证券时报多媒体数字报

  证券代码：000932 股票简称：华菱钢铁 公告编号：2012-56

  湖南华菱钢铁股份有限公司

  第五届董事会第三次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称"公司"）于2012年12月19日以通讯表决方式召开了公司第五届董事会第三次会议，会议通知于2012年12月14日以书面方式发出。会议发出表决票11份，收到表决票11份。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议审议了以下议案：

  一、《关于授权华菱涟钢对外购钢坯进行套期保值的议案》

  公司控股子公司湖南华菱涟源钢铁有限公司（简称"华菱涟钢"）淘汰的小高炉拟将停产，在新的产能投产前，将出现铁钢材产能不匹配现象，为此，华菱涟钢拟根据钢坯、钢材市场的价格变化情况，采购部分钢坯，以保证生产稳顺。为规避采购成本上升及销售价格下跌等不确定性风险，公司拟通过买入和卖出螺纹钢期货对本次外购钢坯进行套期保值。

  详见同日披露的《关于授权华菱涟钢对外购钢坯进行套期保值的公告》（编号2012-57）。

  表决结果：同意11 票，反对0 票，弃权0 票，通过了该议案。

  二、备查文件

  1、第五届董事会第三次会议决议

  湖南华菱钢铁股份有限公司董事会

  二〇一二年十二月十九日

  股票代码：000932 股票简称：华菱钢铁 公告编号2012-57

  湖南华菱钢铁股份有限公司

  关于授权华菱涟钢对外购钢坯进行

  套期保值的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三次会议审议通过《关于授权华菱涟钢对外购钢坯进行套期保值的议案》。相关情况公告如下：

  一、从事套期保值的目的

  华菱涟钢淘汰的小高炉拟将停产，在新的产能投产前，将出现铁钢材产能不匹配现象，为此，华菱涟钢拟根据钢坯、钢材市场的价格变化情况，采购部分钢坯，以保证生产稳顺。考虑到采购、运输、生产周期较长，存在采购成本上升及销售价格下跌等不确定性风险。为规避风险，公司拟通过买入和卖出螺纹钢期货对本次外购钢坯进行套期保值。

  二、授权套期保值的期货品种和数量

  1、交易品种：上海期货交易所上市的螺纹钢期货，标的物为HRB400，替代物为HRB335。

  2、建仓方向：授权华菱涟钢在采购钢坯期间进行钢材期货卖出和买入套期保值交易。

  3、交易数量：卖出和买入套期保值的交易数量不超过140,000吨。

  4、交易合约价值金额约在6亿元以内。根据《公司章程》对外投资的审批权限，该事项不需提交股东大会审议批准。

  5、初始保证金控制在10000万元以内。

  6、具体操作方案由期货管理委员会批准，期货决策小组决定。

  三、公司进行套期保值工作的准备情况说明

  公司已经制定了《钢材期货套期保值业务管理与内部控制制度》，对组织机构和业务流程、授权决策、交易执行、风险管理、资金流转、合规管理等事项都做了明确规定。公司在钢材期货市场有近两年的实际操作经验，培养了一支期货管理和操作团队。

  四、套期保值的风险分析

  1、价格波动风险：期货行情变动大，可能产生价格波动风险，造成套期保值头寸的损失。

  2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，可能会带来保证金不足的资金风险。

  3、流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。

  4、内部控制风险：期货交易专业性强，复杂程度高，可能会由于内控体系不完善造成风险。

  5、技术风险：可能因为计算机和通讯系统不完备导致技术风险。

  五、公司拟采取的风险控制措施

  1、公司买入和卖出保值的品种、数量及持仓时间与未来业务严格匹配，且保值额度很低；公司期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的钢材商品期货。所选择的期货经纪机构是运作规范、市场信誉良好的公司。

  2、公司将按照资金调拨管理制度，合理调度和严格控制自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值。

  3、公司已建立钢材期货套期保值业务管理制度，包括交易审批制度、风险控制制度、合规管理制度、保密制度等，并严格执行和不断优化。同时公司不断加强团队的市场分析能力，不断提高期货决策的合理性和准确性。

  4、合理选择期货保值月份：公司将重点关注期货交易情况，合理选择合约月份，避免市场流动性风险。

  5、公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。

  期货套期保值业务的风险影响事件，本公司将及时进行公告。

  六、公允价值的确定原则

  公司钢材期货套期保值公允价值根据每一会计报告期最后一个交易日的结算价确定。

  七、会计政策及核算原则

  公司根据财政部颁布的《企业会计准则》规定的会计政策对钢材期货套期保值业务进行会计核算。

  湖南华菱钢铁股份有限公司董事会

  二〇一二年十二月十九日