证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华富基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２１日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期间为２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票３０％～９０％、债券５％～６５％、现金不低于基金资产净值的５％。本基金建仓期为２００５年３月２日至９月２日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：张琦的任职日期指公司作出决定之日，离任日期指中国证券业协议作出注销决定之日；郭晨、龚炜的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

  本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１２年四季度国内经济实际上已经开始了触底后弱复苏的历程，但由于Ａ股投资者依然担忧长期经济增长前景，并夹杂着政府换届前后的各种负面噪音以及年底创业板解禁的过度负面预期，因此四季度中国股市呈现了先窄幅震荡、后快速冲底、再强劲反弹的大幅震荡走势。期间上证指数上涨８．７７％、深成指上涨５．０４％、中小板指数下跌０．６６％、创业板指数上涨３．５１％，成交量也伴随着持续放大。行业表现方面，房地产、金融服务、交运设备等周预期性行业涨幅居前，而前期强势的食品饮料、餐饮旅游、信息服务等行业跌幅居前，结构差异巨大。

  报告期内，本基金未进行仓位与持仓结构的大幅调整，依然坚持认为经济结构转型仍应该是主线，一些符合产业政策导向、成长性符合或者高于预期的中小市值股票将会持续强于指数的判断。具体操作上继续采取了淡化行业配置，主动寻找并长期持有在中国后工业化转型时代真正能够由小变大、由弱变强的行业和个股的策略。由于在配置结构上没有适时增加房地产、金融服务等反弹幅度大的周期性板块，因此净值增长不甚理想。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  本基金于２００５年３月２日正式成立。截止２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为０．４６１０元，累计份额净值为１．５８４８元。报告期，本基金份额净值增长率为２．０６％，同期业绩比较基准收益率为６．２５％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  宏观经济回归常态仍是今年乃至未来一段时期的主要看点（行业增速、宏观政策回归常态），逐步树立中度通胀、中度增长是２０１２及以后若干年间经济运行格局大概率事件。宏观经济的组成结构在逐渐发生变化，过去过分依赖投资对经济增长作主要贡献的局面正在改变，中国经济正在向后工业化时代转型，在这个过程中我们认为财政政策的使用空间会远远大于货币政策——财政政策可以精准打击，前几年过分宽松的货币政策其实是饮鸩止渴。那对于资本市场的机会来说，后面相当长的一个时间段里的主线就是紧跟财税政策等制度性的变化（减税、补贴等）而作出反应，另外中央、地方政府对于资本市场的作用的重新诠释以及新一届领导层主导的“新四化建设”过程中所带来的政治经济体制改革将会给中国经济以及中国资本市场的发展带来制度红利。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同

  ２、华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议

  ３、华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书

  ４、报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  ７．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人处

  ７．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。