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重要提示

摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（以下简称“本基金”）于２００４年２月３日经中国证券监督管理委员会证监基金字［２００４］１１号文《关于同意巨田基础行业证券投资基金设立的批复》核准公开募集。本基金的基金合同于２００４年３月２６日正式生效。本基金为契约型开放式基金。

本基金管理人以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议通过《修改基础行业定义并相应修改基金合同中投资比例和业绩比较基准及分红条款的议案》。基金份额持有人大会决议于２０１２年３月５日经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］２７７号文核准。本基金基金合同修改自２０１２年３月５日起生效。基金合同全文已登载于本基金管理人网站。

投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本基金的招募说明书；基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为２０１２年９月２６日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１２年９月３０日（财务数据未经审计）。

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第１７层０１－０４室

办公地址：广东省深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第１７层

法定代表人：王文学

成立时间：２００３年３月１４日

注册资本：人民币２２，７５０万元

电话：（０７５５）８８３１８８８３

联系人：赵婧

股权结构应为：华鑫证券有限责任公司（３９．５６０％）、摩根士丹利国际控股公司（３７．３６３％）、深圳市招融投资控股有限公司（１０．９８９％）、汉唐证券有限责任公司1（６．５９３％）、深圳市中技实业（集团）有限公司（５．４９５％）。

1深圳市中级人民法院2007年12月29日发布公告，汉唐证券有限责任公司于2007年12月26日进入破产清算程序。

（二）主要人员情况

１、董事会成员

王文学先生，英国格林威治大学项目管理硕士。２０１１年６月至今任摩根士丹利华鑫证券有限责任公司董事长，２０１１年１１月至今兼任华鑫证券有限责任公司副董事长。１９９３年７月至２０１１年１１月先后担任西安证券有限责任公司副总经理、总经理、董事长；人民银行西安分行体改、外汇管理、稽核副处长；华鑫证券有限责任公司董事长。现任本公司董事长。

Ｃａｒｌｏｓ Ａｌｆｏｎｓｏ Ｏｙａｒｂｉｄｅ Ｓｅｃｏ先生，西班牙巴塞罗那大学经济学学士，美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院商业管理硕士。２００７年６月至今任摩根士丹利董事总经理及中国首席营运官，曾任摩根士丹利并购部门董事总经理、摩根士丹利西班牙财富管理子公司首席执行官，瑞士信贷（香港）有限公司董事总经理及金融机构部主管。现任本公司副董事长。

Ｎａｖｔｅｊ Ｓｉｎｇｈ Ｎａｎｄｒａ先生，德里大学商学学士，印度管理学院工商管理硕士。２０１０年６月至今任摩根士丹利董事总经理、摩根士丹利投资管理国际业务主管、摩根士丹利房地产和商业银行策略主管，曾为博思艾伦咨询公司全球金融服务业务合伙人，美林证券全球投资银行首席运营官、Ｎｕｖｅｅｎ资产管理公司和ＭＬＩＴＳ印度董事、美林证券多样化金融服务业务主管、美林证券全球资产管理部首席运营官、Ｅｄｅｌｗｅｉｓｓ资本董事，Ｅｄｅｌｗｅｉｓｓ Ｔｏｋｉｏ人寿保险有限公司董事，ＤＴＺ控股公司资深顾问。现任本公司董事。

于华先生，北京大学经济学学士，鲁汶大学工商管理硕士、金融博士，美国注册金融分析师（ＣＦＡ）。曾任深圳证券交易所综合研究所所长，加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保险业务副总裁，加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表，大成基金管理有限公司董事、总经理，摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管。现任本公司董事、总经理。

洪家新先生，华东师范大学金融学院世界经济专业研究生，同济大学ＥＭＢＡ研究生。２０００年１０月至今任华鑫证券有限责任公司副监事长、副总裁、总裁兼法定代表人。曾任飞乐音响证券投资公司总经理，西安证券有限责任公司总经理助理，华鑫证券有限责任公司筹委会组长。现任本公司董事。

赵恒先生，西安大学计划统计学专业，经济学学士。１９８５年９月至今任人民银行西安分行金融研究所研究室干部、西安证券有限责任公司总经理助理、副总经理、总经理、华鑫证券有限责任公司总监、副总裁。现任本公司董事。

洪小源先生，北京大学经济学硕士，澳大利亚国立大学科学硕士。２０１１年９月至今任招商局集团有限公司总裁助理。２００７年５月至今任招商局金融集团有限公司总经理；任招商銀行股份有限公司（上交所及香港联交所上市）、招商证券股份有限公司（上交所上市）、招商局中国基金有限公司（香港联交所上市）、中诚信托有限责任公司、长城证劵有限责任公司董事；任招商局中国投资管理有限公司、招商昆仑股权投资管理有限公司、海达远东保险顾问有限公司、招商局保险有限公司和招商局（英国）控股有限公司董事长。现任本公司董事。

张嵩涛先生，英国兰开夏大学工商管理学学士，拉夫堡大学金融学硕士。２００７年９月至今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理助理。现任本公司董事。

Ａｎｄｒｅｗ Ｇｏｒｄｏｎ Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ先生，英国南安普顿大学社会科学理学士。曾任Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ会计事务所（英国伦敦）审计师，Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ会计事务所（香港）审计经理，汇丰银行集团（香港）财务会计师、香港区会计经理、亚太区首席会计师、亚太区财务策划主管。现任本公司独立董事；兼任杭州工商信托股份有限公司独立董事。

Ｐａｕｌ Ｍ． Ｔｈｅｉｌ先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商管理硕士（ＭＢＡ）、法学院法律博士（ＪＤ）。目前担任中安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股权部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。

苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。２００７年５月至今任中国人寿养老保险公司顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁，中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。

陈宏民先生，加拿大英属哥伦比亚大学博士后。现任上海交通大学安泰产业组织与技术创新研究中心主任，教授，博士生导师。曾任教于上海新联纺织品进出口公司职工大学。现任本公司独立董事。

何斐先生，北京大学法学学士，美国南方卫理会大学法学硕士、法律博士。１９９２年５月至今任北京市海问律师事务所合伙人。曾任教于北京大学法律系。现任本公司独立董事。

２、监事会成员

陈海东先生，南开大学经济学士，上海财经大学经济学硕士。２０１１年１２月至今任华鑫证券有限责任公司副总裁、合规总监，曾任天津住房公积金管理中心主管会计，厦门国际信托投资公司天津证券营业部部门副经理，天同证券有限责任公司资产管理部投资经理，兴安证券有限责任公司资产管理部副总经理，华鑫证券有限责任公司财务部副总经理、客户资产存管中心总经理、合规稽核部总经理。现任本公司监事长。

蒋蓓怡女士，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师，澳大利亚特许注册会计师，目前担任摩根士丹利执行董事，曾任德意志银行（中国）有限公司上海分行董事、德意志银行亚太总部助理副总裁、德勤会计师事务所高级分析师，安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。

吴慧峰先生，上海财经大学会计系学士，北京大学国家经济研究院硕士，１９９９年至今担任招商局金融集团有限公司总经理助理、财务部经理、人力资源部经理，兼任招商局中国投资管理有限公司董事、招商证券股份有限公司监事，曾任上海诚南房地产开发有限公司财务部副经理，中国南山开发集团股份有限公司结算中心主任。现任本公司监事。

成立立女士，英国兰开夏电子工程学士，英国兰卡斯特大学金融专业硕士。２００５年至今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理。现任本公司监事。

张力女士，中国人民大学劳动经济专业硕士。２００８年１０月加入本公司，现任总经理助理兼综合管理和人力资源部总监。曾就职于深圳达能益力饮品有限公司、深圳益力康源饮品有限公司和联合饼干（中国）有限公司。现任本公司职工监事。

梅萍女士，武汉理工大学第三产业经济专业经济学硕士。２００６年６月加入本公司，现任市场发展部副总监兼客户服务中心主任。曾就职于长江证券有限责任公司和武汉新兰德证券投资顾问有限公司。现任本公司职工监事。

３、公司高管人员

于华先生，总经理，简历同上。

徐卫先生，北京大学经济管理系硕士、具有法律职业资格证书，１９年证券基金行业工作经历。先后在中国证监会深圳监管局政策法规处、市场处、机构监管处、基金监管处、机构监管二处等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、处长等职务。２００９年７月加入本公司，现任本公司副总经理。

秦红女士，北京大学国民经济管理学学士，具有１４年证券基金行业工作经历。曾任职博时基金管理有限公司行政管理部经理、市场发展部经理、北京分公司总经理，易方达基金管理有限公司北京分公司总经理，工银瑞信基金管理有限公司渠道销售部总监。２００９年４月加入本公司，现任本公司副总经理；兼任中央财大理财规划师培训班基金讲师。

沈良先生，加拿大西安大略大学工商管理硕士，美国特许金融分析师（ＣＦＡ），英国特许公认会计师（ＡＣＣＡ）。具有１０年金融行业工作经历。曾任香港普华永道会计师事务所审计员，加拿大宏利金融有限公司企业精算和融资经理，宏利人寿保险（国际）有限公司亚太区地区发展高级经理、投资分析师，中宏人寿保险有限公司投资总监，香港摩根士丹利亚洲有限公司执行董事，摩根士丹利投资管理部亚太区首席行政官。２０１１年９月加入本公司，现任本公司副总经理。

李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生，具有１５年证券基金行业工作经历。曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经理办公室主任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员；２００３年９月加入本公司，历任基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。

４、本基金基金经理

基金经理：盛军锋先生，暨南大学产业经济学博士。６年证券从业经历。曾任中国人民银行深圳中心支行货币信贷管理科员，宝盈基金管理有限公司研究员、基金经理，２００９年７月至２０１１年４月间任“宝盈策略增长股票型证券投资基金”基金经理。２０１１年４月加入本公司，２０１２年１月起任本基金基金经理，２０１２年３月起任摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金基金经理，２０１２年９月起任摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金基金经理。

本基金前任基金经理管卫泽，于２００４年３月至２００５年３月管理本基金；前任基金经理陈守红，于２００５年４月至２００７年１０月管理本基金；前任基金经理廖京胜，于２００７年１１月至２００９年８月管理本基金；前任基金经理李君，于２００９年８月至２０１２年１月管理本基金。

５、投资决策委员会成员

主任委员：徐卫先生，本公司副总经理。

委员：何滨女士，基金经理；盛军锋先生，基金经理；刘钊先生，数量化投资部副总监、基金经理；王笑先生，交易管理部副总监。

６、上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

（一）基金托管人基本情况

１、基本情况

名称：中国光大银行股份有限公司（简称“中国光大银行”）

住所地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

办公地址：北京市西城区太平桥大街２５号光大中心

成立日期：１９９２年８月１８日

注册资本：人民币４０４．３４７９亿元

法定代表人：唐双宁

联系人：石立平

电话：０１０－６３６３９１８０

传真：０１０－６３６３９１３２

网址： ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

２、主要人员情况

法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行辽宁省分行办公室副主任（主持工作），中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长，中国人民银行沈阳市分行副行长、党组副书记，中国人民银行辽宁省分行党组成员兼沈阳市分行行长、党组书记，中国人民银行信贷管理司司长，中国人民银行货币金银局局长，中国人民银行银行监管一司司长，中国银行业监督管理委员会党委委员、副主席。现任中国光大集团董事长、党委书记，中国光大银行董事长、党委书记，光大证券股份有限公司董事，中国光大控股有限公司董事会主席，中国光大国际有限公司董事会主席。

行长郭友先生，历任国家外汇管理局外汇储备业务中心外汇交易部主任，中国投资公司（新加坡）总经理，中国人民银行外资金融机构管理司副司长，中国光大银行副行长，中国光大（集团）总公司执行董事、副总经理兼中国光大控股有限公司行政总裁，现任中国光大（集团）总公司副董事长、中国光大银行股份有限公司副董事长、行长。

陈昌宏先生，北京大学法学学士、硕士。曾任中共中央联络部干部，四川光大资产管理公司董事、常务副总经理，中国光大银行昆明分行副行长。现任中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部总经理。

３、基金托管业务经营情况

截止２０１２年９月３０日，中国光大银行股份有限公司共托管国投瑞银创新动力股票型证券投资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、博时转债增强债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、国联安双佳信用分级债券型证券投资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债券型证券投资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金、农银汇理深证１００指数增强型证券投资基金、益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金，共１９只证券投资基金，托管基金资产规模３３９．３６ 亿元。同时，开展了证券公司集合理财计划、专户理财、企业年金基金、ＱＤＩＩ等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。

三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

１、直销机构

（１）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心

办公地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第１７层０１－０４室

联系人：周秀芬

电话：（０７５５）８８３１８８９８

传真：（０７５５）８２９９０６３１

全国统一客服电话：４００－８８８８－６６８

（２）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司

办公地址：北京市西城区太平桥大街１８号丰融国际大厦１００５室

联系人：罗晔

电话：（０１０）６６１５５５６８－６１００

传真：（０１０）６６１５８１３５

（３）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１０００号恒生银行大厦４５楼０１１－１１１单元

联系人：田毅东

电话：（０２１）６３３４３３１１－２１００

传真：（０２１）６３３４３９８８

（４）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统

交易系统网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｅｔｒａｄｅ．ｍｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｅｔｒａｄｉｎｇ

目前支持的网上直销银行卡：中国建设银行龙卡借记卡、招商银行“一卡通”借记卡、光大银行借记卡、中信银行借记卡、兴业银行借记卡和上海浦东发展银行借记卡。

全国统一客服电话：４００－８８８８－６６８

客户服务信箱：Ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｍｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

深圳、北京或上海的投资人单笔认（申）购金额超过１００万元（含１００万元）人民币以上的，可拨打直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务。

２、代销机构

（１）中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

办公地址：北京市西城区太平桥大街２５号光大中心

法定代表人：唐双宁

联系电话：（０１０）６３６３９１８０

客服电话：９５５９５

网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

（２）中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

客户服务电话：９５５３３

网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

（３）中国工商银行股份有限公司

注册地址：中国北京复兴门内大街５５号

办公地址：中国北京复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

客户服务电话：９５５８８

网址： ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４）中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

法定代表人：肖钢

客户服务电话：９５５６６

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

（５）招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

客户服务电话：９５５５５

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（６）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：田国立

客户服务电话：９５５５８

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（７）平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

办公地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

法定代表人： 孙建一

联系人：芮蕊

联系电话：（０７５５）２５８７９７５６

客户服务电话：９５５１１－３

网址：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

（８）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

客户服务电话：９５５２８

网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９）烟台银行股份有限公司

注册地址：山东省烟台市芝罘区海港路２５号

办公地址：山东省烟台市芝罘区海港路２５号

法定代表人：庄永辉

客户服务电话：４００８－３１１－７７７

网址： ｗｗｗ．ｙａｎｔａｉｂａｎｋ．ｎｅｔ

（１０）河北银行股份有限公司

注册地址：石家庄市平安北大街２８号

办公地址：石家庄市平安北大街２８号

法定代表人： 乔志强

客户服务电话：４００－６１２－９９９９

网址： ｗｗｗ．ｈｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

（１１）哈尔滨银行股份有限公司

注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街１６０号

办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街１６０号

法定代表人：郭志文

客户服务电话：９５５３７、４００－６０－９５５３７

网址： ｗｗｗ．ｈｒｂｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１２）华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

法定代表人：洪家新

联系人：杨小江

联系电话：（０２１）６４３３９０００

客户服务电话：（０２１）３２１０９９９９，（０２９）６８９１８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｆｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１３）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦

法定代表人：王东明

联系人：陈忠

联系电话：（０１０）６０８３３７２２

网址：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（１４）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号

法定代表人：王常青

联系人：权唐

联系电话：（０１０）８５１３０５７７

客户服务电话：４００－８８８８－１０８（免长途费）

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（１５）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：陈有安

联系人：田薇

电话：（０１０）６６５６８５３６

客户服务电话：４００－８８８－８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１６）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：高冠江

联系人：唐静

联系电话：（０１０）６３０８１０００

客户服务电话：４００－８００－８８９９

网址： ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

（１７）民生证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

法定代表人：余政

联系人：赵明

联系电话：（０１０）８５１２７６２２

客户服务电话：４００６－１９－８８８８

网址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

（１８）宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路２号

办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号宏源证券

法定代表人：冯戎

联系人：李巍

联系电话：（０１０）８８０８５８５８

客户服务电话：４００８－０００－５６２

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

（１９）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦１０楼

法定代表人：王开国

联系人：金芸、李笑鸣

联系电话：（０２１）２３２１９０００

客户服务电话：４００－８８８８－００１、９５５５３

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（２０）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

法定代表人：万建华

联系人：芮敏祺

联系电话：（０２１）３８６７６１６１

客户服务电话：４００－８８８８－６６６

网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

（２１）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

办公地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：储晓明

联系电话：（０２１）５４０３３８８８

客户服务电话：９５５２３或４００８８９５５２３

网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

（２２）光大证券股份有限公司

注册地址： 上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址： 上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

联系人：刘晨、李芳芳

联系电话：（０２１）２２１６９９９９

客户服务电话：４００－８８８８－７８８、１０１０８９９８

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

（２３）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路９９号标力大厦

办公地址：浦东新区民生路１１９９弄证大·五道口广场１号楼２１层

法定代表人：兰荣

联系人：谢高得

联系电话：（０２１）３８５６５７８５

客户服务电话：４００－８８８８－１２３

网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２４）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

联系人：李良

联系电话：（０２７）６５７９９９９９

客户服务电话：９５５７９或４００８－８８８－９９９

网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

（２５）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９楼

法定代表人：许刚

联系人：李丹

联系电话：（０２１）２０３２８２１６

客户服务电话：４００－６２０－８８８８

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（２６）东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

法定代表人：潘鑫军

联系人：吴宇

联系电话：（０２１）６３３２５８８８

客户服务电话：９５５０３

网址：ｗｗｗ． ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２７）湘财证券有限责任公司

注册地址：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号标志商务中心１１楼

法定代表人：林俊波

联系人：钟康莺

联系电话：（０２１）６８６３４５１８

客户服务电话：４００－８８８－１５５１

网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

（２８）华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

联系人：程高峰

联系电话：（０２５）８３２９０８３４

客户服务电话：９５５９７

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（２９）齐鲁证券有限公司

注册地址：山东省济南市经十路１２８ 号

办公地址：济南市经七路８６号２３层

法定代表人：李玮

联系人：王霖

联系电话：（０５３１）６８８８９１５７

客户服务电话：９５５３８

网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３０）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

法定代表人：张智河

联系人：吴忠超

联系电话：（０５３２）８５０２２３２６

客户咨询电话：（０５３２）９６５７７

公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３１）中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

法定代表人：沈强

联系人：丁思聪

联系电话：０５７１－８７１１２５１０

客户服务电话：０５７１－９６５９８

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（３２）山西证券股份有限公司

注册地址：太原市府西街６９号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址：太原市府西街６９号山西国际贸易中心东塔楼

法定代表人：侯巍

联系人：郭熠

联系电话：（０３５１）８６８６６５９

客户服务电话：４００－６６６－１６１８

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（３３）华龙证券有限责任公司

注册地址：甘肃省兰州市东岗西路６３８号财富大厦

办公地址：甘肃省兰州市东岗西路６３８号财富大厦

法定代表人：李晓安

联系人：李昕田

联系电话：（０９３１）８７８４６５６

客户服务电话：４００－６８９－８８８８

网址： ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

（３４）东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９楼

办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９楼

法定代表人：朱科敏

联系人：李涛

联系电话：（０５１９）８８１５７７６１

客户服务电话：４００－８８８－８５８８

网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３５）东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦

办公地址：苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦

法定代表人：吴永敏

联系人：方晓丹

联系电话：（０５１２）６５５８１１３６

客户服务电话：（０５１２）３３３９６２８８

网址：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３６）方正证券股份有限公司

注册地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

办公地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

法定代表人：雷杰

联系人：彭博

联系电话：（０７３１）８５８３２３４３

客户服务电话：９５５７１

网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

（３７）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

法人代表人：牛冠兴

联系人：陈剑虹

联系电话：（０７５５）８２５５８３０５

网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３８）中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１、０２、０３、０５、１１、１２、１３、１５、１６、１８、１９、２０、２１、２２、２３单元

办公地址：深圳市福田区益田路６００３号荣超商务中心Ａ栋第０４、１８层至２１层

法定代表人：龙增来

联系人：刘毅

联系电话：（０７５５）８２０２３４４２

客户服务电话：４００－６００－８００８

网址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ

（３９）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

法定代表人：宫少林

联系人：林生迎

联系电话：（０７５５）８２９６０２２３

客户服务电话：４００－８８８８－１１１、（０７５５）２６９５１１１１

网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４０） 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

法定代表人：何如

联系人：齐晓燕

联系电话：（０７５５）８２１３０８３３

客户服务电话：９５５３６

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４１）万和证券有限责任公司

注册地址：海南省海口市南沙路４９号通讯广场二楼

办公地址：深圳市福田区深南大道７０２８号时代科技大厦２０层西厅

法定代表人：朱治理

联系人：张琛

联系电话：０７５５－８２８３０３３３－８７６

客户服务电话：０７５５－２５１７０３３２

网址：ｗｗｗ． ｖａｎｈｏ．ｃｎ

（４２）广发证券股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、３９、４１、４２、４３、４４楼

法定代表人：孙树明

联系人：黄岚

联系电话：（０２０）８７５５５８８８

客户服务电话：９５５７５

网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４３）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

法定代表人：黄金琳

联系人：张腾

联系电话：（０５９１）８７３８３６２３

客户服务电话：９６３２６（福建省外请加拨０５９１）

网址： ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４４）东莞证券有限责任公司

注册地址：广东省东莞市可园南路１号金源中心３０楼

办公地址：广东省东莞市可园南路１号金源中心３０楼

法定代表人：张运勇

联系人：苏卓仁

联系电话：（０７６９）２２１１２０６２

客户服务电话：９６１１３０

网址：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４５）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ｂ座４层

法定代表人：林义相

联系人：林爽

联系电话：（０１０）６６０４５６０８

客户服务电话：（０１０）６６０４５６７８

网址： ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

（４６）深圳众禄基金销售有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

法定代表人：薛峰

联系人：张玉静

联系电话：（０７５５）３３２２７９５３

客户服务电话：４００６－７８８－８８７

网址：众禄基金网 ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ

基金买卖网 ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

（４７）杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

法定代表人：陈柏青

联系人：周嬿旻

联系电话：（０５７１）２８８２９７９０；（０２１）６０８９７８６９

客户服务电话：４０００－７６６－１２３

网址： ｗｗｗ．ｆｕｎｄ２３．ｃｎ

（４８）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路１号元茂大厦９０３

办公地址：浙江省杭州市文二西路１号元茂大厦９０３

法定代表人：李晓涛

联系人：杨翼

联系电话：０５７１－８８９２０８９７ ，０５７１－８８９１１８１８－８５６５

客户服务电话：０５７１－８８９２０８９７

网址： ｗｗｗ．ｉｊｉｊｉｎ．ｃｎ

（４９）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９０３－９０６室

法定代表人：杨文斌

联系人：蒋章

联系电话：０２１－５８８７００１１

客户服务电话：４００－７００－９６６５

网址： ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

（５０）上海天天基金销售有限公司

注册地址：浦东新区峨山路６１３号６幢５５１室

办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座９楼

法定代表人：其实

联系人：潘世友

联系电话：０２１－５４５０９９９８－７０１９

客户服务电话：４００－１８１８－１８８

网址： ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ

（５１）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

法定代表人：张跃伟

联系人：王丽

联系电话：０２１－５８７８８６７８－８７０１

客户服务电话：４００－０８９－１２８９

网址： ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（５２）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１

法定代表人：汪静波

联系人：方成

联系电话：０２１－３８６０２３７７

客户服务电话：４００－８２１－５３９９

网址： ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

３、其他代销机构

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市、网点，并另行公告。

（二）注册登记机构

名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第１７层０１－０４室

办公地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第１７层

法定代表人：王文学

联系人：刘飞

电话：（０７５５）８８３１８７１９

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：北京市金杜律师事务所

注册地址：北京市朝阳区东三环中路３９号建外ＳＯＨＵ Ａ座３１层

办公地址：北京市朝阳区东三环中路３９号建外ＳＯＨＵ Ａ座３１层

负责人：王玲

联系人：冯艾

电话：（０１０）５８７８５５８８、（０７５５）２２１６３３３３

经办律师：宋萍萍、靳庆军

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１６０４－１６０８室

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

法人代表：杨绍信

联系人： 王灵

联系电话：（０２１） ２３２３６８５０

经办注册会计师：单峰、王灵

四、基金的名称

本基金名称：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金

五、基金的类型

本基金类型：混合型证券投资基金

六、基金的投资目标

分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。

七、基金的投资方向

本基金的投资对象为国内证券市场依法发行上市的Ａ股、债券及经中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具，其中投资于基础行业类股票的比例不低于股票资产的８０％。

八、基金的投资策略

１、投资决策依据

（１）决策依据的主要内容

１）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

２）国内外宏观经济发展状况、上市公司的经济运行状况；

３）国家财政政策、货币政策、产业政策；

４）证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况；

５）投资品种的预期收益率和风险水平；

６）影响证券市场未来走势的其他因素。

（２）决策依据的主要来源

决策依据主要来源于研究团队定期或不定期的宏观经济分析报告、证券市场分析报告、行业分析报告、上市公司研究报告以及个券研究报告等。上述报告综合了内外部研究成果。

（３）决策依据的主要用途

投资决策依据主要用于资产配置策略、权益类投资策略、固定收益类投资策略等投资决策，最终决定证券具体的交易行为。

２、投资决策机制

（１）决策架构

本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责制定基金的投资原则、投资目标及整体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权。基金经理在投资决策委员会的授权范围内行使投资管理权限。

（２）决策支持

“研究决定投资”是本基金的投资原则。公司所有的投资决策建立在科学、客观、充分和独立的研究的基础上。研究为投资决策提供依据，为投资组合构建提出建议，为重大突发事件提供评估意见和决策建议。

３、投资决策程序

本基金管理人建立了严格、规范的投资决策程序，主要包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行、风险与绩效评估、组合调整等环节，具体如下：

（１）投资研究

本基金管理人研究团队独立开展研究工作，依托内部研究平台，充分利用整合外部信息以及券商等外部研究机构的研究成果，强化研究对投资决策的支持，防止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金投资目标和投资策略的基础上，对其分工的行业和行业内上市公司进行跟踪研究、深度分析，撰写研究报告、投资建议报告，供基金经理及投资决策委员会参考。本基金管理人另设有固定收益投资部，专门负责债券投资研究。此外，研究团队设有专门的宏观经济研究员，负责跟踪分析各种宏观经济数据以及政府的产业政策，为资产配置决策提供支持。

（２）投资决策

投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，依据研究团队提供的研究成果以及风险管理团队提供的风险监测指标及风控建议等，负责判断未来一段时间内证券市场的走势，决定基金总体投资策略及基金资产在权益类、固定收益类等资产间的配置比例范围。如遇重大事项，投资决策委员会随时召开临时会议做出决议。

（３）组合构建

基金经理根据投资决策委员会的资产配置比例等决议，参考研究团队的研究成果，在遵守基金合同的前提下，依据专业经验进行分析判断，决定具体投资品种并选择交易时机，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常管理。重大单项投资决定须经投资决策委员会批准。

（４）交易执行

本基金实行集中交易制度。基金经理将投资指令下达给交易团队，由交易团队的交易主管分配给交易员执行交易指令。交易团队同时承担一线风险监控职责。

（５）风险与绩效评估

投资风险管理团队由风险管理团队和监察稽核团队组成。风险管理团队定期或不定期对基金投资风险与绩效进行评估，并提供相应的评估报告；监察稽核团队对基金投资的合规性进行日常监控及事后检查。投资决策委员会和基金经理通过风险报告能够随时了解组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略。绩效评估能够确认组合是否实现了预期投资目标、组合收益的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据以检讨投资策略，进而调整投资组合。同时，风险管理委员会根据投资风险管理团队提供的报告，结合市场、法律等环境的变化，对基金进行风险评估，并提出风险防范措施及改进建议。

（６）组合调整

基金经理将跟踪行业状况、证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购和赎回的现金流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行动态调整，使之不断得到优化。

本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序，并在更新的招募说明书中公告。

４、投资组合管理的方法和标准

本基金采用“自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理策略体现在资产配置、行业配置、股票选择和债券选择的过程中。

（１）一级资产配置

１）本基金通过资产配置来确定投资组合中股票、债券和现金的比例。资产配置主要根据以下内容进行：

ａ、国家有关法律、法规和基金契约的有关规定；

ｂ、国内外宏观经济环境及相关指标，包括ＧＤＰ增长率、消费需求变化趋势、进出口增长变化趋势、总投资变化趋势；

ｃ、国家财政政策包括国债发行趋势、政府财政收支状况、税收政策及政府转移支付政策等；

ｄ、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、物价变化趋势；

ｅ、国家产业政策、产业投资增长变化、投入产出状况；

ｆ、各地区、各行业发展状况；

ｇ、证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况及市场发展趋势。

在正常市场情况下，股票等权益类资产占基金资产的３０％－８０％，其中投资于基础行业的上市公司股票市值不低于股票等权益类资产的８０％，持有权证的市值不得超过基金资产净值的３％；现金、债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的２０％－７０％；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在十个交易日之内调整完毕。

２）根据本基金管理人关于旗下基金权证投资方案：

ａ、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五；

ｂ、本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的百分之三；

ｃ、公司管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的百分之十。

中国证监会另有规定的，不受前款第ａ、ｂ、ｃ项规定的比例限制。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述投资比例的，本公司将在十个交易日之内调整完毕。

（２）二级资产配置

本基金将根据对宏观经济变化及基础行业间的结构性差异和运行状况差异进行分析判断，及时适当调整各类别行业的配置比例，在保持与国民经济同步发展的基础上，重点投资于基础行业各发展阶段中的优势行业。这样既能实现本基金的投资目标并力求使基金持有人的利益最大化，也是降低本基金投资组合非系统风险的重要手段。

二级资产配置主要依据的内容按重要性排列如下：

１）各行业增长与ＧＤＰ增长的相关性分析；

２）各行业发展趋势分析，包括政府对行业的扶持力度、相关产业政策、行业内投资增长趋势、未来市场空间、相关产业链（上下游）发展状况等；

３）行业内上市公司对所属行业的代表性分析，包括产出、收入、利润等指标的代表性，增长趋势的代表性等；

４）行业内上市公司规模和可投资容量分析，这里须结合行业内股票选择结果进行。

综合比较各类别行业在上述几个方面的优势和劣势，并结合股票选择结果确定在各行业配置比重。本基金投资于基础行业股票的比例不低于股票资产的８０％。

（３）股票投资策略：

我们看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来的个股，我们将坚持中长期持有的策略。

精选个股主要采用自下而上的方法：根据基础行业股票综合评级系统对备选库股票进行评级排序。选股的标准主要是针对基础行业特点，对上市公司进行财务状况分析、内在价值分析和相对价值分析，研究内容包括上市公司核心竞争力、持续经营能力、公司治理结构、未来经营状况和现金流、财务状况和相对价值等方面。以持续盈利和稳定增长为核心标准，对上市公司进行分行业综合评级。

我们根据综合评级，从中寻找出业绩优良，发展前景较好并能代表行业发展趋势、价值被低估的公司进行实地调研，最终做出投资价值分析。对于这些精选出来的个股，我们采用中长期持有的策略。

我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性依然较大，所以我们将依据市场判断和政策分析，适当采用时机选择策略，以优化组合表现。

（４）债券投资策略

我们以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自上而下”的投资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产配置券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自下而上”的投资策略，即收益率曲线分析、久期管理、新债分析、信用分析、流动性分析等方法，实施动态投资管理，动态调整组合的投资品种，以达到预期投资目标。

１）自上而下的投资策略

ａ． 类别资产配置，是指通过对宏观经济、市场利率、市场供求等因素的综合分析，选择债券、可转换债券、回购、现金四类资产的配置比例；

ｂ． 不同市场间资产配置，是按照目前市场结构将市场划分为，交易所国债市场、银行间国债市场、交易所企业债市场、银行间金融债市场与可转债市场，在不同市场间进行资产配置；

ｃ． 券种选择，将根据市场的预期利率，收益率曲线的变动趋势，进行具体券种的选择。

２）自下而上的投资策略

ａ． 久期管理

久期是度量一个债券或者组合的价格对收益率变化敏感度的指标。久期管理就是以久期和凸性指标为工具，以对长期利率预期为基础，对组合的期限和品种进行合理配置，将收益率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率下降时，增加组合久期，提高债券价格上升产生的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，降低债券价格下降产生的损失。如果预期市场收益率曲线作强烈的整体向上平移，则降低债券组合的整体持仓比例，同时降低组合久期，来使组合损失降到最低。

ｂ． 收益率曲线结构配置

收益率曲线是描述在未来所有到期时点（０－３０年）上债券收益率的图形。收益率曲线形状的变化受到央行政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的影响。收益率曲线结构配置就是以收益率曲线分析为基础，通过子弹形、哑铃形和梯形等配置方法，在短、中、长期债券间确定比例，以期从短、中、长期债券的相对价格差中取得收益。

（５）权证投资策略

对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。

以ＢＳ模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。

在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：

沪深３００指数×５５％ ＋ 中证综合债券指数×４５％

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

１、报告期末基金资产组合情况

２、报告期末按行业分类的股票投资组合

（下转D27版）