证券时报多媒体数字报

  证券简称：１２深机０１

  证券代码：１１２１１１

  发行总额：６亿元

  上市时间：２０１２年１１月２０日

  上市地：深圳证券交易所

  上市推荐机构：平安证券有限责任公司

  第一节 绪言

  重要提示：深圳市机场股份有限公司（以下简称“深圳机场”、“发行人”或“公司”）董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

  深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对深圳市机场股份有限公司公开发行２０１２年公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。

  本期债券债项评级为ＡＡＡ；本期债券上市前，发行人最近一期（２０１２年９月３０日）合并报表中所有者权益为７２３，１６５．０１万元；合并口径资产负债率为２６．５８％，母公司口径资产负债率为３０．７３％；债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为６４，８８４．５８万元（２００９年、２０１０年及２０１１年合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），不少于本次债券（总额１１亿元）一年利息的１．５倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。

  第二节 发行人简介

  一、发行人法定名称

  中文名称：深圳市机场股份有限公司

  英文名称：ＳＨＥＮＺＨＥＮ ＡＩＲＰＯＲＴ ＣＯ．，ＬＴＤ．

  二、发行人注册地址及办公地址

  注册地址：深圳市宝安国际机场第一办公楼三、四层

  办公地址：深圳市宝安国际机场第一办公楼三、四层

  三、发行人注册资本

  注册资本：人民币１，６９０，２４３，２００元

  四、发行人法人代表

  法定代表人：汪洋

  五、发行人基本情况

  （一）经营范围

  经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；航空客货地面运输及过港保障与服务；机场航空及辅助设备投资业务；进出口业务（凭批准证书经营）。

  （二）主要业务

  ①航空主业

  深圳机场是我国最具竞争力的区域性枢纽机场之一，航空主业作为公司核心业务一直保持较快增长，航空主业收入在公司全部收入中也一直占据较大比重，并有效带动了航空增值、航空物流、航空广告及其他业务收入的增长。２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年一季度，公司分别实现航空主业业务收入１０８，８６０．５０万元、１２１，８４３．１０万元、１２７，１８７．０３万元和３３，７２５．０８万元，航空主业收入的比重始终保持在公司全部营业收入的６０％以上，是公司最主要的收入来源。受益于深圳及珠三角地区经济社会的持续快速发展，深圳及珠三角地区的航空客运市场保持持续稳步增长，深圳机场的旅客吞吐量呈现增长态势，２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年一季度，深圳机场旅客吞吐量分别为２，４４８．６３万人次、２，６７１．３４万人次、２，８２４．５７万人次和７４２．１４万人次，飞行器起降架次分别为２０．２６万架次、２１．６９万架次、２２．４３万架次和５．９２万架次。

  ②航空物流业务

  航空物流业务是指公司货运板块业务，主要包括国内货站、货运公司、物流园公司运营相关资产与业务。２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年一季度，深圳机场货邮吞吐量分别为６０．５２万吨、８０．８８万吨、８２．８４万吨和１８．８７万吨，公司航空物流业务收入分别为２１，９８３．１３万元、２５，７９９．１６万元２７，５８３．３３万元和７，２７４．４５万元，占全部营业收入的比例分别为１３．２２％、１３．５８％、１３．６３％和１３．７１％，公司航空物流业务呈现稳定增长的态势。公司深圳机场保税物流中心（Ｂ型）于２０１０年初建成投入使用，ＵＰＳ亚太转运中心在２０１０年建成投产，上述两个项目的投产是公司２０１０、２０１１年航空物流业务收入增幅较大的主要原因。

  ③航空增值业务

  公司航空增值业务，主要包括“飞悦”贵宾厅服务、机场３３０巴士服务、福永码头运营服务和机场停车场服务，是公司营业收入的重要来源。２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年一季度，公司分别实现航空增值业务收入１８，６０１．７５万元、２０，２６６．５５万元、２１，８１４．４３万元和５，３１６．３２万元，保持稳定增长态势。

  ④航空广告业务

  公司航空广告业务，由公司控股子公司广告公司运营。航空广告业务属于公司航空增值业务范围，但由于航空广告业务为公司重要的利润来源，因此，公司财务报表将其单独列示。报告期内，公司通过对广告资源进行专业规划，增加广告面积，引入专业的广告运营商，采用竞价方式提升广告发布价格，拓展客户种类等经营措施，实现了航空广告业务收入较快增长，２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年一季度，航空广告业务收入分别为１３，５５０．２３万元、１７，６３２．８２万元、２１，５７３．３７万元和５，５８０．５６万元。在全球金融危机的影响下，公司航空广告的发布价格和发布率受到一定影响，但公司通过委托专业广告运营商经营，在一定程度上消化了全球金融危机带来的不利影响。随着宏观经济的进一步好转，公司航空广告业务呈现快速增长的势头，报告期内年复合增长率达到了２６．１８％

  （三）主要利润来源

  公司主要业务毛利情况 （单位：万元）

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  ２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年一季度，公司航空主业业务毛利分别为４９，５３６．７５万元、５２，８７１．３１万元、５３，３９５．４３万元和１５，９６９．８８万元，在全部毛利中的比例分别为６０．７２％、５８．５３％、５５．６６％和５９．５６％，是公司最主要的利润来源。报告期内，航空主业业务的毛利逐年上升，但占总毛利的比例却逐年下降，主要是由于成本上升所致。

  ２００９－２０１１年，公司航空增值业务毛利略有下降，但总体而言仍保持稳定。随着经济企稳回升和ＵＰＳ货运中心的正式运营，航空物流业务毛利在报告期内稳步提高。航空物流和航空广告业务在收入规模扩大的同时，保持了较高的毛利率，对公司利润的贡献度也逐年提升。

  （四）综合毛利率分析

  报告期公司各项业务毛利率详细情况如下表所列：

  ■

  ２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年一季度，公司各项业务的综合毛利率分别为４９．０６％、４７．５６％、４７．４１％和５０．５４％，总体而言，公司各项业务毛利率的波动属于正常范围，公司各项业务保持平稳发展。近年来，航空主业的毛利率有所下降，主要是由于人工成本上升所致。航空增值业务的毛利较以前年度有较大幅度下降，主要是该业务板块中的深圳机场港务公司近两年来连续亏损，由于深圳机场整体扩建规划，港务公司于２０１０年４月搬迁至新码头运营，新码头的租金及运营费用均大幅增加，但相关客运业务量不能短期内大幅增加导致了较大幅度的亏损，预计上述情况将延续２－３年。总体上来看，对公司的整体盈利情况不构成影响，但码头客运业务是深圳机场作为基础公共设施的一部分，必须维持经营，公司将努力扩大客源，早日实现码头客运业务的盈利

  （五）隶属关系演变

  １、发行人设立情况

  深圳市机场股份有限公司系经深圳市投资管理公司于１９９７年５月４日以深投（１９９７）８３号文和深圳市证券管理办公室于１９９７年５月２５日以深证办复（１９９７）４０号文批复，由深圳机场（集团）公司（其前身为深圳机场公司，现名为深圳市机场（集团）有限公司）作为独家发起人，将国家授权其持有的与航空客、货运输地面服务主业以及与机场配套服务和设施相关联的子公司、联营公司和附属机构的有关资产（扣除相关负债后）折价入股２０，０００万股，以社会募集方式设立的股份有限公司。

  ２、发行人上市及历次股本变化情况

  １）１９９８年公开发行股票并上市

  深圳市机场股份有限公司经中国证监会于１９９８年３月１日以证监发字（１９９８）２１号、２２号文和深交所深证发字［１９９８］７８号文批准，１９９８年３月１１日向社会公开发行境内上市内资股（Ａ股）股票１０，０００万股（其中公司职工股４２５万股），并于１９９８年４月２０日起在深交所挂牌交易。１９９８年４月２０日，社会公众股９，５７５万股在深交所上市；４２５万股公司职工股于１９９８年１０月２１日在深交所上市。

  ２）１９９９年资本公积转增股本

  １９９９年公司实施资本公积转增股本方案，以１９９９年６月３０日止公司总股本３０，０００万股为基数，每１０股转增５股，转增后的股本和实收资本均为４５，０００．００万元，业经天健（信德）会计师事务所以信德验资报字（１９９９）第２１号验资报告验证。

  ３）２０００年向股东配售新股

  ２０００年４月２０日和２０００年７月３１日，经财政部以财管字［２０００］１２１号文和中国证监会以证监公司字［２０００］１０９号文批准，公司向国有法人股股东和社会公众配售发行境内上市内资股（Ａ股）股票计４，９８９万股，其中机场集团持有的国有法人股股份增加１，９８９万股，社会公众持有的已上市流通股份增加３，０００万股，业经天健（信德）会计师事务所以信德验资报字（２０００）第１９号验资报告验证。

  ４）２００２年资本公积转增股本

  ２００２年公司实施资本公积转增股本方案，以２００２年６月３０日止公司总股本４９，９８９万股为基数，每１０股转增６股，转增后的股本和实收资本均为７９，９８２．４０万元，其中机场集团持有５８，１８２．４万股国有法人股，占股份总额的６３．９９％，社会公众持有２８，８００万股，占股份总额的３６．１％，业经天健（信德）会计师事务所以信德验资报字（２００２）第２３号验资报告验证。

  ５）２００５年股权分置改革

  ２００５年公司完成股权分置改革，股改后的股本和实收资本不变，即均为７９，９８２．４０万元，其中，机场集团持有４３，６９４．４０万股有限售条件的流通股，占股份总额的５４．６３％；高管持有２５５，９５１股有限售条件的流通股，占股份总额的０．０３％；社会公众持有３６２，６２４，０４９股，占股份总额的４５．３４％。

  ６）２００６年资本公积转增股本

  ２００６年公司实施资本公积金转增股本方案，转增后的股本和实收资本均为１４３，９６８．３２万元（其中，机场集团持有７８，６４９．９２万股有限售条件的流通股，占股份总额的５４．６３％；高管持有４６０，７１２股有限售条件的流通股，占股份总额的０．０３％；社会公众持有６５２，７２３，２８８股，占股份总额的４５．３４％。），业经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司以深南验字（２００６）第０５５号验资报告验证。

  ７）２００８年非公开发行股票

  ２００８年１月２５日，公司收到中国证监会《关于核准深圳市机场股份有限公司向深圳市机场（集团）有限公司发行新股购买资产的批复》（证监许可［２００８］１３０号）文件，同意公司向特定对象非公开发行股票购买资产，方案规定公司以每股４．９０元，向机场集团发行普通股股票２５，０５６万股，收购机场集团飞行区资产、航站区配套资产、物流园公司３０％的股权及相关土地使用权。２００８年１月２９日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成了本次非公开发行股票的股权登记手续。上述普通股股票发行后，公司股本和实收资本变更为１６９，０２４．３２万元（其中：机场集团持有１０３，７０５．９２万股有限售条件的流通股，占股份总额的６１．３６％），业经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司以深南验字（２００８）第０２１号验资报告验证。

  ８）２０１１年发行可转换公司债券

  ２０１１年７月１５日，经中国证监会《关于核准深圳市机场股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可［２０１１］９８９号），公司以向原股东优先配售的方式公开发行２０亿元可转换公司债券，每张面值１００元，期限６年。经深交所深证上［２０１１］２３８号文同意，公司２０亿元可转换公司债券于２０１１年８月１０日起在深交所挂牌交易。

  ３、发行人控股股东和实际控制人基本情况

  （１）控股股东

  截至２０１２年９月３０日，机场集团拥有本公司６１．３６％共计１，０３７，０５９，２００股的股权，是本公司的控股股东。

  机场集团的法定代表人为汪洋，成立日期为１９８９年４月２２日，为国有独资有限责任公司，注册资本为４００，０００万元。该公司的经营范围包括客货航空运输及储运仓库业务、航空供油及供油设施，通讯及通讯导航器材；售票大楼及机场宾馆、餐厅、商场（需另办执照）的综合服务及旅游业务；航空机务维修基地及航空器材；经营指定路段的房地产业务（需建设局认可）机场建筑物资及航空器材、保税仓储业务；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；教育培训、小件寄存，打字、复印服务；进出口业务；从事广告业务（法律、行政法规规定应进行广告经营审批登记的，另行办理审批登记后方可经营）；机场及相关主营业务的投资（具体项目另行申报）；机场水电运行维护服务；机电设备安装工程专业承包（取得建设行政主管部门颁发的资质证书后方可经营）。

  按合并财务报表口径，截至２０１２年９月３０日，机场集团资产总额为９８４，９４０．９９万元，负债总额为２６１，７７５．９８万元，２０１２年１－９月实现营业收入总额１６２，０２２．３３万元，利润总额为６１，５０１．６９万元，净利润为４５，１８５．６３万元。

  截至２０１２年９月３０日，机场集团所持本公司的股份不存在质押情况。

  （２）实际控制人

  公司实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会（原深圳市国有资产监督管理局）。

  深圳市国有资产监督管理局于２００９年９月挂牌成立，作为深圳市政府的直属特设机构，代表国家履行出资人职责，对授权监管的国有资产依法进行监督和管理。深圳市国资局代表深圳市政府对机场集团行使出资人的权利和义务。

  （３）发行人、控股股东及实际控制人的股权关系

  截至２０１２年９月３０日，本公司、控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：

  ■

  六、发行人面临的主要风险

  （一）财务风险

  １、未来支付Ｔ３航站楼项目工程款的财务压力风险

  Ｔ３航站楼项目总投资８４．７９亿元。根据发展战略，未来发行人将持续支付项目工程款，截至２０１２年６月３０日发行人已通过自有及募集资金支付４０．５９亿元，工程进度已达５９．７％。根据发行人未来三年的主要投资项目情况来看，２０１２－２０１４年发行人将计划投资２７．３２亿元、７．８亿元、３．３亿元，这将可能提高发行人的负债水平，但发行人目前负债水平相对较低，尚有银行授信额度未使用，且日常现金流入较多，长期来看，发行人资金压力相对较小。

  ２、未来支付土地资产价款的财务压力风险

  虽然发行人的资产负债率较低，而且资产流动性指标较好，但由于历史原因导致国际货运村一期、国内货站以及物流联检大厦等资产尚未办理产权变更手续或房地产证明，在将该类资产对应的土地过户至发行人名下及办理相关产权变更手续或房产证明的过程中，发行人可能需要支付一定的土地价款及其他款项，可能影响发行人的负债水平。。

  （二）经营风险

  １、行业风险

  机场业是航空运输业的辅助行业，其发展依托航空运输业。而航空运输业是典型的周期性行业。国家和地区宏观经济形势的变化将直接影响航空运输的市场需求。尽管全球经济保持缓慢复苏势头，我国经济运行已成功摆脱国际金融危机的负面冲击，开始进入常规增长轨道，但是受２０１１年美国、欧洲债务危机影响，２０１２年全球经济形势更趋复杂，我国经济增长的前景存在很大的不确定性。机场行业全面复苏面临一定压力，进而可能引起发行人主营业务出现相应波动。

  机场的航空地面服务主业依赖航空公司的旅客量和货运量。航空公司客货运输面临着来自公路、铁路、水路等其他类型交通工具的竞争，航空客货运输虽然方便快捷，但是费用往往高于公路、铁路和水路运输的费用。特别是近年来，国家斥资改善铁路尤其是高速铁路和公路网络，可能进一步加剧航空运输与公路、铁路运输之间的业务竞争。

  ２、市场竞争风险

  我国机场行业枢纽化趋势日益明显，深圳机场周边地区的机场均在努力争夺枢纽地位。一是华南区域的机场发展迅速，深圳机场位于珠江三角洲，该地区２００公里范围内有广州白云、珠海三灶等机场，同时临近香港、澳门机场，上述机场均对深圳机场构成较大程度的竞争；二是来自北京首都国际机场和上海浦东国际机场在国际航线和转机航线方面的竞争。

  同时，我国高速铁路发展迅速，直接对与高铁重合的航线造成冲击。武广高速铁路于２００９年１２月２６日开通运营，经过两年多的开通运行，武广高铁在“空铁大战”中日渐占据上风，呈现出“铁”进“空”退之势。南方航空开通的“武广空中快线”在武广高铁开通后，曾经通过采取机票打折等方式，经历了一个短暂的业务上升阶段，现在已由高峰期每天１６～１８个航班降至９个航班。而武汉天河机场旅客吞吐量连续３年保持２９％的高速增长后，２０１０年增速也嘎然而止。２０１１年春运期间，天河机场发送旅客同比下降，为２３年来首次，武汉成为航空受高铁影响最大的城市。武广高速铁路于２０１２年４月１日开通深圳北站，将对与该航线重合的飞行航线客座率造成冲击。可以预计，武广高铁深圳站的开通，将不可避免地冲击深圳机场短途客流的业务量。新一轮的夏秋航班换季过程中，从深圳飞往长沙和武汉的航班已经减少３个。而自２０１１年７月１日开始的高铁降速，不会根本扭转传统运输市场出现的“铁”进“空”退的趋势。民航突围将在于差异化竞争。民航减低成本和提升服务，是决定胜负的关键因素。目前各航空公司已经抓紧应对高铁带来的冲击。如南航开始注重提供个性和细致化服务以吸引客户，深航也推出了多项高端服务措施以应对高铁的冲击。

  从长远来看，高铁将成为航空服务的一种延伸，高铁时代带来的巨大人流物流，一方面可为民航输送更多客源，实现空地对接；另一方面可以和民航优势互补，共同把蛋糕做大。航空业也可能与高铁开展互赢合作，实现双方客户资源共享和市场效应叠加，开创中国交通新版图。

  就目前来看，市场竞争可能对发行人的业务产生分流，从而影响发行人的盈利能力。

  ３、规划滞后、产能不足导致的运行风险

  尽管经过十多年的高速发展，深圳机场在全国客流、起降、货运综合排名中排名第五位，已经步入全球大型机场行列。但是由于规划滞后，深圳机场基础设施保障资源面临饱和的制约，深圳机场在近年的业务综合增长率方面慢于部分排名居后的机场，如长沙黄花机场等。未来随着Ｔ３航站楼的建成和启用，规划滞后、产能不足的问题将得到较好的改善，但同时深圳机场的运行成本将大幅增加，从而影响其盈利水平。深圳机场将在深圳市政府的大力支持下，力争通过建设城市候机楼辐射周边城市，通过创新产品体现深港无缝链接，从而扩大航空客运收入；在货运方面，深圳机场将在现有的基础上，进一步加大培育和引进航空货运基地公司，积极打造中国的快件集散中心，延续高速发展态势。

  （三）管理风险

  １、安全营运的管理风险

  安全问题是机场生产运营中的重要问题，因此，保证安全是发行人经营管理的重点工作。同时，服务质量和运营效率也将在一定程度影响发行人的客运和货运量。尽管近十多年深圳机场未发生重大安全事故，但机场运行系统是一套极为复杂的专业化的系统，如果在机场运营中发生安全事故或存在质量问题，将对公司的经营和财务状况产生不利影响。

  ２、与机场集团的关联交易风险

  公司是由控股股东机场集团剥离部分资产，并作为独家发起人，以募集设立方式设立的股份有限公司。公司上市后，包括土地房屋、道路以及后勤保障有关的部分资产仍由机场集团拥有或运营，因此，公司与机场集团之间存在一定的关联交易。公司依据相关监管法规和公司章程的规定已经建立起了规范的关联交易决策与管理制度，公司与机场集团严格按照制度规定履行了关联交易决策程序，关联股东或关联董事在审议相关关联交易时进行了回避，关联交易决策程序合法、有效，定价遵循了市场公允的原则，保证了关联交易的公开、公平、公正，独立董事和监事会成员对各项关联交易事项及其决策审议程序均未发表不同意见。但如果机场集团未来不能继续严格按照关联交易有关规定履行义务，将可能对公司的业绩产生不利影响。

  （四）政策风险

  １、民航总局相关政策风险

  发行人日常运输受民航总局直接监管。民航总局结合有关国际条约对民用机场运作的众多领域进行监控，其中包括停机坪设施和设备的技术标准、航空收费、翻新、建设和扩建机场设施、航空交通与地面安全。虽然发行人一般会因民航总局制定的对中国民航业整体有利的政策而受惠，但一些有关审批新的国际国内航线、航线分配、机票价格和购买或租赁飞机等的规定，有可能影响发行人运营规划和实施效率。２００８年３月１日起实施的《民用机场收费改革方案》与《民用机场收费改革实施方案》对机场收费实行分类管理，制定不同收费标准，机场评级越低，收费标准越高，大型机场的收费标准有所降低。如果未来该政策发生变化，将对发行人的收入产生一定影响。

  ２、中国航权开放的政策风险

  第五航权即市场准入权，指授权国允许承运人的定期国际航班在授权国下载来自第三国的客、货，或从授权国装载客、货飞往第三国。第五航权实质是允许各国航空公司自由竞争，打破国境领空限制。第五航权的开放有利于提高客货中转量，提高航班密度，提升机场竞争力。第五航权的开放由民航总局进行审批并受相关政策影响。目前，北京、上海、广州、南京、厦门、海口和三亚等地的机场已开放第五航权，而深圳机场尚未获得该航权，在争取各外航开辟以深圳机场为经停点的航线方面，处于较为不利的局势。未来深圳机场能否获准开放第五航权将受航权开放相关政策的影响。

  ３、地方政府相关政策风险

  近年来，为调动航空企业在金融危机中发展业务的积极性、吸引更多航空企业在深圳发展，促进航空业为区域经济发展提供更好的发展环境。在深圳市政府的大力支持下，深圳市交通运输委员会、深圳市财政委员会先后制定了一系列促进航空物流发展的政策和激励措施。如果这些政策发生变化，将可能对发行人的收入和业务发展产生一定的影响。

  第三节 债券发行、上市概况

  一、债券名称

  深圳市机场股份有限公司２０１２年公司债券（第一期）（简称为“１２深机０１”）。

  二、发行总额

  本期债券的发行总额为６亿元。

  三、债券发行批准机关及文号

  本次发行已经中国证监会证监许可［２０１２］ ９９５号文核准。

  四、发行方式及发行对象

  （一）发行方式

  本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按照“时间优先”的原则实时成交，网下认购采取机构投资者向主承销商提交《网下利率询价及申购申请表》的方式进行。

  （二）发行对象

  本期债券面向全市场发行（含个人投资者）。

  （１）网上发行：在登记公司开立Ａ股证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）；

  （２）网下发行：在登记公司开立Ａ股证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

  五、债券发行的主承销商及承销团成员

  本期债券主承销商为平安证券有限责任公司，副主承销商为中国中投证券有限责任公司，分销商为国信证券股份有限公司和海通证券股份有限公司。

  六、债券面额及发行价格

  本期债券面值１００元，按面值平价发行。

  七、债券期限

  本期债券期限为３年期，自２０１２年１０月８日至２０１５年１０月８日（如遇法定节假日，则向后顺延至下一工作日）。

  八、债券年利率

  本期债券票面利率为４．９９％，在债券存续期限内固定不变。

  九、计息方式及还本付息方式

  本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

  十、发行首日

  ２０１２年１０月８日。

  十一、起息日

  ２０１２年１０月８日。

  十二、付息日

  ２０１３年至２０１５年每年的１０月８日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。

  十三、兑付日：

  ２０１５年１０月８日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日）。

  十四、担保人及担保方式

  机场集团为本期债券的还本付息出具了《担保函》，担保人承担保证的方式为无条件不可撤销的连带责任保证担保。

  十五、信用级别及资信评级机构

  经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为ＡＡＡ，本期债券的信用等级为ＡＡＡ。

  十六、募集资金的验资确认

  本期债券发行规模为６亿元，其中网上发行０．１亿元，网下发行５．９亿元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于２０１２年１０月１１日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的中审国际会计师事务所有限公司对本期债券募集资金到位情况出具了编号为中审国际验字［２０１２］０１０２０２１２的验证报告。

  第四节 债券上市与托管基本情况

  一、本期债券上市基本情况

  经深交所深证上［２０１２］３７９号文同意，本期债券将于２０１２年１１月２０日起在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌交易，证券代码为“１１２１１１”，证券简称为“１２深机０１”。

  二、本期债券托管基本情况

  根据登记公司提供的债券托管证明，本期债券已全部托管在登记公司。

  第五节 发行人主要财务状况

  一、最近三年的财务报告审计情况

  本公司２００９年度、２０１０年度及２０１１年度的财务报告均经具有证券业务资格的会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（深南财审报字（２０１０）第ＣＡ０６８号，中审国际审字［２０１１］０１０２００４１， 中审国际审字［２０１２］０１０２００４７）。

  投资者可查阅本公司披露于深交所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）的关于本公司２００９年度、２０１０年度和２０１１年度经审计的财务报告相关内容，详细了解本公司的财务状况、经营成果、现金流量及会计政策。

  以下财务会计信息内容中２００９年、２０１０年和２０１１年的财务数据及信息源于公司已公开披露的２００９年度、２０１０年度和２０１１年度财务报告。

  二、公司最近三年一期的财务报表

  （一）合并财务报表

  本公司于２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日、２０１１年１２月３１日和２０１２年９月３０日的合并资产负债表，以及２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年１－９月的合并利润表、合并现金流量表如下：

  合并资产负债表 （单位：元）

  ■

  ■

  合并利润表 （单位：元）

  ■

  合并现金流量表 （单位：元）

  ■

  合并所有者权益变动表

  ２０１１年度

  单位：元

  ■

  （二）母公司财务报表

  本公司于２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日、２０１１年１２月３１日和２０１２年９月３０日的母公司资产负债表，以及２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年１－９月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

  母公司资产负债表 （单位：元）

  ■

  母公司利润表 （单位：元）

  ■

  母公司现金流量表 （单位：元）

  ■

  母公司所有者权益变动表

  ２０１１年度

  单位：元

  ■

  二、合并财务报表范围的变化情况

  （一）２０１２年１－９月合并财务报表合并范围的变动

  ２０１２年１－９月公司合并报表范围无变化。

  （二）２０１１年合并财务报表合并范围的变动

  ２０１１年公司合并报表范围无变化。

  （三）２０１０年合并财务报表合并范围的变动

  ２０１０年公司纳入合并范围的公司增加１家，明细如下：

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  （四）２００９年合并财务报表合并范围的变动

  ２００９年公司纳入合并范围的公司增加１家，明细如下：

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  三、最近三年及一期的主要财务指标

  （一）财务指标

  １、合并报表口径

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  (下转D3版)