证券时报多媒体数字报

  （上接D2版）

  截至２０１２年６月３０日，公司前十名流通股股东持股情况如下表所示：

  四、发行人的组织结构及重要权益投资情况

  （一）组织结构图

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  （二）重要权益投资情况

  １、权益投资示意图

  截至本募集说明书签署日，公司对其他企业的重要权益投资情况如下图所示：

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  其中，南通宝湾国际物流有限公司、宝湾物流（武汉）有限公司、天津青武宝湾国际物流有限公司和沈阳宝湾国际物流有限公司分别于２０１２年５月１６日、２０１２年６月２１日、 ２０１２年７月２４日和２０１２年１０月１０日注册成立。

  新建物流园区项目建设周期一般约为１８个月，虽然投资较大，投资回收期相对较长，但根据经济与重点发展产业的快速发展对物流及仓储物流服务的巨大市场需求，并考虑到宝湾物流已树立良好的品牌形象和近年来其他宝湾物流园的经营业绩，建成后的物流园区现金流稳定，因此，新设子公司及新建物流园区不会对公司的经营业绩产生巨大影响，也不会影响公司本期债券的还本付息。

  ２、子公司基本情况

  截至本募集说明书签署日，本公司下属子公司共１６家，基本情况如下所示：

  ３、参股公司基本情况

  截至本募集说明书签署日，本公司参股公司共２家，基本情况如下所示：

  五、发行人控股股东及实际控制人的基本情况

  （一）公司股权结构图

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  （二）控股股东简介

  公司控股股东为中国南山开发（集团）股份有限公司。中国南山开发（集团）股份有限公司是经国务院批准由招商局轮船股份有限公司、深圳经济特区发展公司、南海石油东部公司、华润公司等八家股东出资筹建的股份制企业。公司注册资本为９亿元，住所为深圳市南山区赤湾。公司成立于１９８２年，从开发经营赤湾港起步，现已发展成为一家以港航运输、海洋石油服务、房地产开发和新型建材业务四大核心产业为主，跨行业跨地区经营的综合性大型企业集团。公司控股的三大龙头企业深圳赤湾港航股份有限公司、深圳赤湾石油基地股份有限公司和雅致集成股份有限公司已在深圳证券交易所上市。南山开发２００９年末总资产１６２．４０亿元，所有者权益７４．９８亿元；２００９年实现营业收入５２．１１亿元，净利润９．９５亿元；２０１０年末总资产１９２．９４亿元，所有者权益８１．５１亿元；２０１０年实现营业收入５３．８６亿元，净利润１２．９５亿元；２０１１年末总资产２３３．４０亿元，所有者权益８８．６１亿元；２０１１年实现营业收入６７．３３亿元，净利润１１．０３亿元。２０１２年６月末总资产２４７．００亿元，所有者权益９１．６４亿元；２０１２年１－６月实现营业收入３１．８４亿元，净利润４．２９亿元。公司的资产规模和所有者权益呈增加态势，其利润指标在经历２００９年金融危机的调整后，２０１０年开始较大幅度提升。

  截至本募集说明书签署日，股东持有的公司股权未有质押情况。

  （三）实际控制人简介

  公司实际控制人为招商局集团有限公司。招商局集团有限公司是国资委直接管理的国有重要骨干企业，经营总部设于香港，亦被列为香港四大中资企业之一，其注册地址为北京市朝阳区建国路１１８号招商局中心招商局大厦五层Ａ区，注册资本为６３亿元，法定代表人为傅育宁，营业执照注册号为１００００００００００５２２７。经营范围为：水陆客货运输及代理、水陆运输工具、设备的租赁及代理、港口及仓储业务的投资和管理；海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程及海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备及相关物资的采购、供应和销售；交通进出口业务；金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅游、酒店、饮食业及相关的服务业，房地产开发及物业管理、咨询业务；石油化工业务投资管理，交通基础设施投资及经营；境外资产经营；开发和经营管理深圳蛇口工业区、福建漳州开发区。招商局集团主营业务包括交通运输及相关基础设施建设、经营与服务（港口、公路、能源运输及物流、修船及海洋工程），金融投资与管理，以及房地产开发与园区经营三大核心领域。

  六、发行人董事、监事及高级管理人员的情况

  （一）基本情况

  公司现有董事１１名（包括独立董事４名），监事６名（包括职工监事２名），总经理１名（董事兼任），副总经理４名，董事会秘书１名，财务总监１名（副总经理兼任）。上述人员基本情况为：

  注①：刘伟经公司第六届董事会第六次会议审议通过，于２０１２年３月２６日当选为公司总经理；并经２０１１年度股东大会审议通过，于２０１２年６月１日当选为公司董事。

  注②：陈洪经公司第六届监事会第五次会议及２０１１年度股东大会审议通过，于２０１２年６月１日当选为公司监事。

  注③：宋涛经公司第六届董事会第六次会议审议通过，于２０１２年３月２６日当选为公司董事会秘书。

  （二）现任董事、监事和高级管理人员主要工作经历

  １、现任董事

  董事长：范肇平先生，获中国中央财政金融学院经济学学士学位及中国财政部科研所经济学硕士学位。自１９９１年起历任中国南山开发（集团）股份有限公司财务部经理、金融投资部经理。历任本公司财务部经理、监事。现任中国南山开发（集团）股份有限公司副总经理及本公司第六届董事会董事长。

  副董事长：梅志明先生，获印第安纳大学金融学学士学位及美国西北大学凯洛格管理学院和香港科技大学商学院工商管理硕士学位。于１９９６年在欧文斯－科宁公司的财务、生产、市场以及战略规划等领域担当了重要职位；自２００３年加入普洛斯投资管理（中国）有限公司（ＰｒｏＬｏｇｉｓ），曾担任ＰｒｏＬｏｇｉｓ中国及亚洲新兴市场首席执行官；现任普洛斯公司（Ｇｌｏｂａｌ Ｌｏｇｉｓｔｉｃ Ｐｒｏｐｅｒｔｉｅｓ）首席执行官和联合创始人及本公司第六届董事会副董事长。

  董事：田俊彦先生，华中科技大学管理系硕士研究生。曾任华中科技大学工商管理学院副教授，自１９９６年起历任中国南山开发（集团）股份有限公司研究发展部总经理、常务副总经理，现任中国南山开发（集团）股份有限公司总经理及本公司第六届董事会董事。

  董事：韩桂茂先生，毕业于清华大学建筑学专业，从事工程建筑行业多年。１９７６年任职中国铁道部第一设计院；１９８３年任中国铁道部第二工程局深圳工程公司副总经理；１９９２年任深圳南山中心区开发公司常务副总经理；自１９９４年历任中国南山开发（集团）股份有限公司助理总经理、副总经理，公司执行董事、董事长。现任中国南山开发（集团）股份有限公司副董事及公司第六届董事会董事。

  董事：杨传德先生，获南加州大学洛杉矶分校建筑学学士、哥伦比亚大学房地产开发硕士。于１９９３年起担任林马克设计公司主任设计师；１９９６年起担任怡和高力物业顾问有限公司专业顾问 （专业咨询部）；１９９７年历任台湾馥记营造股份有限公司董事长特别助理、中国区域总经理；２００２年起担任无锡华扬高科技创业投资有限公司总经理；２００５年起担任上海临港普洛斯国际物流园有限公司总经理；２００７年起担任普洛斯投资管理（中国）有限公司第一副总裁。现任普洛斯投资管理（中国）有限公司董事总经理及本公司第六届董事会董事。

  董事、总经理：刘伟先生，１９８６年毕业于西北电讯工程学院计算机软件专业，２００６年获得香港中文大学物流及供应链管理硕士学位（ＥＭＳＣ）。历任本公司业务发展部经理、本公司上海分公司区域总监、上海宝湾国际物流有限公司副总经理、本公司物流业务部经理、石油后勤服务本部总经理、公司副总经理。曾任本公司第五届监事会职工监事、公司常务副总经理。经公司第六届董事会第六次会议及２０１１年度股东大会审议通过，任公司董事、总经理。

  董事、副总经理：任永平先生，毕业于中央财政金融学院财政专业。自１９８２年起历任石家庄市税务局副科长、分局副局长，河北省税务局主任科员，赤湾港航公司财务部副经理、经理，深圳赤湾粮食码头有限公司常务副总经理、总经理，深圳赤湾仓储有限公司总经理，现任公司副总经理。曾任公司第五届董事会董事。现任公司第六届董事会董事。

  独立董事：林绍东先生，海洋石油领域专家，历任渤海油田总经理兼党委书记、中国海洋石油总公司总经济师兼中海油投资控股有限公司董事长、中国近海石油服务有限公司董事长，海康人寿保险公司董事长。２００１年７月至２００３年７月任中国南山开发（集团）股份有限公司副董事长，２００１年１１月至２００３年９月任本公司第三届董事会董事，２００５年１２月退休。２００７年５月至今担任公司独立董事。亦任中国近海石油有限公司高级顾问，华泰保险集团独立董事。

  独立董事：张立民先生，会计学博士，北京交通大学经济管理学院、中山大学管理学院兼职教授、博士生导师，中国审计学会副会长，中国注册会计师协会惩诫委员会委员。２００７年５月至今担任公司独立董事。亦任深圳高速公路股份有限公司、天津市百利电气有限公司独立董事。

  独立董事：周成新先生，法学博士，深圳市法制研究所所长、法学研究员，深圳市委市政府专家咨询委员会委员、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员以及深圳、珠海、上海等地仲裁委员会仲裁员，广东中安律师事务所兼职执业律师。２００７年５月至今担任公司独立董事。亦任中航三鑫股份有限公司、深圳怡亚通供应链股份有限公司独立董事。

  独立董事：崔忠付先生，现任中国物流与采购联合会副会长兼秘书长，南开大学、中南财经政法大学兼职教授。１９８３年８月毕业于中南财经大学工业经济系；１９８３年８月—１９９０年３月国家机械工业部管理干部学院任助教、讲师，期间，１９８４－１９８６年就读于中国人民大学企业管理专业助教研究生班。１９９０年４月起，先后在国务院口岸办公室、国家经济贸易委员会经济运行局、国家发展改革委员会经济运行局任副处长、处长，中国物流事业中心副主任、中国物流学会副会长兼秘书长。２００７年９月至今担任公司独立董事。亦任中外运空运发展股份有限公司、深圳市华鹏飞现代物流股份有限公司独立董事。

  ２、现任监事

  监事会召集人：郭颂华女士，高级经济师，注册财务策划师，１９９３年于英国曼彻斯特大学获硕士学位。１９９４年起历任中国南山开发（集团）股份有限公司财务部总经理助理、副总经理、常务副总经理，现任中国南山开发（集团）股份有限公司财务总监兼财务部总经理。曾任公司第五届监事会监事。现任公司第六届监事会监事，并经公司第六届董事会第五次会议审议通过，任公司第六届监事会召集人。

  监事：陈雷先生，获上海交通大学国际金融学士、美国南加州大学ＭＢＡ，为中国注册会计师、中国注册税务师。１９９８年起担任安永华明会计师事务所审计师；２００１年起担任上海新国际博览中心有限公司财务经理；现任普洛斯投资管理（中国）有限公司高级副总裁及本公司第六届监事会监事。

  监事：李红卫先生，获华南理工大学系统工程专业博士学位。于１９８９年起历任成都银河动力股份有限公司部门经理、董事会秘书、董事、副总经理。２００１年起历任深圳赛格达声股份有限公司董事会秘书、副总经理。２００６年起任中国南山开发（集团）股份有限公司企管部副总经理。现任中国南山开发（集团）股份有限公司企管部总经理及本公司第六届监事会监事。

  监事：陈洪先生，高级工程师，１９８２年毕业于华东水利学院，２００１年起历任深圳海勤监理有限公司副总经理、中国南山开发（集团）股份有限公司副总工程师，现任中国南山开发（集团）股份有限公司总工程师。经公司第六届董事会第五次会议及２０１１年度股东大会审议通过，任公司第六届监事会监事。

  职工监事：孔鹏先生，华中科技大学工商管理硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。历任本公司财务部经理助理、深圳赤湾物流有限公司财务经理、上海宝湾国际物流有限公司财务经理，公司石油后勤服务本部副总经理、公司石油后勤服务本部常务副总经理。自２０１１年６月至今担任公司经营部经理。现任公司第六届监事会职工监事。

  职工监事：孙无江先生，天津大学港口工程硕士学位。自１９９４年历任深圳南山工程建设有限公司监理工程师、公司物业工程部经理助理、副经理；２００６年５月至今任公司总工室副主任。现任公司第六届监事会职工监事。

  ３、高级管理人员

  副总经理兼总工程师：王建疆先生，博士，１９８５年３月至１９９２年８月，在新疆石河子大学（原石河子农学院）工作；１９９２年９月至１９９５年６月，在武汉水利电力大学水工结构工程专业读博士研究生并取得学位；１９９６年开始，在中国南山开发集团（股份）有限公司规划部、总工室和规划建设部工作，先后担任工程师、助理总经理和部室负责人。自２０１１年２月任公司副总经理兼总工程师。

  副总经理兼财务总监：于忠侠女士，１９８６年获陕西财经学院经济学学士学位，会计师，高级国际财务管理师。１９８６年西安公路学院任教，自１９９２年历任本公司财务部经理助理，深圳赤湾胜宝旺工程有限公司财务经理，本公司系统／审计助理经理、财务部副经理、财务部经理、助理总经理，财务副总监、财务总监。自２０１１年１１月任公司副总经理兼财务总监。

  副总经理：傅加林先生，１９８２年获北京航空学院学士学位，１９９３年获加拿大阿尔伯塔大学硕士学位。历任中国南山开发（集团）股份有限公司研究发展部助理总经理、深圳赤晓组合房屋有限公司副总经理、东莞南山轻型建材有限公司总经理、公司董事会秘书。自２０１１年１１月任公司副总经理。

  董事会秘书：宋涛先生，２００１年获大连理工大学国际金融专业学士学位，２００４年获河北工业大学技术及经济管理专业硕士学位。２００４年４月起加入深圳赤湾物流配送有限公司（现深圳宝湾）担任财务主管、副经理。２００５年４月起调入本公司，担任证券事务代表。经公司第六届董事会第六次会议审议通过，任董事会秘书。

  （三）在控股股东中国南山开发（集团）股份有限公司任职的情况

  （四）在控股股东中国南山开发（集团）股份有限公司以外的其他单位任职＼兼职的情况

  七、发行人所从事的主要业务及主要服务用途

  （一）业务概况

  １、公司的经营范围

  公司的经营范围为：经营码头、港口服务，堆场、仓库及办公楼租赁；提供劳务服务，货物装卸运输、设备出租、供水、供电及供油，海上石油后勤服务；经营保税仓库及堆场业务。增加：开办经营性停车场（《深圳市经营性停车场许可证》有效期至２０１２年８月３１日）。

  ２、各板块业务概况

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  （１）石油后勤业务

  公司主要经营码头、港口服务，堆场、仓库及办公楼的租赁业务等。主要客户为石油行业客户，公司致力于为南海东部油气资源的开发提供优质的后勤服务，未来以继续在南海东部石油后勤服务市场保持领先的市场定位和竞争优势作为发展的战略目标。

  ①堆场、仓储服务

  赤湾基地拥有２１２，８３８．００平方米的堆场和９７，８０９．００平方米的仓库，其总体规划严谨，布局合理，服务于从事海上石油开发和海上石油开发服务的公司，储存海上石油开发和服务所需的设备和物资。

  ②港务管理、装卸服务

  赤湾基地在海事后勤服务方面设备齐全，工作效率高，可为海洋石油、天然气的勘探、开发活动提供高水准的服务。

  赤湾基地原建有５１５米功能齐全的专业码头，设计水深７－７．５米，拥有各种吨位的吊机、叉车和拖车，加上一支训练有素的装卸队伍，能为海上石油和天然气作业者提供全年侯的高效率后勤服务。２０１１年８月起，深基地增加岸线１９６米，设计水深１１米，可供出租场地２５，６６１平方米；新码头资源的有力补充实现了石油后勤基地从浅水向深水综合后勤基地方向的转型。

  为各种船舶，诸如工作船、石油作业、钻井平台、工程安装船舶以及普通货船等提供停靠泊位；为石油公司和石油服务公司提供从船到仓、仓到船的各种石油钻井生产设备的装卸运输服务；为石油公司和石油服务公司陆上工程项目提供配合性服务；协助石油公司和石油服务公司进行油井设备及套管的维护和保养。

  通过码头及装卸设备为石油公司及石油服务公司提供油井所需的特种水泥及泥浆材料的上船服务；客户材料报关；提供吹灰服务，既将袋水泥、泥浆材料割包、混合并吹送到工作船上；通过码头地下管道向三用工作船输送生活及钻井用水、燃料及电力；提供吹灰罐清洗服务；处理海洋勘探／采油平台作业的工业废品及垃圾的装卸服务。

  ③办公租赁

  赤湾基地拥有２３，９９０平方米的办公设施，目前使用基地办公设施的主要公司为石油服务公司，船运代理，银行以及钻井技术培训中心等。

  （２）物流园区业务

  公司自２００３年成立宝湾物流进入该行业以来，一直对市场保持着积极的姿态和信心，长期以打造“规模化物流园区网络＋高端化综合物流服务”的核心竞争力为发展战略。国家“十二五”期间，继续保持国内领先的现代物流园开发商和运营商地位，并加大投资力度和开发步伐，在更多的热点城市建立网点，扩展规模，形成辐射全国的物流设施服务网络，争取５年内物流园区规模实现翻番，在全国的可规划用地储备达到６０００亩，建成仓储设施面积达到３００万平方米，物流业务部分的资产达到１００亿的规模。

  宝湾物流是深圳赤湾石油基地股份有限公司的物流服务品牌，凭借母公司二十多年来经营国际著名石油后勤服务基地的丰富经验，宝湾物流在短短几年间快速成长，相继在长三角、珠三角、环渤海等经济区域的战略城市自行开发、拥有并管理多个大型物流园区，是国内著名的物流园区开发商和运营商之一。目前， 随着中国对仓储物流需求的不断增加，宝湾物流园区凭借其城市化、高效率的作业能力吸引众多国际著名物流企业、生产企业、商贸企业进驻，广泛的客户群使仓库出租率一直保持较高水平。

  宝湾物流作为综合的物流园区，拥有配套的办公室、食堂及宿舍。在项目选址、规划设计、工程建设以及投入使用后的物业管理等方面都已经形成标准化的科学管理流程，并拥有一大批物流园区开发与管理的专业人才。未来，宝湾物流将积极拓展覆盖全国主要经济区域中心城市的业务网络，竭诚为来自国内外顶尖的第三方物流企业、制造企业以及商贸零售企业提供高效、优质、安全的物流设施服务，以帮助客户降低物流运作成本，提高供应链管理效率。

  公司兼收并蓄中港两地储运同业先进经验，按国际标准运作，自主开发出集仓储管理、运输管理、配送管理、结算管理和报关等功能于一体的电脑网络信息系统。不仅满足公司标准化管理要求和日益增加的业务需要，也为客户货物的进出、查询、结算等提供了准确快捷的保障。

  公司自１９９３年正式启动配送服务以来，已成功地为多家国内外著名公司提供多种类、多型号产品配送服务并反映良好。公司提供的货物的仓储服务主要包括为以下内容：进口原料和零部件、半成品至国内生产厂或贸易商；集货、分类组合包装、拼柜经海运陆运出口。公司为客户提供方便、及时的送货、收货、转关运输等配套服务。

  公司各物流基地简要情况如下：

  ①深圳宝湾国际物流有限公司：位于深圳西部港口群中心位置，距离赤湾集装箱码头、蛇口集装箱码头２公里范围内，距离香港２０海里以内，距离珠三角地区重要城市广州、珠海、东莞、佛山、中山、惠州等城市均不超过１５０公里。该园区占地２７亩，拥有多层仓一栋，共４．２万平米（其中普通仓２６７５０平米、监管仓１３０００平米、保税仓２２５０平米），运输货车５台。

  ②上海宝湾国际物流有限公司：位于上海市宝山区吴淞国际物流园，距离上海铁路货运站仅１．５公里，距离吴凇港区仅４公里，距离虹桥机场３５公里，通过上海市北外环公路可通向中国内地６条高速公路，向上海市内有６条高架路，可快速抵达上海市区的每一角落。该园区占地５８２亩，建有１８栋高标准现代物流仓储设施，配有办公楼、包装车间、停车场和集装箱堆存场地，仓储面积达１８万平米。

  ③天津宝湾国际物流有限公司：位于天津市滨海新区的中心塘沽区海洋高新技术开发区内，地处滨海新区中心地带，毗邻天津经济技术开发区、天津港保税区、海河下游工业区，紧靠天津港，具有辐射整个环渤海地区的区位优势。该园区占地４８１亩，建有１６栋高标准现代物流仓储设施，配有办公楼、包装车间、停车场和集装箱堆存场地，仓储面积达１５万多平米。

  ④广州宝湾物流有限公司：位于广州经济技术开发区东区，紧邻广深高速公路，距广东省内各主要大城市深圳、珠海、东莞、佛山、中山均在１．５小时车程内，距广州市商业中心天河区仅２０分钟车程，距广州新白云国际机场４０分钟车程，距铁路货运编组站２公里，距黄埔新港１０公里，距香港６５海里。该园区占地２４０亩，分２期开发。一期占地６５亩，建有３栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达２万平米，二期占地１７５亩，计划建造７栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达１１万平米，预计２０１３年投入运营。

  ⑤昆山宝湾国际物流有限公司：位于昆山市花桥国际商务城，距沪宁高速入口２公里，距３１２国道１公里，距上海虹桥机场２５公里，距上海火车站３５公里，距上海轻轨１１号线墨玉路站１５公里，距上海国际海港６０公里，距洋山深水港８５公里，距张家港港口１００公里，距太仓浏家港港口３５公里。该园区占地４００亩，建有１２栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达１３万多平米。

  ⑥成都新都宝湾国际物流有限公司：位于成都新都物流中心，距市中心仅１２ｋｍ，依托成绵高速、成彭高速、川陕公路（国道１０８线），与宝成、成渝、成达、成灌四条动脉铁路线实现无缝连接，拥有９个客货编组站，辐射半径５００－８００公里的中西部地区，同时依托双流机场、广汉机场，形成立体的物流网络。该园区占地２４１亩，建有６栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达６．５万平米。

  ⑦成都龙泉宝湾国际物流有限公司：位于成都龙泉物流中心，距市中心仅１２．５ｋｍ，距离成都双流机场１５分钟里程，依托绕城高速、成渝高速、城南高速、沪蓉高速，紧邻成渝铁路、成昆铁路，辐射成渝经济带、川东川南经济区域、贵州等地区。该园区占地３８１亩，分三期建设，一期已建成４栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达５万平米，二期和三期计划再建６栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积再增７万平米。

  ⑧明江（上海）国际物流有限公司：位于上海市西南部松江区的松江科技园，距Ｇ１５０１上海绕城高速（原Ａ３０郊环高速）仅２公里，距Ｇ６０沪昆高速（原Ａ８沪杭高速）仅１．５公里，距虹桥机场３０公里，距浦东机场５５公里，距外高桥集装箱码头７０公里。该园区占地３３２亩，建有１２栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达１２万平米。

  ⑨廊坊宝湾国际物流有限公司：位于河北省廊坊经济技术开发区内，紧邻１０４国道，距北京界１公里，距北京首都国际机场约６０公里，距天津滨海国际机场约７０公里，距天津港１０５公里。该园区占地２６０亩，建有１０栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达８．７万平米。

  ⑩南京宝湾国际物流有限公司（在建）：位于南京市江宁经济开发区空港工业园，距南京市中心区约２０公里，经机场高速公路， １５分钟可达南京市区，距南京禄口国际机场仅８公里，连接沪宁高速公路、宁马高速公路、１０４国道、３１２国道以及南京绕城公路，距京沪高速铁路南站约１５公里，距南京火车站约２５公里，距南京港约３５公里，距滨江港约２５公里。该园区占地４０２亩，计划建造１５栋高标准现代物流仓储设施，仓储面积达１３．３万平方米，预计２０１３年投入运营。

  天津滨港宝湾国际物流有限公司（获批，筹建中）：位于天津市滨海新区，环渤海地区的中心位置，背靠京津，辐射“三北”，面向东北亚，占地３６０亩，计划建设仓储面积达１１万平米的高标准现代物流仓储设施。

  南通宝湾国际物流有限公司（获批，筹建中）：位于南通市港闸区，长三角地区的核心位置，占地３８０亩，计划建设仓储面积达１３万平米的高标准现代物流仓储设施。

  宝湾物流（武汉）有限公司（获批，筹建中）：位于武汉市汉南区产业新城，占地４２２亩，计划建设仓储面积为１６万平米的高标准现代物流仓储设施。

  沈阳宝湾国际物流有限公司（获批，筹建中）：位于沈阳市苏家屯区，占地４４９亩，计划建设仓储面积为１７．９３万平米的高标准现代物流仓储设施。

  天津青武宝湾国际物流有限公司（获批，筹建中）：位于天津市西青区精武镇，占地面积２８０亩，计划建设仓储面积１１．２３万平米的高标准现代物流仓储设施。

  ３、主营业务基本情况

  公司最近三年及一期主营业务收入的构成情况如下：

  单位：万元

  公司最近三年及一期主营业务毛利情况如下：

  单位：万元

  （二）发行人所处行业状况

  １、海洋石油后勤行业

  （１）海洋油气资源开发情况

  ①海洋油气资源开发现状

  全球海洋油气资源丰富，海洋石油资源量约占全球石油资源总量的３５％，探明率不到３０％，尚处于勘探早期阶段。据Ｅｎｅｒｇｙｆｉｌｅｓ提供的数据，截至２００９年底，全球石油最终可采资源量为４，１３８亿吨，其中，陆地石油储量２，７８８亿吨，已探明储量约占７５％；海洋石油资源量约１，３５０亿吨，已探明储量仅占约２８％。全球天然气最终可采资源量为４３６万亿立方米，其中，陆地储量２９６万亿立方米，已探明储量约占５８％；海洋天然气资源量约１４０万亿立方米，已探明储量仅占约２９％。

  我国石油资源量１，０７２．７亿吨，已探明储量２２５．６亿吨，探明率为２１％，其中海洋石油资源量２４６亿吨，已探明储量３０亿吨，探明率为１２．３％，远低于世界平均探明率７３％左右；天然气资源量５４．５４万亿立方，已探明１２．５万亿立方，探明率为２３％，其中海洋天然气资源量１５．７９万亿立方，已探明１．７４万亿立方，探明率为１１％，远低于世界平均探明率的６０％左右，尚处于勘探的早中期阶段。

  中国海洋石油总公司为我国主要的海洋石油开发商，拥有与外商合作开发我国海域油气资源的专营权，目前在中国海域的渤海湾、东海、南海东部和南海西部均有开发活动，其产量占我国海洋油气总产量的９５％以上。

  据 ＩＥＡ《世界能源展望２００９》预测，全球能源需求在２００７年至２０３０ 年间将以平均每年１．５％的增速持续增长，到２０３０年将达到１６８亿吨原油（折合），较目前增长４０％。尽管核电、光伏等新能源发展迅速，但传统石化能源仍将在能源消费结构中占据主导地位。在２０３０年前，原油仍将是最大的能源消费品种，占据３４％的份额。

  ②海洋油气资源开发趋势

  一是陆地油气开发进入衰退期，海洋资源空间巨大。陆地石油勘探开发的历史迄今已经超过１３０年，而对海洋石油的开发则是１９６０年代后逐渐展开。陆地油气资源经过多年的开采，即将进入衰退期，未来新增油气产量将主要来源于海洋。根据Ｅｎｅｒｇｙｆｉｌｅｓ测算，目前陆地石油供应量约为５，２００万桶／日，随着陆上新增油田的逐渐减少，将在２０１５年前后达到峰值６，０００万桶／日，并在２０２０年后开始缓慢下降。而陆地天然气供应量也将在２０２５年前后达到峰值。总体而言，随着陆地主要油气田勘探开发进入晚期，陆地油气供应量将逐渐趋于平稳。

  与陆地油气勘探逐步进入衰退期形成对照，海洋油气近年来开始快速发展。根据Ｅｎｅｒｇｙｆｉｌｅｓ 测算，２０１５年海洋石油供应量将从目前的２，８００万桶／日快速提升至３，８００万桶／日。而海上天然气供应量将从目前的１，６００万桶／日快速提升至２０２５年的３，９００万桶／日，增长空间巨大。

  二是浅海区域石油资源逐渐减少，深海油气潜藏宝藏。浅海区域（水深小于５０米）油气资源勘探开发成本较低，且大多位于大陆架延伸部分，地质特征与陆地油气田具有较高的相似度，因此得到较早的开发，目前大部分浅海油田已经得到较充分的利用。由于过去２０年天然气价格整体处于较低水平，浅海气田的开发较为缓慢，随着天然气使用比重的提升和价格的上涨，未来浅海天然气的开发将逐渐升温。

  全球浅海经过长期的勘探开发，重大油气发现的数量已越来越少，规模越来越小。由于深海油气资源丰富，深海油气田的平均储量明显大于浅海，并且深海油气田单位储量的综合成本并不高于浅海，随着原油价格逐步上升，未来将逐渐成为勘探开发的重点。据Ｅｎｅｒｇｙｆｉｌｅｓ测算，深海石油供应量将从目前的７００万桶／日提升至２０２０年的１，２００万桶／日；深海天然气供应量将从目前的２００万桶／日提升至２０２５年的１，０００万桶／日。

  （２）海洋石油后勤行业现状

  海洋石油后勤业务服务于海洋石油开发。目前，中国海洋油气开发产业链基本被中海油集团垄断。虽然中石油、中石化等少数巨型企业陆续下海，但未来该行业依然处于寡头垄断。目前，除本公司赤湾基地占有南海东部作业区的后勤市场份额外，其它市场均由中海油集团内企业经营，该行业进入壁垒较高，行业内竞争不充分。

  中国沿海已建成四大石油后勤服务基地，各基地之间无直接竞争关系。除深圳赤湾基地外，其余三个基地均属于中海油集团。中海油集团石油基地基本情况如下表所示：

  为满足南海东部作业区日益增长的后勤服务需求，中海油开始在惠州大亚湾建设后勤服务基地。它的建成将打破南海东部石油后勤服务多年来被本公司赤湾基地所垄断的局面。

  （３）海洋石油后勤行业前景

  ①海洋石油开发快速发展，后勤服务需求长期向好

  预计到２０２０年，中海油将建成３个＂海上大庆＂，即渤海５，０００万吨原油生产基地、南海５，０００万吨级油当量生产基地、沿海５，０００万吨ＬＮＧ接收站。此外，中石油中石化纷纷下海，加速我国海洋石油开发。可以预见，中国海洋石油开发将继续保持快速发展的步伐，石油后勤服务需求长期向好。

  ②深海开发给石油后勤服务带来新的机遇

  中海油和其合作者计划未来１０年在南海海域累计投资２，０００亿元，主要针对南海东部深水的油气勘探开发。一般情况下深水作业的操作量是浅水作业操作量的２－３倍左右，预计未来１０年涉足南海深水勘探开发的石油公司和石油服务公司的石油后勤业务需求量将大幅增长。

  ③海洋石油后勤服务向现代物流业转变

  随着现代物流和供应链管理理念的提出和技术的不断更新，海洋石油后勤服务将从简单的港口仓储服务延伸出更多高端的物流和供应链服务，如物流项目外包、ＶＭＩ、ＪＩＴ等等。

  ２、物流园区行业

  （１）物流园区行业现状

  仓储物业的发展类型随着不同功能、区域、用户群和所有权结构而发生变化。通常来讲，根据功能将仓库分为两大类型：保税仓库和非保税仓库。除深圳宝湾部分仓库外，宝湾物流所有仓储设施均为非保税仓库。根据建筑标准划分，近年来新建仓库建筑标准远高于传统仓库，被称为“高标准仓库”。除深圳宝湾外，宝湾物流所有仓储设施均属于高标准仓库。相对于普通仓库，高端仓库有容积率高、单体面积大、能集约使用土地面积的显著优点。关于行业发展现状的分析，如无特别说明，都只针对非保税的高标准仓库。

  与全球发达物流市场相比，中国的物流市场具有高度的分散性。物流市场主要集中在上海、北京和广州等中心城市，市场和资源分布极不均匀。伴随着２００１年中国加入ＷＴＯ，国内零售业市场及物流市场对外资企业的全面开放，整个行业低效率的局面有所改观，高标准的仓储设施也不断涌现。

  市场对效率需求的提升促使高端物流仓储设施的不断出现，并且呈现规模逐年攀升的态势，其动力主要来自第三方物流运营整合、商贸流通加速、电子商务迅猛发展、仓储技术提升以及越来越多的国际运营商与外资进入。

  ２００２年之前，高标准的仓储设施仅存在于上海、北京这样的大城市。到了２００４年，若干区域热点城市开始出现这样的高标准设施，但还仅限于沿海城市。在２００５年之后，随着第十一个五年计划和“西部大开发”战略逐步深入，以成都为代表的中西部地区开始涌现高质量仓储设施市场。

  通过对市场物流仓储设施开发商在建及投运项目统计，目前长三角地区高端仓储物业存量占据了约１／２的市场份额，其次是环渤海地区，占据了约１／４的市场份额。与沿海地区相比，中西部地区市场规模相对弱小，仅占市场总量的６％。考虑到未来中西部地区承接沿海地区产业转移、旺盛的消费市场以及有竞争力的租金价格等因素，市场份额有望逐步扩大。

  市场供需方面，在国际物流开发商进入中国市场的早期阶段，国内最终用户对于租金尤其敏感，因此对于这些国际物流开发商的物业，其大部分的承租者是有着物流服务合作关系的跨国公司。随着本地公司逐步意识到高质量的仓储物业所带给他们的高效率和最终的低成本，近年来对这些物业的需求正在逐步扩大，驱动着物业的市场吸纳率提升和空置率降低，直至金融危机影响到该市场。

  尽管如此，与保税仓储物业相比，非保税仓储物业市场受金融危机的冲击相对较小，这主要是由于非保税仓储物业市场主要依赖国内消费市场。因此２００８年和２００９年非保税仓储物业市场表现相对稳定，２０１０年市场空置率与２００９年大体相当，主要由于供应量激增影响。伴随着市场吸纳量的持续增长，预计２０１１年市场空置率将降至历史低位。

  从长期来看，物流园区的资产是不断增值的，尤其是项目用地日益紧缺以及带租约的优质项目在未来市场交易中有较大的溢价空间。

  （２）物流园区行业前景

  ①物流业对仓储服务的质量要求不断提升，仓储设施呈现专业化、增值服务多样化的发展趋势

  在市场对物流行业效率不断提升的需求的驱动下，再加上政府部门的引导与支持，各类专业性的仓储设施与配送中心近年来进入规划建设的高峰期。主要包括各类冷藏设施、农产品及农村配送中心、电子商务配送中心与医药配送中心等。仓储企业增值服务有新的发展，新兴业务模式包括仓单质押、分销配送、越库配送以及托盘的统一管理与共用租赁等。

  ②新业态、新技术不断涌现

  继仓储地产业被广泛作为仓储业的新业态之后，近年来仓储业的经营业态又有了新的发展，金融仓储、私人仓储以及仓储联盟相继涌现，并呈现出不错的发展势头。仓储设备与技术不断进步，ＲＦＩＤ技术应用范围不断扩大，更加环保的新材料托盘及包装已经得到广泛使用。

  ③行业政策长期向好

  仓储业具有公共服务性质以及微利经营的特点，政府及行业协会正在研究仓库房产税、仓储用地价格及税率、营业税率的适度调整。《仓库法》、《仓单质押监管规范》等行业法规及规范的制订也正被广泛讨论。同时物流行业振兴规划的具体细则正在推进落实，行业政策长期向好。

  （三）发行人具备的竞争优势

  １、石油后勤业务

  （１）区位优势

  赤湾基地所服务的中国南海石油开发具有广阔的前景，而对于服务于南海石油开发，赤湾基地具有优越的地理位置。海洋石油开发对时效性的特殊要求导致石油基地的服务半径不能过大，一般要求控制在１２小时的航程内。因此，石油基地的成功与否与其覆盖区域内海洋石油开发情况有着直接联系。赤湾基地位于深圳的西部港区，面向南海东部海域，与海上各产区及勘探区之间的作业距离可满足客户要求。

  （２）服务能力优势

  赤湾基地具有优质的园区服务能力。作为一种高投入、高风险的特殊行业，海洋石油业对后勤服务要求相当高，因为石油开发涉及的仪器、设备造价昂贵，而且海上石油作业对时间控制、安全要求都非常严格，因此，与一般的社会物流服务不同，石油后勤服务要求具备更高的时效性、安全性、可靠性。本公司拥有码头、仓库、堆场及重型装卸器械，并实现２４×３６５全天候工作，可为园区内的石油公司及石油服务公司提供全方位的物流服务。另一方面，公司为适应南海深层开发的战略，进一步加大深水泊位的投资进度，新增２个１１米水深的深水泊位，岸线１９６米，可供出租场地２５，６６１平方米，新码头资源的有力补充为公司石油后勤能力的提升起到良好的促进作用，实现了石油后勤基地从浅水向深水综合后勤基地方向的转型。在多年的运营中，公司通过优质服务质量和良好的作业记录，积累了Ｈｕｓｋｙ、中海油服、斯伦贝谢等著名海洋石油开发和服务公司组成的客户群体，在海洋石油服务基地中树立了在良好的品牌形象。

  （３）园区产业配套优势

  本公司拥有完善的园区产业配套环境。石油基地作为海洋石油勘探、开发和生产的陆上后勤服务基地，不但要承担起各种平台物资的储存、转运功能，同时还需要具备为石油公司提供各种勘探仪器、钻具、管材等设备的供应、维修和保养功能。因此，国际著名的石油基地，一般都拥有完善的产业配套环境，能为石油公司提供各种专业服务。经过近三十年的行业积累，赤湾石油基地在拥有了专业的服务团队、国际化的服务意识以及安全、专业、高效的服务经验的同时，已形成了完整的石油服务产业链，聚集众多海洋石油开采链上提供不同服务的公司，可为园区内的海洋石油公司提供完善的园区配套环境。

  ２、物流园区业务

  （１）布局优势

  根据我国经济区域、物流行业发展现状及趋势，宝湾物流在宏观布局上采取以“沿海”和“沿江”为主干的发展策略，打造“Ｔ形”全国性网络布局，对于“十大城市群” 中的其它区域中心城市采取有选择性地逐步扩张策略，作为对“Ｔ形”网络布局的完善和有益补充。对于热点区域的重点城市，采取“同城多点”方式，逐步形成区域性网络布局。

  （２）品牌优势

  宝湾物流经过多年的品牌推广，已成为行业内的著名品牌，影响力不断增强。深基地２０多年的专业园区管理经验能够为宝湾物流开展差异化竞争、提升综合物流服务能力提供支持和保障。目前投运的宝湾项目仓库出租率一直保持较高水平。与现有客户的合作日趋紧密，合作范围从“节点”扩展到“网络”。

  第五节 财务会计信息

  以下信息主要摘自本公司财务报告。投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年半年度财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

  一、最近三年及一期财务报告审计情况

  本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度财务报告均中瑞岳华审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，文号分别为中瑞岳华审字［２０１０］第０５１７１号、中瑞岳华审字［２０１１］第０２９９９号、中瑞岳华审字［２０１２］第３１３６号。

  二、最近三年及一期财务会计资料

  （一）合并财务报表

  合并资产负债表

  单位：元

  单位：元

  合并利润表

  单位：元

  合并现金流量表

  单位：元

  （二）母公司财务报表

  母公司资产负债表

  单位：元

  单位：元

  母公司利润表

  单位：元

  ■

  母公司现金流量表

  单位：元

  ■

  三、最近三年及一期主要财务指标

  （一）主要财务指标

  １、合并报表口径

  ■

  ２、母公司报表口径

  ■

  注：流动比率＝流动资产／流动负债

  速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债

  资产负债率＝负债总额／资产总额

  息税前利润＝利润总额＋费用化的利息支出

  利息保障倍数＝息税前利润／（费用化的利息支出＋资本化的利息金额）

  应收账款周转率＝主营业务收入／应收账款平均余额，计算２０１２年１－６月应收账款周转率时作年化处理

  存货周转率＝主营业务成本／存货平均余额，计算２０１２年１－６月存货周转率时作年化处理

  （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益表

  根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定，本公司最近三年及一期净资产收益率和每股收益表如下：

  ■

  第六节 募集资金运用

  一、募集资金运用的具体安排

  根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况和未来资金需求，经公司２０１１年度股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过５．７０亿元公司债券，本期债券募集资金拟用于偿还银行贷款、补充公司流动资金。

  在股东大会批准的上述募集资金用途范围内，公司拟安排其中３．００亿元用于偿还银行贷款，优化公司债务结构；剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

  二、募集资金运用对公司财务状况的影响

  （一）优化公司债务结构

  以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募集资金中３．００亿元用于偿还银行贷款，剩余２．７０亿元用于补充公司流动资金，发行完成且按照募集资金用途使用本次募集资金后，公司合并财务报表的资产负债率将由发行前的６４．１４％增加至６６．３４％，流动负债占总负债的比例将由发行前的３２．４０％降低至２５．９８％。

  发行后，公司短期债务比例将有大幅下降，公司债务结构得到明显改善。

  （二）提升公司短期偿债能力

  以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募集资金中３．００亿元用于偿还银行贷款，剩余２．７０亿元用于补充公司流动资金，发行完成且按照募集资金用途使用本次募集资金后，公司合并报表流动比率由发行前的１．３８提升至１．９２。

  发行后，公司的流动比率将有较明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力得到增强。

  （三）提高公司运营的稳定性，增强公司抗风险能力

  公司正处于快速发展期，资金需求量大，主要依靠银行进行债权融资将使公司的资金来源较大程度受到金融政策、信贷政策变化的影响，增加了公司运营的不确定性。通过本期债券发行，公司可获得中长期的稳定的经营资金，为公司未来的发展提供良好的资金保障，将大大降低信贷政策变化给公司资金来源带来的不确定性，增强公司抗风险能力，有利于公司持续稳定的发展。

  第七节 备查文件

  本募集说明书供投资者查阅的有关备查文件如下：

  （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告和２０１２年半年度的财务报告；

  （二）保荐机构出具的发行保荐书；

  （三）法律意见书；

  （四）资信评级报告；

  （五）债券持有人会议规则；

  （六）债券受托管理协议；

  （七）担保合同和担保函；

  （八）中国证监会核准本次发行的文件。

  在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐机构处查阅本募集说明书及上述备查文件，或访问巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本募集说明书及摘要。

  深圳赤湾石油基地股份有限公司

  2012年12月13日