证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 马宇飞

  重组方一轮走马灯似地更换后，*ST北生（600556）的重生之路终于敲定。

  继去年底闪电披露新重组方德勤集团后，公司日前又公告重组报告书，拟以持有的杭州物业100%股权与德勤集团100%股权等值部分进行资产置换，两者之间的差额将由公司以2.6元/股的价格向德勤集团全部股东增发股份购买。公司将于2月4日春节前夕召开股东大会审议重组事宜。

  根据重组方案，德勤集团100%股权的最终评估值为36.68亿元，拟置出的杭州物业评估值为2273万元。除此之外，*ST北生还拟向前重组方郡原地产发行股份，收购其在公司破产重组过程中向公司提供资金而形成的债权余额7037.25万元。按照2.6元/股的发行价格计算，共将向德勤集团全部股东增发14.02亿股，向郡原地产增发约2706.63万股。

  资料显示，德勤集团主业为国内沿海及内河干散货运输业，主要运输煤炭、钢材及矿砂等干散货，总运力规模全国排名第四。截至2012年底，该公司的总运力为148.14万吨，总运输量为5036.44万吨，营业收入为22.97亿元，净利润为1.85亿元。

  德勤集团的股东承诺，若上述交易能在2013年内完成，将保证置入上市公司的资产于2013年、2014年及2015年三个年度合并报表归属于母公司所有者的净利润分别不低于2.47亿元、2.77亿元及3.06亿元。

  值得注意的是，尽管*ST北生在去年底获得上交所有条件同意恢复上市，但由于公司目前的净资产仍为负，一旦德勤集团本次借壳失败，*ST北生将仍然面临巨大的退市风险。在此背景下，春节前夕召开的股东大会将是决定*ST北生生死的关键一步。