§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名。
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 孙洪水 | 董事 | 因公务 | 范集湘 |
１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。
１．４
| 公司负责人姓名 | 范集湘 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 丁永泉 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 黄华波 |
公司负责人范集湘、主管会计工作负责人丁永泉及会计机构负责人（会计主管人员）黄华波声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产（元） | １８０，７１４，７１０，２１８．６０ | １６３，２１５，１３４，９９３．８６ | １０．７２ |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | ２９，８６４，９０６，６１４．５６ | ２７，２６１，７１１，８３９．２９ | ９．５５ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ３．１１０９ | ２．８３９８ | ９．５５ |
| | 年初至报告期期末
（１－９月） | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | －１，０７５，４１０，６８５．８０ | －１７９．３４ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | －０．１１２０ | －１７９．３４ |
| | 报告期
（７－９月） | 年初至报告期期末（１－９月） | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | ８６６，７１２，８６２．８５ | ２，８８１，１４４，４７８．６５ | １４．８９ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．０９０３ | ０．３００１ | －１７．９１ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．０８７７ | ０．２８９７ | －２０．２７ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．０９０３ | ０．３００１ | －１７．９１ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ２．９５ | １０．０８ | 减少２．８６个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ２．８６ | ９．７３ | 减少２．８６个百分点 |
注：上表中每股收益、加权平均净资产收益率同比下降，主要为公司２０１１年９月３０日募集资金到位，普通股股数由６６亿股增至９６亿股，摊薄了２０１２年９月每股收益、加权平均净资产收益率水平。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
| | 年初至报告期期末金额
（１－９月） |
| 非流动资产处置损益 | ６２，２１８，１４９．４８ |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | ６３，２２０．００ |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | ８０，５１６，０３３．６６ |
| 债务重组损益 | ５２，８０１．２８ |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | １，２５１，３２８．２４ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －２０，９８９，２１７．９０ |
| 所得税影响额 | －６，６９８，２７３．１６ |
| 少数股东权益影响额（税后） | －１６，１７９，２２１．３２ |
| 合计 | １００，２３４，８２０．２８ |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | ８２，３７５ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 国泰君安证券股份有限公司 | ２１８，１８７，６０３ | 人民币普通股 |
| 太平洋证券股份有限公司 | ８０，２４７，７２１ | 人民币普通股 |
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | ８０，０８９，２０３ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | ７２，９９９，７９６ | 人民币普通股 |
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００８Ｃ－ＣＴ００１沪 | ５９，３８１，３０４ | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 | ５８，５０４，８６２ | 人民币普通股 |
| 方正证券股份有限公司 | ５７，２９７，８３４ | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一一零组合 | ５４，１７２，９５７ | 人民币普通股 |
| 广州证券有限责任公司 | ４０，３５１，６５０ | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪 | ３９，６２９，６５１ | 人民币普通股 |
§３重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 项目 | 期末金额 | 年初金额 | 变动幅度 | 主要原因 |
| 交易性金融资产 | ５，８６０，１４２．３６ | １３，８６９，３３３．１２ | －５７．７５％ | 公司的外汇远期交易业务受人民币对美元和欧元的汇率波动影响，公允价值波动较大 |
| 其他应收款 | ７，４３７，２０１，９４６．９２ | ４，６３５，７６７，０８４．０７ | ６０．４３％ | 随公司业务量的增长，各项保证金及项目周转备用金增加 |
| 存货 | ４０，６１１，１７４，８８６．７２ | ３０，８１９，０１５，４１３．８０ | ３１．７７％ | 公司施工业务已完工未结算及房地产业务开发成本增加 |
| 一年内到期的非流动资产 | ２，３０８，６７５，３８６．１１ | ３，４２７，４７１，３３２．８９ | －３２．６４％ | 公司ＢＴ项目回购款在本期收回 |
| 长期应收款 | ４，９０５，８１６，５１０．０４ | ２，４８１，２６５，５５３．７８ | ９７．７１％ | 公司租赁业务产生的应收融资租赁款及ＢＴ业务产生的投资回购款增加 |
| 长期股权投资 | ２，４６９，４２８，４１３．５７ | １，６５６，４８４，８８８．５７ | ４９．０８％ | 公司向联营企业华刚矿业股份有限公司追加投资、新增重庆渝广梁忠高速公路有限公司（ＢＯＴ项目）投资 |
| 应付票据 | １，０１１，７４９，３３５．４７ | ７３２，９３６，１１４．８７ | ３８．０４％ | 公司随业务经营规模扩大，为提高资金使用效率，银行承兑汇票开具量增加 |
| 应付股利 | ４２，１９３，１７４．８０ | ２０，３１３，６０４．９０ | １０７．７１％ | 子公司本年分配以前年度股利尚未支付少数股东 |
| 其他流动负债 | ５，５７１，４２９，１００．４６ | ２，３４２，５４９，０５８．４９ | １３７．８４％ | 新增发行短期融资券 |
| 应付债券 | ７，８７１，２７５，１０１．７２ | ４，４６６，２６８，４０９．０１ | ７６．２４％ | 新发行中水电债及中期票据 |
| 专项应付款 | ２０３，５２１，８５８．７８ | １１５，９３１，８００．４４ | ７５．５５％ | 收到政府拆迁补偿款 |
| 递延所得税负债 | ６１，７５３，９６０．０２ | １０７，６４０，２６３．７８ | －４２．６３％ | 期初应纳税暂时性差异在本期转回 |
| 其他非流动负债 | １３８，７２９，９５９．２０ | １０１，０１４，１１１．６１ | ３７．３４％ | 预收高速公路服务区租赁收入，在租赁期内分期确认 |
| 未分配利润 | ９，０３５，３１６，００４．２５ | ６，５１８，９７１，５２５．６２ | ３８．６０％ | 报告期实现净利润 |
？？
| 项目 | 年初至报告期期末金额（１－９月） | 上年年初至报告期期末金额（１－９月） | 变动幅度 | 主要原因 |
| 销售费用 | １１８，９５４，６６２．６８ | ８８，０２８，４６６．３６ | ３５．１３％ | 公司房地产业务加大了广告费等营销费用投入 |
| 财务费用 | ２，００１，４６３，１３２．５１ | １，５１４，６４８，０４４．０４ | ３２．１４％ | 公司投资的电源项目陆续投产，借款利息费用化支出增大，同时外部融资规模增加造成融资利息支出增加 |
| 公允价值变动收益 | －１０，０７０，４１４．７６ | －１，４０２，５５８．９２ | －６１８．００％ | 公司的外汇远期交易业务受人民币对美元和欧元的汇率波动影响，公允价值波动较大 |
| 少数股东损益 | １９３，１２２，２２９．６６ | ３４５，６７９，２２５．７９ | －４４．１３％ | 合并范围内全资子公司效益持续增加，部分控股子公司经营效益减少 |
| 项目 | 年初至报告期期末金额（１－９月） | 上年年初至报告期期末金额（１－９月） | 变动幅度 | 主要原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －１，０７５，４１０，６８５．８０ | １，３５５，３９０，６６０．６４ | －１７９．３４％ | 公司上年收到大量工程预付款，导致当期销售商品、提供劳务收到的现金同比减少；此外公司房地产业务多数项目处于投入期，流出大于流入。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ６，９６２，１７８，５２３．７９ | ２７，５６２，７５５，４９８．６８ | －７４．７４％ | 公司上年募集资金流入导致筹资活动流入大于本年 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
截至目前，利比亚项目、缅甸密松项目、苏丹乌阿公路项目仍处于停工状态。公司将采取一切财产保全措施，努力降低对公司业绩的影响，并根据事件的最新进展及时披露。
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司招股说明书披露：本公司控股股东中国水利水电建设集团公司承诺自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由本公司收购该部分股份。报告期内，中国水利水电建设集团公司严格履行该承诺。
本公司招股说明书披露：本公司股东中国水电工程顾问集团公司承诺自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由本公司收购该部分股份。报告期内，中国水电工程顾问集团公司严格履行该承诺。
本公司招股说明书披露：为避免与公司的同业竞争，中国水利水电建设集团公司声明及承诺：１、中国水利水电建设集团公司确认除中国水利水电建设集团公司下属中国水电建设集团房地产（贵阳）有限公司和中国水电建设集团房地产（昆明）有限公司外，目前没有以任何形式从事或参与对本公司及本公司全资、控股子公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。２、中国水利水电建设集团公司承诺其及其直接或间接控制的除本公司及本公司全资、控股子公司以外的企业将不会在境内外以任何形式从事或参与或以任何形式支持本公司及本公司全资、控股子公司以外的第三方从事或参与与本公司及本公司全资、控股子公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。３、对于下属中国水电建设集团房地产（贵阳）有限公司和中国水电建设集团房地产（昆明）有限公司，中国水利水电建设集团公司承诺在其持有上述两家公司的股权期间，两家公司的基本业务均定位为在对现有项目进行规范的基础上运营和维持现有业务联系，且除现有项目外不再从事新的房地产项目开发业务，并根据法律、法规及中国水利水电建设集团公司的经营管理决策及要求开展有关业务。报告期内，中国水利水电建设集团公司严格履行该承诺。
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
２０１２年５月３０日，公司２０１１年年度股东大会审议通过的《关于中国水利水电建设股份有限公司２０１１年度利润分配方案的议案》已于２０１２年７月１０日执行完毕。具体分配方案为：以公司２０１１年年末总股本９６０，０００万股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利人民币０．３８元（含税），共计分配股利人民币３６４，８００，０００元。详见２０１２年６月２７日在上海证券交易所网站、中国证券报、上海证券报刊登的《中国水利水电建设股份有限公司２０１１年年度利润分配实施公告》。
中国水利水电建设股份有限公司
法定代表人： 范集湘
２０１２年１０月３１日
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