证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 罗克关

  今天是2012的最后一天，对于各银行计财部门来说，将是颇为繁忙的一天。如此忙碌的一个重要原因是，根据银监会6月初公布的《商业银行资本管理办法（试行）》，自2013年1月1日起所有商业银行不仅应达到《办法》规定的最低资本要求，还需要按照并表和非并表两种方式分别统计自身的资本充足率。

  个别“不幸”入选系统重要性银行的，还需要按照监管要求额外提足附加资本，而且都是实打实的核心一级资本。

  为了准备这一天，银监会在充分酝酿之后于12月初公布了《办法》实施过渡期相关事项的具体安排。总的来说，商业银行将有5年时间对《办法》要求的2.5%“储备资本”进行过渡，可以说充分考虑到了商业银行资本的内生能力和生成节奏。除此之外，基于监管检查基础之上对银行进一步的“第二支柱”资本监管要求，银监会也将给出具体时间表，以便银行有足够的准备时间。

  记者以为，《办法》和陆续公布的实施安排将引领商业银行在资本管理上迈入新纪元。与此同时，以资本监管为抓手，商业银行未来的各项业务架构也将随之进行相应调整。在即将到来的2013年，银行的资本监管话题仍然将是业内焦点，且不乏看点。

  看点之一，是哪些银行将率先启动内评法，成为国内第一批自主划定风险权重的银行。从监管的角度，这将给予监管对象更大的经营弹性。

  原因很简单，没有任何两家银行的资产负债结构是完全一样的，也没有任何两家银行的经营管理模式完全一样。在同样的资产规模下，管理能力强的银行将能够说服监管部门，为自己争取更加合理的资本监管框架。从某种意义上说，这是一种正向激励措施，是监管尺度对优质银行的鼓励。

  从记者目前掌握的情况来看，很多银行在自身的优势业务上，都在内评法中大幅调低了信用风险权重，以期有限的资本能够承载更大的业务规模。当然，银行们的尝试能否获得通过，还要看银监会最终的验收结果。

  看点之二，是哪些银行会首当其冲，尝试银监会鼓励的“一级资本债”。按照《办法》所搭建的资本监管框架，未来夹在“核心一级资本”和“二级资本之间”的“其他一级资本”，必须达到所有风险加权资产的1%。据记者了解，目前这一层级的资本工具基本为零。此外根据《办法》规定，如果2013年有二级资本到期日为2018年（也即距离到期5年以内），其可计入二级资本的金额将按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年减计。

  因此，2013年商业银行不但会有创新的“一级资本债”发行需求，还会有常规的次级债发行需求。事实上在12月下旬，摸清自身资本结构之后不少商业银行也在抢发次级债券，其用意也是在新规实施之时做好准备。因为根据《办法》，如果在2013年1月1日以后发行常规次级债，其可计入资本的比例按年递减10%，直至2022年为止。

  看点之三，是银行将怎样根据《办法》要求进一步调整自身的业务结构。从2012年的情况来看，不少商业银行已经在根据政策预期对现有业务架构进行调整。

  《办法》中对于采用标准法搭建资本框架的银行，也明确要求它们将业务划分为“公司金融、交易和销售、零售银行、商业银行、支付和清算、代理服务、资产管理、零售经纪和其它业务”等9个业务条线。仅从这一点就可以看出，资本监管未来的取向将是进一步细化，各种模糊地带的界定将逐步清晰。比如2012年被炒得沸沸扬扬的“影子银行”，监管和市场的“猫捉老鼠”游戏，也注定会进一步延续下去。

  除此之外，哪些银行能够先行一步在最低资本要求、储备资本和逆周期监管资本等各项指标上完全达标也是一大看点。从目前来看，很多大银行应当都有足够能力满足最严格的监管要求。但几乎可以肯定的是，如果有延缓空间银行一定会用。因为满足监管要求是一方面，提高资本回报率是另一方面，银行会综合考虑资本的囤积成本。

  新框架下，商业银行也将同时迎来新的经济周期。2013年究竟会是全球经济复苏的起点，还是与2012一样将再度面临坎坷？新规则之下如何见招拆招？这些问题都将摆到各银行掌舵人的案前。