证券时报多媒体数字报

  2002年，中国证监会颁布的《上市公司治理准则》成为中国资本市场推进上市公司履行社会责任建设的起点。

  2006年，浦发银行发布第一份社会责任报告，拉开了中国资本市场社会责任报告发布的大幕。

  2012年，中国上市公司协会依据资本市场社会责任现状，提出上市公司的八大社会责任。A股上市公司共发布592份社会责任报告（含环境报告、可持续发展报告），较去年同期的531份增长11.49%。

  中国上市公司社会责任研究中心 张旺

  证监会定义上市公司社会责任利益相关方

  2002年，中国证监会颁布的《上市公司治理准则》成为中国资本市场推进上市公司履行社会责任建设的起点。

  《准则》第六章以“利益相关者”为题，明确了上市公司应该履行的社会责任，如：应尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利；应与利益相关者积极合作，共同推动公司持续、健康地发展；应为维护利益相关者的权益提供必要的条件，当其合法权益受到侵害时，利益相关者应有机会和途径获得赔偿；应向银行及其他债权人提供必要的信息，以便其对公司的经营状况和财务状况作出判断和进行决策；应鼓励职工通过与董事会、监事会和经理人员的直接沟通和交流，反映职工对公司经营、财务状况以及涉及职工利益的重大决策的意见；在保持公司持续发展、实现股东利益最大化的同时，应关注所在社区的福利、环境保护、公益事业等问题，重视公司的社会责任。

  虽然《准则》基于利益相关者理论明确了上市公司履行社会责任的对象，全面而系统地规定了上市公司应该履行的各种社会责任，但仍然缺乏具有可操作性的实施细则。

  沪深交易所制定

  上市公司履行社会责任细则

  在《上市公司治理准则》颁布之后，2006年，深圳证券交易所发布《深圳证券交易所上市公司社会责任指引》。2008年，上海证券交易发布《上市公司环境信息披露指引》。以上指引都明确指出上市公司对其利益相关各方（包括股东、债权人、职工、供应商、消费者、公司所在地的居民）、自然环境和资源、国家和社会的全面发展等所应承担的责任。明确要求上市公司应当遵守法律、法规、规章和公司章程，积极保护股东、债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户和消费者，积极从事环境保护、社区建设等公益事业，从而促进企业本身与全社会的协调、和谐发展。在经营活动中，遵循自愿、公平、等价有偿、诚实守信的原则。要求上市公司积极履行社会责任，建立社会责任制度及实施计划，定期评估公司社会责任的履行情况，自愿披露公司社会责任报告。

  在资本市场积极推进社会责任建设进程中，2007年，中国银监会、国务院国资委也相继颁布相关机构履行社会责任指导意见，其中，《关于中央企业履行社会责任的指导意见》明确指出企业履行社会责任是自觉遵守法律法规、社会规范和商业道德，在追求经济效益的同时，对股东、消费者、供应商、社区等利益相关者和自然环境负责，实现企业和社会环境的全面协调可持续发展。

  中国上市公司协会

  提出上市公司八大社会责任

  2006年，浦发银行发布第一份社会责任报告，拉开了中国资本市场社会责任报告发布的大幕。2012年，我国A股上市公司共发布592份社会责任报告（含环境报告、可持续发展报告），较去年同期的531份增长11.49%，沪市主板达到351份，深市主板达到123份，中小板和创业板分别发布98份和20份，新增发布社会责任报告88份。2012年，券商、基金公司、银行等金融机构也纷纷发布社会责任报告。

  面对上市公司的身体力行，监管机构也在积极推进资本市场的社会责任建设，逐步建立有效的实施机制，以保障上市公司社会责任得到落实，建立有效约束机制和可操作的法律制度，并推进上市公司激励机制的建设。

  为此，中国上市公司协会副会长杨桦在中国上市公司协会和证券时报社共同举办的《中国A股上市公司社会责任报告研究（2012）》新闻发布会上表示，社会责任是一个多方面、多层次的系统概念，上市公司作为国民经济发展的中坚力量，应积极带头履行社会责任。

  杨桦认为，上市公司应逐步将社会责任纳入向市场披露的相关内容，除环境责任和社会责任等最基础的企业社会责任，还要履行好自身作为上市公司的最基本的社会责任，主要包括以下八个方面：

  第一，对投资者负责，回报投资者是上市公司最主要的社会责任。对投资者负责的最直接体现就是现金分红，中国上市公司协会积极倡导上市公司牢固树立回报股东的意识、建立持续合理的分红机制，让投资者分享经济增长成果。

  第二，加强市值管理，维护股价稳定是当前上市公司最基本和最重要的社会责任。对自身股价大幅度波动，采取“不管、不理、不问”的态度是不负责任的表现，上市公司要切实加强市值管理，要像经营、财务等一样将市值管理纳入战略规划之中，专门组织研究公司的市值管理，提出切实可行的战略措施。

  第三，上市公司要负有加强投资者关系管理的责任。上市公司要切实维护与公司的股权、债权投资人或潜在投资者、资本市场各类中介机构之间的关系，完善投资者关系管理的相关机制。

  第四，上市公司要负有保持对资本市场充分透明的责任。不能根据自身的需求、时机和对象进行选择性披露，要保证信息披露的完整性、充分性、及时性、有效性、重要性和真实性。

  第五，上市公司要负有诚信的责任。管理层要勤勉尽责，对包括员工、股东、债权人、合作伙伴等所有利益相关者负责，诚实守信，诚信是资本市场立市之本，也是上市公司价值基础，上市公司应把诚信建设作为公司价值增长的重要组成部分，把公司的诚信建设与经营增长放在同等重要的位置。

  第六，上市公司负有危机处置的责任。上市公司应根据市场变化，及时调整经营发展和资本运作的策略，以有效应对市场波动，力争使投资者利益不受或少受损失的责任，优先保护中小股东的利益。

  第七，上市公司负有防范内幕交易的责任。上市公司要切实加强相关信息的流程管理，对内幕信息负有保密责任。

  第八，上市公司负有在资本市场持续经营的责任，特别是面临退市的公司，更要积极应对。

  对于以上上市公司在履行社会责任实践中的八点建议，中国上市公司协会与社会责任领域专家和专业机构进行深入探讨，并深入上市公司，考察企业在社会责任实践中的积极推动作用，把相关的观点和公司案例展示给广大投资者，以期共同推动资本市场的可持续建设和发展。