证券时报多媒体数字报

  （上接D9版）

  ２、办理基金备案手续；

  ３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

  ４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

  ５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

  ６、编制季度、半年度和年度基金报告；

  ７、计算并公告基金资产净值、每万份基金净收益和七日年化收益率；

  ８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

  ９、召集基金份额持有人大会；

  １０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

  １１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

  １２、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

  （四）基金管理人的承诺

  １、基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。

  ２、基金管理人的禁止行为：

  （１）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

  （２）不公平地对待公司管理的不同基金财产；

  （３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

  （４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

  （５）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。

  ３、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

  （１）越权或违规经营；

  （２）违反法律法规、基金合同或托管协议；

  （３）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益；

  （４）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

  （５）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

  （６）玩忽职守、滥用职权；

  （７）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

  （８）除按基金管理人制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；

  （９）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

  （１０）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

  （１１）贬损同行，以提高自己；

  （１２）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

  （１３）以不正当手段谋求业务发展；

  （１４）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

  （１５）其他法律、行政法规禁止的行为。

  ４、基金经理承诺

  （１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

  （２）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

  （３）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

  （４）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

  （五）基金管理人的内部控制制度

  １、内部控制的原则

  基金管理人的内部控制遵循以下原则：

  （１）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

  （２）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行；

  （３）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；

  （４）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡；

  （５）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

  ２、制订内部控制制度应当遵循以下原则：

  （１）合法合规性原则：基金管理人内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定；

  （２）全面性原则：内部控制制度应当涵盖基金管理人经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞；

  （３）审慎性原则：制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点；

  （４）适时性原则：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和基金管理人经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

  ３、内部控制体系

  （１）董事会下设合规与风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；

  （２）公司督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；

  （３）公司经营管理层、督察长、监察稽核部、公司各部门总经理定期召开会议对各类风险予以充分的评估和防范，对业务过程中潜在和存在的风险进行通报、讨论，并及时采取防范和控制措施；

  （４）监察稽核部负责对基金管理人各部门的风险控制情况进行检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律、法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出整改建议；

  （５）业务部门：对本部门业务范围内的业务风险负有管控和及时报告的义务；

  （６）员工：依照公司“全面风险管理、全员风险控制”的理念，公司每个员工均负有一线风险控制职责，负责把公司的风险控制理念和措施落实到每一个业务环节当中，并负有把业务过程中发现的风险隐患或风险问题及时进行报告、反馈的义务。

  ４、内部控制措施

  （１）公司通过不断健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，力争从源头上杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益；

  （２）管理层牢固树立了内控优先的风险管理理念，并着力培养全体员工的风险防范意识，营造浓厚的风险管理文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节；

  （３）公司依据自身经营特点建立了包括岗位自控、相关部门和岗位之间相互监督制衡、督察长和监察稽核部监督的、权责统一、严密有效的三道内控防线；

  （４）建立并不断完善内部控制体系及内部控制制度：自成立来，公司不断完善内控组织架构、控制程序、控制措施以及控制职责，建立健全内部控制体系。通过不断地对内部控制制度进行修订和更新，公司的内部控制制度不断走向完善；

  （５）建立健全各项管理制度和业务规章：公司建立了包括投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度等基本管理制度以及包括岗位设置、岗位职责、操作流程手册在内的业务流程、规章等，从基本管理制度和业务流程上进行风险控制；

  （６）建立了岗位分离、相互制衡的内控机制：公司在岗位设置上采取了严格的分离制度，实现了基金投资与交易、交易与清算、公司会计与基金会计等业务岗位的分离制度，形成了不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险；

  （７）建立健全了岗位责任制：公司通过健全岗位责任制使每位员工都能明确自己的岗位职责和风险管理责任；

  （８）构建风险管理系统：公司通过建立风险评估、预警、报告、控制以及监督程序，并经过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预警、监督，从而识别、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险，通过明晰的报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理、控制，使部门和管理层即时把握风险状况并及时、快速作出风险控制决策；

  （９）建立自动化监督控制系统：公司启用了恒生交易系统以及自行开发的投资指标监控系统等计算机辅助控制系统，对投资比例限制、“禁止买入股票名单”、交叉交易等方面进行电子化控制，有效地防止了运作风险和操守风险；

  （１０）不断强化投资纪律，严格实施股票库制度：公司不断强化投资纪律，加强集体决策机制，各基金的行业配置比例、基金经理个股授权、基准仓位等由投资决策委员会决定。同时，公司建立了严格的股票库制度、禁止和限制投资股票制度，并由研究小组负责维护，所有股票投资必须完全从股票库中选择。公司还建立了契约风险评估制度，定期对各基金遵守基金合同的情况进行评估，防范契约风险。

  ５、基金管理人关于内部合规控制书的声明

  （１）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；

  （２）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

  （３）基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度。

  四、基金托管人

  （一）基金托管人情况

  名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

  住所：北京市东城区建国门内大街６９号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座９层

  法定代表人：蒋超良

  成立时间：２００９年１月１５日

  组织形式：股份有限公司

  注册资本：人民币３２，４７９，４１１．７万元

  存续期间：持续经营

  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］２３号

  联系电话：０１０－６３２０１５１０

  联系人：李芳菲

  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于２００９年１月１５日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界５００强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。

  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，２００４年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。２００７年中国农业银行通过了美国ＳＡＳ７０内部控制审计，并获得无保留意见的ＳＡＳ７０审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在２０１０年首届“‘金牌理财’ＴＯＰ １０颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。２０１０年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。

  中国农业银行证券投资基金托管部于１９９８年５月经中国证监会和中国人民银行批准成立，２００４年９月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

  （二）主要人员情况

  中国农业银行托管业务部现有员工１４６名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家１０余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有２０年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。

  （三）基金托管业务经营情况

  截至２０１２年１１月２６日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共１３９只，包括富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深３００指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、长盛中证１００指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴全沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成长４０交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长４０交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基金、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（ＬＯＦ）、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先进制造股票证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、金元比联保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、交银施罗德深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）、交银施罗德深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国中证５００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、长信内需成长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、中海消费主题精选股票型证券投资基金、长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金、汇添富逆向投资股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、申万菱信中小板指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、鹏华金刚保本混合型证券投资基金、汇添富理财１４天债券型证券投资基金、嘉实全球房地产证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、东吴保本混合型证券投资基金、建新社会责任股票型证券投资基金、嘉实理财宝７天债券型证券投资基金、富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金、大成月添利理财债券型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、富国７天理财宝债券型证券投资基金、交银施罗德理财２１天债券型证券投资基金、易方达中债新综合指数发起式证券投资基金（ＬＯＦ）、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、易方达月月利理财债券型证券投资基金。

  （四）基金托管人的内部控制制度

  １、内部控制目标

  严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

  ２、内部控制组织结构

  风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作，对托管业务风险管理和内部控制工作进行进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，独立行使监督稽核职权。

  ３、内部控制制度及措施

  具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；专门设置业务操作区，并实施封闭管理和音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

  （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。

  当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：

  １、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；

  ２、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管理人进行提示；

  ３、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。

  五、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １、直销机构

  （１）鹏华基金管理有限公司直销中心

  办公地址：深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层

  联系电话：０７５５－８２０２１１０２

  传真：０７５５－８２０２１１５５

  联系人：吕奇志

  （２）鹏华基金管理有限公司北京分公司

  办公地址：北京市西城区金融大街甲９号金融街中心南楼５０２房

  联系电话：０１０－８８０８２４２６

  传真：０１０－８８０８２０１８

  联系人：李筠

  （３）鹏华基金管理有限公司上海分公司

  办公地址：上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦８０１Ｂ室

  联系电话：０２１－６８８７６８７８

  传真：０２１－６８８７６８２１

  联系人：李化怡

  （４）鹏华基金管理有限公司武汉分公司

  办公地址：武汉市江汉区建设大道５６８号新世界国贸大厦Ｉ座４３１２室

  联系电话：０２７－８５５５７８８１

  传真：０２７－８５５５７９７３

  联系人：祁明兵

  （５）鹏华基金管理有限公司广州分公司

  办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路１０号富力中心２４楼０７单元

  联系电话：０２０－３８９２７９９３

  传真：０２０－３８９２７９９０

  联系人：梁剑波

  ２、其他销售机构

  １）中国农业银行股份有限公司

  住所：北京市东城区建国门内大街６９号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座９层

  邮政编码：１０００３３

  法定代表人：蒋超良

  联系电话：０１０－８５１０８２２７

  传真：０１０－８５１０９２１９

  联系人：刘一宁

  客户服务电话：９５５９９

  公司网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  ２）其他销售机构

  具体名单详见基金份额发售公告。

  基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构，并及时公告。

  （二）基金注册登记机构

  鹏华基金管理有限公司

  住所：深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层

  办公地址：深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层

  法定代表人：何如

  联系电话：０７５５－８２０２１１０９

  传真：０７５５－８２０２１１５３

  联系人：潘艳梅

  （三）律师事务所

  广东嘉得信律师事务所

  住所：深圳市罗湖区国信证券大厦十二楼

  办公地址：深圳市罗湖区国信证券大厦十二楼

  负责人：闵齐双

  联系电话：０７３３－３３０３３０２７ ０７５５－３３０３３０３３

  传真：０７５５－３３０３３０８６

  联系人：崔卫群

  经办律师：闵齐双、崔卫群

  （四）会计师事务所

  普华永道中天会计师事务所有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

  法定代表人：杨绍信

  联系电话：０２１－２３２３８８８８

  传真：０２１－２３２３８８００

  联系人：魏佳亮

  经办会计师：单峰、刘颖

  六、基金份额的分类

  （一）基金份额分类

  本基金根据基金投资者认／申购本基金的金额，对基金投资者持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，因此形成不同的基金份额类别。本基金将设Ａ类和Ｂ类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，并单独公布每万份基金净收益和七日年化收益率。

  Ａ类基金份额的基金代码为２０６０１６，Ｂ类基金份额的基金代码为２０６０１７。

  根据基金实际运作情况，在履行适当程序后，基金管理人可对基金份额分类进行调整并公告。

  （二）基金份额限制

  基金投资者可自行选择认／申购的基金份额类别，但当基金份额满足基金份额的自动升降级条件时，本基金的注册登记机构将根据相关规则，另行确认基金份额类别。不同基金份额类别之间不得互相转换。

  本基金Ａ类和Ｂ类基金份额的金额限制如下：

  ■

  基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行相关程序后，调整认／申购各类基金份额的最低金额限制及规则，基金管理人必须至少在开始调整之日前２日至少在一家指定媒体上刊登公告。

  （三）基金份额的自动升降级

  １、若Ａ类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或超过５００万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金账户持有的Ａ类基金份额升级为Ｂ类基金份额。

  ２、若Ｂ类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于５００万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金账户持有的Ｂ类基金份额降级为Ａ类基金份额。

  ３、投资者在提交认／申购申请时，应正确填写所认／申购基金份额的代码（Ａ类、Ｂ类基金份额的基金代码不同），否则，所提交的认／申购申请无效。投资者认／申购申请确认成交后，其最终获得的是Ａ类还是Ｂ类基金份额，以本基金的注册登记机构根据上述规则确认的结果为准。

  七、基金的募集

  本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规，以及基金合同的规定，经中国证监会２０１２年１１月２日证监许可〔２０１２〕１４３９号文核准募集。除法律、行政法规或中国证监会另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留或提前发售基金份额。

  具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请基金投资者就发售和购买事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。

  （一）基金运作方式和类型

  契约型开放式，债券型证券投资基金

  １、每个运作期内（含运作期到期日），在条件允许的情况下，销售机构可受理基金份额持有人提出的赎回申请。

  对于每份基金份额，第一个运作期指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即第一个运作起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日次一个三周对日（即第一个运作期到期日。如该对应日为非工作日，则顺延到下一工作日）止。第二个运作期指第一个运作期到期日的次一工作日起，至基金合同生效日或基金份额申购申请日对应的次二个三周对日（如该日为非工作日，则顺延至下一工作日）止。以此类推。

  销售机构对赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到赎回申请。赎回的确认以基金管理人的确认结果为准。

  其中，三周对日指基金合同生效日或基金份额申购申请日在三周后的对应日期

  例：如基金合同生效日（或基金份额申购确认日）为２０１２年１０月１０日周三，则该日起次一个三周对日为１０月３１日周三。

  ２、每个运作期到期日，基金管理人办理该运作期基金份额持有人提出的赎回申请。

  如果基金份额持有人在当期运作期未申请赎回，则自该运作期到期日下一工作日起该基金份额进入下一个运作期。

  在基金份额对应的每个运作期到期日，基金管理人办理该基金份额对应的未支付收益的结转。

  基金份额持有人在运作期申请赎回的，基金管理人在该运作期到期日按照本基金合同和招募说明书的约定为基金份额持有人办理赎回事宜。

  在不损害基金份额持有人权益的情况下，经与销售机构协商一致，基金管理人可修改本基金的赎回业务规则，但应在新的规则实施前依照有关规定在指定媒体及基金管理人网站上予以公告。

  （二）基金的存续期间

  不定期

  （三）募集对象

  个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

  （四）募集方式及场所

  本基金将通过基金管理人的直销网点及其他销售机构的销售网点（具体名单见基金份额发售公告）公开发售。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并另行公告。

  （五）募集期限

  自基金份额发售之日起不超过３个月，具体发售时间见发售公告。

  （六）募集目标

  本基金不设募集目标。

  （七）基金份额的认购

  １、基金的面值、认购费用

  （１）基金的面值

  本基金份额初始发售面值为人民币１．００元。

  （２）认购费用

  本基金不收取认购费用。

  ２、认购份额的计算

  本基金采用金额认购的方式。基金认购份额的计算公式如下：

  认购份额＝（认购金额＋认购利息）／１．００元

  认购份额的计算保留到小数点后两位，小数点后两位以后部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以注册登记机构的记录为准。利息折算的份额保留到小数点后两位，小数点后两位以后部分舍去，由此产生的误差计入基金财产。

  例：某投资者认购本基金１００，０００元，假定该笔认购金额产生利息２０．００元，则认购份额为：

  认购份额＝（１００，０００．００＋２０．００）／１．００＝１００，０２０．００份。

  即，若该投资者认购本基金１００，０００元，在基金合同生效时，投资者账户登记有本基金１００，０２０．００份。

  ３、投资者对基金份额的认购

  （１）认购时间安排

  投资者可在募集期内前往本基金的销售网点办理基金份额认购手续，具体的业务办理时间详见基金份额发售公告或各销售机构相关业务办理规则。

  （２）投资者认购应提交的文件和办理的手续

  投资者认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见基金份额发售公告或各销售机构相关业务办理规则。

  （３）认购的方式及确认

  １）本基金认购采取全额缴款认购的方式。投资者认购前，需按销售机构规定的方式备足认购的款项。

  ２）基金募集期内，投资者可多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。

  ３）投资者在Ｔ日规定时间内提交的认购申请，通常应在Ｔ＋２日到原销售网点查询认购申请的受理情况。

  ４）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资者可及时查询并妥善行使合法权利。

  （４）认购的限额

  １）投资者通过直销中心首次认购Ａ类份额的单笔最低限额为５０万元，追加认购的单笔最低限额为１万元（通过基金管理人基金网上交易系统认购Ａ类份额暂不受此限制）；首次认购Ｂ类份额的单笔最低限额为５００万元，追加认购的单笔最低限额为１万元。

  ２）投资者通过其他销售机构首次认购Ａ类份额的单笔最低限额为１，０００元，追加认购的单笔最低限额为１，０００元；首次认购Ｂ类份额的单笔最低限额为５００万元，追加认购的单笔最低限额为１，０００元。如果销售机构业务规则规定的单笔最低限额高于此限额，以销售机构的规定为准。

  ３）本基金募集期间对单个基金份额持有人最高累计认购金额不设限制。

  八、基金合同的生效

  （一）基金备案和基金合同生效

  １、本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金管理人依据法律法规和招募说明书的规定可以决定停止基金发售。基金管理人应当自基金募集期结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

  ２、基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

  ３、本基金合同生效前，基金投资者的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在基金募集期形成的利息在本基金合同生效后折成基金投资者认购的基金份额，归基金投资者所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

  （二）基金募集失败

  １、基金募集期届满，未达到基金合同的生效条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。

  ２、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期限届满后３０日内返还基金投资者已缴纳的款项，并加计同期银行存款利息。

  ３、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

  （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额

  基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续２０个工作日达不到２００人，或连续２０个工作日基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因并提出解决方案。连续３０个工作日出现前述情形的，在基金管理人履行监管报告和信息披露程序后，本基金基金份额将自动转换为鹏华货币市场基金的基金份额（此转换事项无须经基金份额持有人大会决议），本基金合同终止。

  法律法规另有规定时，从其规定。

  九、基金份额的申购与赎回

  （一）申购和赎回场所

  本基金的申购与赎回将通过基金管理人的直销中心及其他销售机构的销售网点进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。

  （二）申购和赎回的开放日及开放时间

  １、开放日及开放时间

  基金投资者在开放日申请办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

  基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  ２、申购、赎回开始日及业务办理时间

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过１个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

  基金份额的每个运作期内（含运作期到期日），在条件允许的情况下，销售机构可受理基金份额持有人提出的赎回申请。在运作期到期日，基金管理人办理该运作期基金份额持有人提出的赎回申请。基金管理人自基金合同生效之日的次一个三周对日开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人在开始日前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一种指定媒体和基金管理人的公司网站上公告。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。基金投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

  （三）申购和赎回的原则

  １、“确定价”原则，即基金份额的申购与赎回价格以基金份额净值为１．００元为基准进行计算；

  ２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

  ３、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

  ４、基金份额持有人赎回其持有的本基金基金份额时，基金管理人在结算该基金份额对应的未支付收益后，向该基金份额持有人支付赎回款项。

  ５、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实施前依照有关规定在指定媒体及基金管理人网站上予以公告。

  （四）申购和赎回的程序

  １、申购和赎回的申请

  基金投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

  基金投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，基金投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。

  ２、申购和赎回申请的确认

  Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１日内（包括该日）为投资者对该交易的有效性进行确认，基金投资者可在Ｔ＋２日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

  销售机构对申购或赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购或赎回申请。申购或赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。

  ３、申购和赎回的款项支付

  申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的销售机构将基金投资者已缴付的申购款项本金退还给投资者。

  基金投资者赎回申请成功后，基金管理人将通过注册登记机构及其相关销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有

  关条款处理。

  （五）申购和赎回的限制

  １、申购金额的限制

  （１）投资者通过直销中心首次申购Ａ类份额的单笔最低限额为５０万元，追加申购的单笔最低限额为１万元（通过基金管理人基金网上交易系统申购Ａ类份额暂不受此限制）；首次申购Ｂ类份额的单笔最低限额为５００万元，追加申购的单笔最低限额为１万元，但已持有本基金Ｂ类份额的投资者首次申购的单笔最低限额为１万元，追加申购的单笔最低限额为１万元。

  （２）投资者通过其他销售机构首次申购Ａ类份额的单笔最低限额为１，０００元，追加申购的单笔最低限额为１，０００元；首次申购Ｂ类份额的单笔最低限额为５００万元，追加申购的单笔最低限额为１，０００元，但已持有本基金Ｂ类份额的投资者首次申购的单笔最低限额为１，０００元，追加申购的单笔最低限额为１，０００元。如果销售机构业务规则规定的单笔最低限额高于此限额，以销售机构的规定为准。

  ２、赎回份额的限制

  （１）对于Ａ类基金份额，投资者单个账户最低基金份额余额为３０份。若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的Ａ类基金份额余额不足３０份时，该笔赎回业务应包括账户内全部基金份额，否则，剩余部分的基金份额可能被强制赎回。

  （２）对于Ｂ类基金份额，投资者单个账户最低基金份额余额为５００万份。若某笔赎回将导致投资者基金账户内的Ｂ类基金份额余额不足５００万份时，该基金账户内的Ｂ类基金份额将转为Ａ类基金份额。

  ３、本基金对单个投资者累计持有的基金份额不设限制。

  ４、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的数量或比例限制。基金管理人必须在调整前依照有关规定在指定媒体和基金管理人网站上公告。

  （六）申购和赎回的价格及费用

  １、基金份额净值

  本基金的基金份额净值为人民币１．００元。

  ２、申购和赎回的费用

  本基金不收取申购和赎回费用。

  ３、基金申购份额的计算

  基金的申购采用“金额申购”方式，申购份额的计算公式如下：

  申购份额＝申购金额／１．００元

  申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  例：某投资者申购本基金５０，０００元，则可得到的申购份额为：

  申购份额＝５０，０００．００／１．００＝５０，０００．００份

  即，若该投资者申购本基金５０，０００元，则可得到基金份额５０，０００．００份。

  ４、基金赎回金额的计算

  基金的赎回采用“份额赎回”方式，赎回金额的计算公式如下：

  赎回金额＝赎回份额×１．００元

  赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

  例：某投资者在场外赎回本基金１００，０００份，则可得到的赎回金额为：

  赎回金额＝１００，０００×１．００＝１００，０００．００元；

  即，若该投资者赎回本基金１００，０００份，则可得到１００，０００．００元。

  （七）申购和赎回的注册登记

  １、投资者申购本基金时，在Ｔ日受理成功后，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２日起有权赎回该部分基金份额，但必须符合基金合同的有关规定。

  ２、投资者赎回本基金时，在Ｔ日受理成功后，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。

  ３、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前３个工作日在指定媒体上公告。

  （八）拒绝或暂停申购的情形

  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请：

  １、因不可抗力导致基金无法正常运作；

  ２、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

  ３、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；

  ４、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或基金管理人认为会损害已有基金份额持有人利益的申购；

  ５、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述除第４项外的暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登暂停申购公告。如果基金投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

  （九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

  １、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

  ２、证券交易所交易时间依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  ３、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难。

  ４、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

  ５、基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的赎回。

  ６、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告，已接受的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额，若出现上述第３项所述情形，按基金合同的相关条款处理。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

  （十）巨额赎回的情形及处理方式

  １、巨额赎回的认定

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。

  ２、巨额赎回的处理方式

  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延缓赎回。

  （１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。

  （２）部分延缓赎回：当基金管理人认为支付基金投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；基金投资者未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无赎回优先权并以该开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额。如基金投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。

  ３、巨额赎回的公告

  当发生巨额赎回并延缓赎回时，基金管理人应在２日内通过中国证监会指定媒体、基金管理人的公司网站或销售机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案，并通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在３个工作日内通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。

  连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体和基金管理人网站上进行公告。

  （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

  １、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并依照有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登暂停公告。

  ２、如发生暂停的时间为１日，第２个工作日基金管理人应依照有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个工作日的每万份基金净收益和七日年化收益率。

  ３、如发生暂停的时间超过１日但少于２周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒体和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个工作日的每万份基金净收益和七日年化收益率。

  ４、如发生暂停的时间超过２周，暂停期间，基金管理人应每２周至少刊登暂停公告１次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒体和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个工作日的每万份基金净收益和七日年化收益率。

  （十二）基金转换

  基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并及时告知基金托管人与相关机构。

  （十三）基金的非交易过户

  指基金注册登记机构受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其它情况而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者。

  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起２个月内办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

  （十四）基金的转托管

  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

  如果出现基金管理人、注册登记机构、办理转托管的销售机构因技术系统性能限制或其它合理原因，可以暂停该业务或者拒绝基金份额持有人的转托管申请。

  （十五）定期定额投资计划

  在各项条件成熟的情况下，本基金可为基金投资者提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以更新后的招募说明书和基金管理人届时的公告为准。

  （十六）基金上市交易

  在未来系统条件允许的情况下，基金管理人可以根据相关证券交易所上市交易规则安排本基金上市交易事宜。具体上市交易安排由基金管理人届时提前发布公告，并告知基金托管人与相关机构。

  （十七）其他情形

  基金账户和基金份额冻结、解冻的业务，由注册登记机构办理。

  基金注册登记机构只受理国家有关机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，法律法规、中国证监会或法院判决、裁定另有规定的除外。

  当基金份额处于冻结状态时，基金注册登记机构或其他相关机构应拒绝该部分基金份额的赎回申请、转出申请、非交易过户以及基金的转托管。

  十、基金的投资

  （一）投资目标

  在力保本金安全的基础上，以有效控制投资风险和保持高度流动性为前提，追求获得高于业绩比较基准的稳定收益。

  （二）投资范围

  本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，通知存款，短期融资券，一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单，期限在一年以内（含一年）的债券回购，期限在一年以内（含一年）的中央银行票据，剩余期限在３９７天以内（含３９７天）的债券、资产支持证券、中期票据，以及中国证监会认可的其他具有良好流动性的金融工具。

  如果法律法规或监管机构以后允许债券型基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

  （三）投资理念

  有效的流动性管理有助于提升基金收益的稳定性。

  （四）投资策略

  本基金采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在１４１天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。

  １、利率预期策略

  本基金将采用“自上而下”的研究方法，通过全面研究ＧＤＰ、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，预测经济发展前景，判断财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构，预测金融市场利率水平及收益率曲线斜度变化趋势。

  在宏观分析与流动性分析的基础上，本基金将制定利率预期策略，确定组合平均剩余期限，并据此动态调整投资组合。如果预期利率下降，将增加组合的久期；反之，如果预期利率将上升，则缩短组合的久期。受暂行规定的限制，本基金的久期调整会在一定范围内进行。

  ２、期限结构配置策略

  各类债券资产在期限结构上的配置是本基金所选择的收益率曲线策略在资产配置过程中的具体体现。由于宏观经济形势、货币政策、市场预期以及供求关系等因素的变化，基准利率曲线可能发生非平行移动，包括正向蝶形形变、反向蝶形形变以及扭曲形变等。本基金将根据对债券市场收益率期限结构的分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率曲线形状的变化方式，确定期限结构配置策略，并采用总收益分析法在长期、中期和短期债券间进行动态调整，以争取从各期限债券的相对价格变化中获利。期限结构配置策略包括三种基础类型：

  （１）子弹组合，即使组合的现金流尽量集中分布；

  （２）杠铃组合，即使组合的现金流尽量呈两极分布；

  （３）梯形组合，即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。

  ３、类属配置策略

  在保持组合资产相对稳定的条件下，本基金将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同时期市场投资热点，分析各类短期金融工具（国债、金融债、央行票据、回购等）的市场规模、收益性和流动性，评定不同债券类属的相对投资价值，决定各类资产的配置比例；并通过评估各类资产的流动性和收益性利差，确定不同期限类别资产的具体资产配置比例。

  ４、流动性管理策略

  本基金将对基金流动性进行有针对性的分析，包括：投资者申购赎回特征分析、季节性因素分析、客户大额赎回管理等，以确定大致的流动性需求，在保持基金财产高流动性前提下，通过基金资产配置（包括现金库存、资产变现、剩余期限管理或以其他措施），力争实现基金的稳定收益。

  ５、套利策略

  本基金的交易套利策略主要分为融券回购与银行同业存款之间的套利策略、融券回购与融资回购之间的套利策略以及跨市场套利策略三大类：

  （１）融券回购与银行同业存款之间的套利

  所谓融券回购与银行同业存款之间的套利，指的是以低于金融同业存款利率的价格融入资金后，再以金融同业存款利率存放银行，从而获得无风险收益。

  （２）融券回购与融资回购之间的套利

  １）同一市场异日融券回购与融资回购之间的套利

  所谓同一市场异日融券回购与融资回购之间的套利，指的是在同一市场Ｔ日以低于金融同业存款利率的成本融入资金，而在Ｔ＋１日以高于金融同业存款利率的价格融出资金，从而获取无风险收益。

  ２）同日融券回购与融资回购之间的套利

  所谓同日融券回购与融资回购之间的套利，指的是Ｔ日以低于金融同业存款利率的成本融入资金，同时在Ｔ日以高于金融同业存款利率的价格在同一品种上融出资金，从而获取无风险收益。

  （３）跨市场套利

  所谓跨市场套利指的是在利率低的市场融入资金同时在利率高的市场融出去，从而获取无风险收益；

  １）跨市场异日融券回购与融资回购之间的套利

  所谓跨市场异日融券回购与融资回购之间的套利，指的是Ｔ日在一个市场以较低成本融入资金，而在Ｔ＋１日在另一个市场以高于成本的价格融出资金，从而获取无风险收益。

  ２）回购与债券之间的无风险套利

  所谓在回购与债券之间的套利是指在利率低的市场融入资金，投资在收益率较高的债券（含央行票据）市场上，从而获取无风险收益。

  （五）投资限制

  １、组合限制

  本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金的投资组合将遵循以下限制：

  （１）本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１４１天；

  （２）本基金的存款银行仅限于有基金托管资格、基金销售资格以及ＱＦＩＩ托管人资格的商业银行；本基金存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的３０％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的５％；

  （３）本基金投资于定期存款的比例不得超过基金资产净值的３０％（不包括有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款）；

  （４）本基金持有的剩余期限不超过３９７天，但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的２０％；

  （５）本基金持有一家公司发行的短期企业债券及短期融资券，其市值合计不超过基金资产净值的１０％；

  （６）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；

  （７）进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

  （８）本基金买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过３９７天；

  （９）保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

  （１０）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的１０％；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的２０％；

  （１１）本基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级。本基金投资的资产支持证券的信用级别应不低于国内信用评级机构评定的ＡＡＡ级或相当于ＡＡＡ级的信用级别。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

  （１２）本基金投资的短期融资券的信用评级应不低于以下标准：

  １）国内信用评级机构评定的Ａ－１级或相当于Ａ－１级的短期信用级别；

  ２）根据有关规定予以豁免信用评级的短期融资券，其发行人最近三年的信用评级和跟踪评级应具备下列条件之一：

  ① 国内信用评级机构评定的ＡＡＡ级或相当于ＡＡＡ级的长期信用级别；

  ② 国际信用评级机构评定的低于中国主权评级一个级别的信用级别。

  同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的，以国内信用级别为准。本基金持有的短期融资券信用等级下降、不再符合投资标准的，基金管理人应在评级报告发布之日起２０个交易日内对其予以全部减持；

  （１３）本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定；

  （１４）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起２１天内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定投资比例的，除第（１１）和（１２）项外，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。

  ２、本基金不得投资于以下金融工具：

  （１）股票；

  （２）可转换债券；

  （３）剩余期限超过３９７天的债券；

  （４）信用等级在ＡＡＡ级以下的企业债券；

  （５）以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，但市场条件发生变化后另有规定的，从其规定；

  （６）非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资产支持证券；

  （７）中国证监会禁止投资的其他金融工具。

  若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。

  （六）投资组合平均剩余期限的计算

  １、计算公式

  本基金按下列公式计算平均剩余期限：

  ■

  其中：投资于金融工具产生的资产包括现金类资产（含银行存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约金）、通知存款、短期融资券、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在３９７天以内（含３９７天）的债券、期限在一年以内（含一年）的逆回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券、资产支持证券、中期票据、以及中国证监会认可的其他具有良好流动性的债券型工具。

  投资于金融工具产生的负债包括期限在一年以内（含一年）的正回购、买断式回购产生的待返售债券等。

  采用“摊余成本法”计算的附息债券成本包括债券的面值和折溢价；贴现式债券成本包括债券投资成本和内在应收利息。

  ２、各类资产和负债剩余期限的确定方法

  （１）银行存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为０天；证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。

  （２）一年以内（含一年）银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。

  （３）组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：

  允许投资的浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。

  （４）回购（包括正回购和逆回购）的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

  （５）买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限。

  （６）买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

  （７）中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。

  （８）法律法规、中国证监会另有规定的，从其规定。

  对其他金融工具，本基金管理人将基于审慎原则，参照行业公认的方法或者中国证监会规定的方法计算其剩余期限。

  （七）业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。

  通知存款是一种不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款，具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金为短期债券型基金，具有低风险、高流动性的特征。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取同期七天通知存款利率（税后）作为本基金的业绩比较基准。

  如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

  （八）风险收益特征

  本基金属于债券型基金，是证券投资基金中的较低风险较低预期收益品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

  （九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

  １、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

  ２、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

  ３、有利于基金财产的安全与增值；

  ４、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

  （十）基金的融资融券

  本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资、融券。

  十一、基金的财产

  （一）基金资产总值

  基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。

  （二）基金资产净值

  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的金额。

  （三）基金财产的账户

  本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

  （四）基金财产的保管和处分

  基金财产独立于基金管理人、基金托管人和销售机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的其他费用。基金管理人、基金托管人以其自有财产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。

  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

  基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。

  除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

  十二、基金资产的估值

  （一）估值目的

  基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金相关金融资产的公允价值，并为基金份额净值保持在人民币１．００元提供计价依据。

  （二）估值日

  本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常交易日，以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

  （三）估值对象

  基金依法拥有的银行存款、债券及其他基金资产和负债。

  （四）估值方法

  １、本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用“摊余成本法”估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

  ２、为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过的０．２５％时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过０．５％的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产的公允价值。

  ３、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

  ４、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。以约定的方法、程序和相关法律法规的规定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。

  （五）估值程序

  １、每万份基金净收益是按照相关法规计算的每万份基金的日净收益，精确到０．０００１，小数点后第５位四舍五入。计算方法如下：

  每万份基金净收益＝当日该类基金份额的净收益／当日该类基金份额总额×１０，０００

  其中，当日该类基金份额总额包括截至上一工作日（包括节假日）未结转份额。

  七日年化收益率是以最近七个自然日（含节假日）的每万份基金净收益按每日复利折算出的年化资产收益率，精确到０．００１％，百分号内小数点后第４位四舍五入。计算方法如下：

  ■

  国家另有规定的，从其规定。

  ２、基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人与基金托管人依据本基金合同和有关法律法规规定的估值方法、时间、程序对基金资产进行估值和核对，以双方认可的方式进行估值结果的发送和确认，由基金管理人予以公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  （六）估值错误的处理

  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金资产净值的估值错误导致每万份基金净收益小数点后４位以内（含第４位）发生差错或七日年化收益率百分号内小数点后３位以内（含第３位）发生差错时，视为估值错误。

  本基金合同的当事人应按照以下约定处理：

  １、差错类型

  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人或注册登记机构或销售机构或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，差错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

  上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。

  由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

  ２、差错处理原则

  （１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正；

  （２）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责；

  （下转D11版）