证券时报多媒体数字报

  在环境风险管理阶段，金融机构应对企业项目实施过程中的环境风险减缓、管理、控制和体制安排措施进行监察和监督，以确保这些措施能够将项目的环境社会影响降低到可接受的范围内。这些监察和监督活动应该贯穿金融机构提供的服务和产品的生命周期。

  金融机构必须清醒地认识到，环境事件对借款企业经济收益的损害会影响借款企业偿还其债务的能力，从而引发金融机构的信贷风险。此外，金融机构还需要发挥其监督和引导作用，促进企业环境社会责任的履行。

  作为市场经济的活跃主体和对环境有着重大影响的社会组织，企业（非金融企业）在贯彻节约资源和保护环境的基本国策，全面实现十八大提出的生态文明建设的过程中担当着不可替代的责任。而作为向市场主体提供金融产品和服务的中介，金融机构建立环境风险管理体系、实施针对企业的环境社会责任评估，能够在很大程度上引导企业履行其环境社会责任，应当成为金融体系促进生态文明建设的重要措施。

  环境风险日趋明显

  加强生态文明建设、加大环境保护力度，必将伴随着政府环保要求的提升和环保执法力度的增强，以及公众环保意识的增强，企业和金融机构将从不同角度面临着日趋明显的环境风险。其中企业的生产行为会对环境产生直接影响，其环境风险主要表现为经营风险和声誉风险。作为向市场主体提供金融产品和服务的中介机构，相比工业企业，金融机构对环境的直接影响微乎其微。然而，当金融机构向涉及环境行为的企业提供资金或服务时，金融机构与环境便有了间接联系，并有可能面临环境风险，主要表现为信用风险和声誉风险。

  我国金融机构当前尚未建立有效的项目环境风险评估机制，蓝田事件、绿城事件、厦门海沧PX项目事件等风险事件触目惊心。必须清醒地认识到，环境事件对借款企业经济收益的损害会影响借款企业偿还其债务的能力，从而引发金融机构的信贷风险。同时，当金融机构所持有的抵押固定资产（如土地）被污染时，抵押物品的价值和流动性将大打折扣，使金融机构面临的信贷风险增加。此外，当金融机构与对环境采取不负责任态度的企业有业务联系时，金融机构更容易受到公众的联合抵制、媒体曝光以及其他利益相关者的问责，从而给金融机构带来声誉风险。因此，在生态文明建设背景下，作为企业最主要的融资来源，金融机构有必要实施企业环境社会责任评估，促使企业更加主动地适应国家在推进生态文明建设进程中经济与产业结构的调整趋势，并促进金融机构整体环境风险管理体系的完善和水平的提升。

  环境风险管理体系需完善

  金融机构对企业环境社会责任的评估体现在金融机构的环境风险管理体系中。金融机构的环境风险管理体系包括环境风险识别、分类、分析及管理。

  在环境风险识别阶段，金融机构将对企业项目可能产生的环境风险进行识别。在该阶段，金融机构需要评估的要素有：企业项目的经营环境、企业开展项目所需要的活动和投入、企业减少其项目环境和社会影响的控制和管理措施。通过这些要素评估，金融机构将能够了解并判断企业项目的环境社会影响，识别风险程度，比如：对周边环境和社区可能产生的影响，企业过去行为造成的环境影响，企业为减少污染、保持施工场所安全所采取的控制及管理措施，以及企业投入到项目中的自然资源所造成的影响等。

  在识别环境风险的基础上，根据项目的类型、地理位置、对环境的敏感性和规模以及项目可能带来的影响的性质和大小，可以将项目分为A、B、C三类。A类项目对环境和社会有着重大影响，且其影响具有多样性、不可逆转性和不可预测性。B类项目对环境和社会的负面影响小于A类项目，且多数影响是可修正可预测的。如果一个项目对环境和社会的影响微乎其微，那么此类项目被归为C类。

  项目类别不同，金融机构环境风险分析的工具和程度也不相同。对于A类项目，金融机构需要对其进行环境影响评估、环境行动计划、环境审计、公众咨询和信息披露计划；B类项目对应的分析工具包括环境管理分析、合规性评估以及纠错行动计划。

  在环境风险管理阶段，金融机构应对企业项目实施过程中的环境风险减缓、管理、控制和体制安排措施进行监察和监督，以确保这些措施能够将项目的环境社会影响降低到可接受的范围内。这些监察和监督活动应该贯穿金融机构提供的服务和产品的生命周期。

  此外，金融机构还需发挥其监督和引导作用，促进企业环境社会责任的履行。但金融机构对企业的环境社会责任评估只是企业履行其环境社会责任的外部动因，要从根本上实现企业环境社会责任的履行，企业自身还须采取行动进行相应变革，积极主动地承担全球经济一体化背景下的企业环境社会责任。企业应促进环境保护的技术革新，提升企业品牌形象、增强竞争力，同时建立企业环境社会责任评价体系，将环境责任纳入到企业发展战略和政策中，并渗透到企业的生产经营中。在战略强化环境社会责任的同时，企业还应加强环境管理体系的构建，并提高员工环境保护意识，实施有关环境管理的能力建设。 （作者单位：中央财经大学气候与能源金融研究中心）