证券时报多媒体数字报

(上接D22版)

具体选股方法包括：（１）运用定量指标对股票进行筛选，（２）运用定性指标对股票进行评分，重点关注上市公司的资产收益率，精选个股。

ａ．定量筛选

通过以下三个层面对上市公司股票进行筛选，建立本基金的股票优选库：

１）剔除富时中国Ａ６００覆盖的股票中ＳＴ、交易所接收调查或处罚（公开谴责、公开处罚）未满半年和其他研究员有确定理由认为暂不投资的股票，形成基础库；

２）按市盈率（Ｐ／Ｅ）、净资产收益率（ＲＯＥ）、资产收益率（ＲＯＡ）等指标对基础库的股票进行综合排序、筛选，剔除累计涨幅过高的股票，形成备选库；

３）由于本基金重点关注公司的投资效率，所以在备选库的基础上，分行业按ＲＯＡ进行排序，取每个行业中ＲＯＡ排序在前１／２的股票形成本基金的优选库。

ｂ．研究评分

研究员将根据外部研究报告和实地调研情况对备选库中的股票进行定性评分，研究评分的主要内容包括两方面：

１）公司评价：主要包括分析公司竞争力、财务状况、发展战略、创新能力、公司治理、股东背景等方面。

２）业务分析：主要包括对公司的业务进行逐项分析，包括所涉及业务的投资效率、行业前景、公司的市场占有率和市场地位、行业增长、公司增长等方面。

ｃ．基金经理参考优选库并结合研究评分精选出每个行业中的具有较高投资效率的个股构建投资组合。

３、债券投资策略

本基金将主要采用久期策略、类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。

久期策略是指通过对宏观面、货币和财政政策、市场结构变化等的分析，可以预测整个债券市场的下一步趋势，确定债券组合的久期；类属配置是分析不同的债券类别包括国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同时可以确定在不同市场上交易的不同类型、不同到期年限债券的预期价值，据此可以发现市场的失衡情况，确定债券的类属配置；个券选择是指通过对比个券的久期、到期收益率、信用等级、税收因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值并精选个券。

十、风险收益特征

本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于较高风险的混合型证券投资基金。

十一、基金投资组合报告（未经审计）

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１２月５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截止２０１２年９月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。

（一）报告期末基金资产组合

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末基金未持有资产支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期内基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。

（八）报告附注

１、基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

２、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

３、其他资产

４、本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细。

报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。

５、报告期末前十名股票中存在流通受限的情况。

报告期末前十名股票中没有存在流通受限情况。

６、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为２００６年５月１２日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较

十三、基金的费用与税收

（一）与基金运作有关的费用

１、基金管理人的管理费；

２、基金托管人的托管费；

３、基金合同生效后的信息披露费用；

４、基金份额持有人大会费用；

５、基金合同生效后的会计师费和律师费；

６、基金的证券交易费用；

７、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

１、基金管理人的管理费

在通常市场情况下，基金管理费按基金前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提，具体计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

Ｈ：为每日应计提的基金管理费；

Ｅ：为前一日基金资产净值。

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

２、基金托管人的托管费

在通常市场情况下，基金托管费按基金前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提，具体计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

Ｈ：为每日应计提的基金托管费；

Ｅ：为前一日基金财产净值。

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

３、上述（一）３至８项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用，由基金托管人按照基金管理人的划款指令复核后从本基金财产中支付。基金合同生效前的验资费（会计师费）、律师费、信息披露费用从基金认购费用中列支。

４、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

（三）与基金销售有关的费用

１、基金的场外认购费用

本基金的场外认购费率如下：

２、基金的场内认购费用

深圳证券交易所会员单位可按照基金招募说明书中约定的场外认购的认购费率设定投资者场内认购的券商佣金比率。

认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

３、基金的申购费用

本基金的场内、场外申购费率如下：

４、基金的赎回费用

本基金的赎回费率如下：

说明：①认购期持有期限起始日为注册登记机构的过户日；申购期持有期限起始日为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。

②场外投资人对本基金连续持有期限超过３６５天，赎回费率为０．２５％；连续持有期限超过７３０天，赎回费率为零。

③场内投资人的赎回费用统一为０．５％。

④赎回费的２５％划归基金资产。

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

（五）基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

３、对基金财产进行评估和变现；

４、聘请律师事务所出具法律意见书；

５、聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

６、将基金财产清算结果报告中国证监会；

７、参加与基金财产有关的民事诉讼；

８、公布基金清算公告；

９、对基金剩余财产进行分配。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

（一）在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和净值表现的截止日期。

（二）对相关服务机构的更新

在“五、相关服务机构”部分，对直销机构、代销机构部分信息进行了更新。

（三）在“十、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

（四）更新了“十一、基金的业绩”部分的内容。

（五）更新了“二十三、其他应披露事项”的内容。

泰达宏利基金管理有限公司

２０１２年１２月２６日