投资者通过向中航证券传真《网下利率询价与认购申请表》进行认购。中航证券根据网下机构投资者认购意向协商确定认购数量，并向获得网下配售的机构投资者发送《配售缴款通知书》或与其签订《网下认购协议》。

（六）配售

保荐机构根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。

（七）资金划付

主承销商将于２０１２年１１月１日（Ｔ＋２日）向获得配售的机构投资者发行《配售缴款通知书》或《网下认购协议》。上述《配售缴款通知书》的内容包括该机构投资者获配金额和需缴纳的认购金额、付款日期、划款账户等，与机构投资者提交的《询价申购表》共同构成申购的要约与承诺，具备与《网下认购协议》相同的法律约束力。

获得配售的机构投资者应按《配售缴款通知书》或《网下认购协议》的要求，在２０１２年１１月１日（Ｔ＋２日）１５：００时前按时足额将认购款项划至主承销商指定的账户。划款时应注明机构投资者全称和“恒邦股份公司债券认购资金”字样，同时向中航证券传真划款凭证。

账户名称：中航证券有限公司

开户银行：上海浦东发展银行南昌分行

银行账号：６４０ １０１ ５３４ ０００ ０００ １７

大额支付系统行号：３１０ ４２１ ０６４ ０１８

联系人：胡蓉平

联系电话：０７９１－８６３８７２３７

（八）网下发行注册

主承销商根据网下发行结果，将网下发行的注册数据于２０１２年１１月２日（Ｔ＋３日）１２：００时前以书面和电子数据的形式报送深交所，同时按要求生成电子数据，报送登记公司进行注册登记。

（九）违约申购处理

对未能在２０１２年１１月１日（Ｔ＋２日）１７：００ 前缴足认购款的机构投资者将被视为违约申购，中航证券有权取消其认购。中航证券有权处置该违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。

六、风险提示

发行人和中航证券就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款参见《山东恒邦冶炼股份有限公司２０１２年公司债券募集说明书》。

七、认购费用

本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

八、发行人和保荐人（主承销商）／簿记管理人／债券受托管理人

（一）发行人：山东恒邦冶炼股份有限公司

住所：烟台市牟平区水道镇

办公地址：烟台市牟平区水道镇

法定代表人：曲胜利

联系人：张俊峰、夏晓波

联系电话：０５３５－４６３１７６９

传真：０５３５－４６３１１７６

（二）保荐人（主承销商）、簿记管理人、债券受托管理人：中航证券有限公司

住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融中心Ａ栋４１层

办公地址：北京市朝阳区安立路６０号润枫德尚６号楼３层

法定代表人：杜航

项目组人员：于新军、姚超、陈学钊、苏畅

联系电话：０１０－６４８１８５９７

传真：０１０－６４８１８５０１

附表：山东恒邦冶炼股份有限公司２０１２年公司债券网下利率询价及申购申请表

填表说明：以下填表说明部分不需传真至中航证券处，但应被视为本发行公告不可分割的部分，填表前请仔细阅读

１、企业营业执照注册号填写：一般法人填写其营业执照中的注册号，证券投资基金填写“基金简称”＋“证基”＋“中国证监会同意设立证券投资基金的批文号码”，全国社保基金填写“全国社保基金”＋“投资组合号码”，企业年金基金填写“劳动保障部门企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函中的登记号”。

２、票面利率应在询价利率区间内由低到高填写，精确到０．０１％；

３、每一票面利率对应的申购金额，是指当最终确定的票面利率不低于该利率时申购人的最大申购需求；

４、每一份《网下利率询价及申购申请表》最多可填写５个询价利率，询价利率可不连续；

５、每个询价利率上的申购金额不得少于１，０００万元（含１，０００万元），并为１００万元（１０，０００ 张）的整数倍。

６、有关票面利率和申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容；

７、票面利率及申购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资者根据自己的判断填写）。

假设本期债券票面利率的询价区间为４．３０％ － ４．６０％。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额，其可做出如下填写：

上述报价的含义如下：

◆当最终确定的票面利率高于或等于４．６０％时，有效申购金额为１０，０００ 万元；

◆当最终确定的票面利率低于４．６０％，但高于或等于４．５０％时，有效申购金额７，０００ 万元；

◆当最终确定的票面利率低于４．５０％，但高于或等于４．４０％时，有效申购金额４，０００ 万元；

◆当最终确定的票面利率低于４．４０％，但高于或等于４．３０％时，有效申购金额２，０００ 万元；

◆当最终确定的票面利率低于４．３０％时，该询价要约无效。

８、参加利率询价的机构投资者请将此表填妥后于２０１２年１０月２９日（Ｔ－１日）１５：００前将本表连同有效的企业法人营业执照（副本）复印件、法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件一并传真至中航证券处。

９、本表一经申购人完整填写并签字，且由其法定代表人（或其授权代表）签字并加盖单位公章，传真至主承销商后，即对申购人具有法律约束力，不可撤销。若因机构投资者填写缺漏或填写错误而直接或间接导致预约申购无效或产生其他后果，由机构投资者自行负责。

１０、参与利率询价与申购的投资者应遵守有关法律法规的规定，自行承担法律责任。证券投资基金及基金管理公司申购本期债券应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

１１、每家机构投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》，如投资者提交两份以上（含两份）《网下利率询价及申购申请表》，则以最先到达的视为有效，其后的均视为无效。

１２、投资者须通过以下传真号以传真方式参与本次网下利率询价，以其他方式传送、送达一概无效。申购传真：０１０－６４８１８５０１，０１０－６４８１８３３０；咨询电话：０１０－６４８１８４９５、０１０－６４８１８５４４；联系人：王微、傅磊、胡译丹、苏伟

山东恒邦冶炼股份有限公司

２０１２年 １０ 月 ２７日

中航证券有限公司

２０１２年 １０ 月 ２７ 日